近年来,几乎所有的银行都感受到了吸收存款的艰难,不少银行甚至“大打出手”开展吸储大战。
更有数据显示,今年6月,我国金融机构各项存款余额同比增长8.4%。往回看,这一数据可谓是近40年“谷底”。《每日经济新闻》记者统计数据显示,自1979年至2018年这39年间,我国金融机构各项存款余额同比增速从未跌破9%。而2018年2月以来,存款余额增速均在9%以下。
钱到底去哪了?是中国人没钱了吗?房地产、理财市场还是消费增加?
金融机构存款余额增速历史上出现了两次高峰
值得注意的是,进入1979年以后,我国金融机构各项存款余额增速出现了两次高峰。
其中,1994~1996年我国金融机构各项存款余额的增速明显提高,并在1996年4月,同比增速达51.90%,这是我国金融机构各项存款余额增速的第一个高峰。
而2000年后,我国金融机构各项存款余额同比增速出现了第二次高峰,即在2009年6月,各项存款余额同比增长达29.02%。但在此之后,我国金融机构各项存款余额同比增速一直处于整体放缓趋势,甚至在2014年9月,各项存款余额增速首次跌破10%,之后增速一直在9%~14%区间波动。2017年末,各项存款余额增速降为9%。
进入2018年,《每日经济新闻》记者发现,1月份这一指标刚反弹至10.5%,2月便又开始下滑,并出现自1979年以来首次跌破9%的情况。自此直至7月,金融机构各项存款余额同比增速均低于9%,甚至在2018年6月出现自1979年以来的最低增速,仅为8.4%。
换句话说,2018年2月以后,我国金融机构各项存款余额同比增速已经逼近40年来的最低水平。
今年以来,1月至7月各项存款余额分别为167.97万亿元、167.67万亿元、169.18万亿元、169.72万亿元、171.02万亿元、173.12万亿元、174.15万亿元,各项存款余额同比增速分别为10.50%、8.60%、8.70%、8.90%、8.90%、8.40%、8.50%。
这不禁让人心生疑惑,钱到底去哪了?是中国人没钱了吗?
《每日经济新闻》记者就此问题采访
这样看来,并不是中国人没钱了。而是中国城镇居民收入放缓的同时,钱跑向了楼市、消费市场和理财市场。
结构性存款对存款增速贡献度占比整体增长
不难发现,近年来,存款有向理财产品转化的趋势。而银行也投其所好,将理财产品作为揽储的重要渠道。但在资管新规落地后,理财产品打破刚性兑付,同时,理财收益率有所下跌。在监管要求表外回归表内的背景下,存款对于银行显得更加重要。
而结构性存款正好属于表内存款。虽然结构性存款属于高成本负债,但银行却不惜高息揽储。
记者发现,虽然金融机构各项存款增速放缓,但是各大银行结构性存款对存款增速贡献占比却一直增加。
根据
考虑到7月发布的《理财业务办法》明确结构性存款纳入存款管理。要求银行须具备衍生产品交易业务资格,且有真实的交易对手和交易行为,这对于前期在负债压力下使用假结构性存款进行揽储的银行会有冲击。还新增了结构性存款销售的相关要求。因此,中长期看银行结构性存款膨胀的局面或将减弱。
值得一提的是,
王军也指出,作为理财产品的替代,上半年结构性存款的贡献确实是在快速上升,但近期又出现一些新的变化。结构性存款的增速正悄悄放慢。这既有货币政策变化的因素,也有监管趋严的因素。从货币政策层面看,
同时,王军表示,预计未来随着资管新规的逐步落地,商业银行对结构性存款的高度依赖将进一步减轻,未来结构性存款的发行还将进一步放缓,此前的高增长态势可能难以为继。
来源:每日经济新闻