海航投资集团股份有限公司
2020年年度报告
2021年04月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人朱卫军、主管会计工作负责人刘腾键及会计机构负责人(会计主管人员)宋雪梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
大华会计师事务所（特殊合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有进行详细说明，请投资者注意阅读。
报告期内，公司存在内部控制重大缺陷，本公司董事会、监事会对相关事项已有进行详细说明，请投资者注意阅读。
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号—上市公司从事房地产业务》的披露要求
本报告详细描述了公司目前面临的主要风险及应对措施，敬请投资者查阅“第四节经营情况讨论与分析”。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
释义
| 释义项 |
指 |
释义内容 |
|---|
| 公司、本公司、海航投资 |
指 |
海航投资集团股份有限公司，股票简称为"海航投资" |
| 海航资本、控股股东 |
指 |
海航资本集团有限公司，公司控股股东 |
| 天津亿城山水 |
指 |
天津亿城山水房地产开发有限公司，公司子公司 |
| 亿城投资基金 |
指 |
亿城投资基金管理（北京）有限公司，公司全资子公司 |
| 养正投资 |
指 |
北京养正投资有限公司，公司全资子公司 |
| 铁狮门 |
指 |
铁狮门（TISHMAN SPEYER 简称：TSP）成立于1978年。是全球范围内房地产业开发商、运营商及基金管理公司。 |
| 华安保险 |
指 |
华安财产保险股份有限公司，公司持有其7.143%股权，公司参股公司 |
| 智度德普 |
指 |
北京智度德普股权投资中心（有限合伙），公司参股公司 |
| 深圳倍特力 |
指 |
深圳倍特力电池有限公司，公司持有其23.41%股权，公司参股公司 |
| 海投控股 |
指 |
海航投资控股有限公司，与公司控股股东为一致行动人 |
| 恒兴聚源 |
指 |
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙），公司全资子公司亿城投资基金作为GP持有0.07%基金份额；海航投资作为LP持有82.04%基金份额 |
| 海投一号 |
指 |
海南海投一号投资合伙企业（有限合伙），海航投资作为LP持有其87.48%基金份额 |
| 大连飞越 |
指 |
大连飞越文化产业发展合伙企业（有限合伙），公司全资子公司 |
| 大连众城 |
指 |
大连众城文化产业发展合伙企业(有限合伙) |
| 元、万元、亿元 |
指 |
人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
| 报告期内、本报告期 |
指 |
2020年1月1日至2020年12月31日 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
| 股票简称 |
海航投资 |
股票代码 |
000616 |
| 股票上市证券交易所 |
深圳证券交易所 |
| 公司的中文名称 |
海航投资集团股份有限公司 |
| 公司的中文简称 |
海航投资 |
| 公司的外文名称（如有） |
HNA INVESTMENT GROUP CO.,LTD |
| 公司的法定代表人 |
朱卫军 |
| 注册地址 |
大连市中山区长江路123 号长江写字楼2129 |
| 注册地址的邮政编码 |
116001 |
| 办公地址 |
北京市朝阳区霄云路甲26号海航大厦10层 |
| 办公地址的邮政编码 |
100125 |
| 公司网址 |
www.hnainvestment.com |
| 电子信箱 |
htgf@hnainvestment.com |
二、联系人和联系方式
|
董事会秘书 |
证券事务代表 |
| 姓名 |
王艳 |
范磊 |
| 联系地址 |
北京市朝阳区霄云路甲26号海航大厦10层 |
北京市朝阳区霄云路甲26号海航大厦10层 |
| 电话 |
010-53321083 |
010-53321083 |
| 传真 |
010-59782006 |
010-59782006 |
| 电子信箱 |
htgf@hnainvestment.com |
htgf@hnainvestment.com |
三、信息披露及备置地点
| 组织机构代码 |
24127880-4 |
| 公司上市以来主营业务的变 化情况（如有） |
1996 年10 月22 日，公司首次公开发行股票，并于1996 年11月8 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，公司经营范围为：饮食服务业，汽车出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理。 2、1999 年1 月28日，公司经营范围变更为：饮食服务业，汽车出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理、住宿、舞厅、卡拉OK、桑拿、美容美发、洗衣、打字、复印、场地出租、展览服务、食品加工、水产品加工（限分公司经营）。 3、1999 年6 月18 日，公司经营范围变更为：饮食服务业，汽车出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理、住宿、舞厅、卡拉OK、桑拿、美容美发、洗衣、打字、复印、场地出租、展览服务、食品加工、水产品加工（限分公司经营）、摊位出租。 4、2002 年，公司主营业务发生重大变化，由原来以酒店业、房地产业、生物制药业为主， |
|
调整为以房地产业、教育产业、酒店旅游业为主。 5、2009 年7 月6 日，公司经营范围变更为：房地产、场地出租、摊位出租；饮食服务业(限分公司经营)、住宿(限分公司经营)；国内商业、物资经销；广告、咨询服务、展览服务。 6、2012 年3 月12 日，公司经营范围变更为：房地产、场地出租、摊位出租；饮食服务业（限分公司经营）、住宿（限分公司经营）；国内商业、物资经销；广告、咨询服务、展览服务；投资管理。 7、2015 年2 月3 日，公司经营范围变更为：项目投资及管理、投资咨询。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后，方可开展进行活动） |
| 历次控股股东的变更情况 （如有） |
1、1996 年10 月，公司首次公开发行股票，并于1996 年11 月8 日在深圳证券交易所挂牌上市交易；大连渤海集团有限公司持有本公司2,080 万股，占公司总股本的41.6%，为公司第一大股东。 2、2002 年9 月，公司第一大股东大连渤海集团有限公司持有的本公司29,028,071 股（占总股本的19.97%）进行拍卖，其中北京星标投资有限公司竞得2,000 万股，上述股权在2002 年10 月18 日完成过户，北京星标投资有限公司持有的本公司股份由23,258,393 股增至43,258,393 股，占本公司总股本的29.76%，成为公司第一大股东。 3、2003 年1 月24 日，公司接到第一大股东北京星标投资有限公司通知，该公司名称变更为“北京乾通投资有限公司”。 4、2008 年1 月19 日，公司接到第一大股东北京乾通投资有限公司通知，该公司名称变更为“乾通科技实业有限公司”。 5、2013 年8 月6 日，公司接到乾通科技实业有限公司（以下简称“乾通实业”）通知，2013 年8 月6日，乾通实业与海航资本签署了《股份转让协议》，乾通实业将其持有的公司全部股份（285,776,423 股，占公司总股本的19.98%）转让给海航资本。2013 年8 月20 日，上述股权转让完成过户登记，海航资本成为公司控股股东。 |
四、注册变更情况
| 会计师事务所名称 |
大华会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 会计师事务所办公地址 |
北京市海淀区西四环中路16 号院7 号楼11 层1101 |
| 签字会计师姓名 |
刘璐、江峰 |
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
| 会计师事务所名称 |
大华会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 会计师事务所办公地址 |
北京市海淀区西四环中路16 号院7 号楼11 层1101 |
| 签字会计师姓名 |
刘璐、江峰 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
追溯调整或重述原因
同一控制下企业合并
|
2020年 |
2019年 |
本年比上年增减 |
2018年 |
|---|
| 调整前 |
调整后 |
调整后 |
调整前 |
调整后 |
|---|
| 营业收入（元） |
1,254,775,377.24 |
213,484,095.75 |
206,880,322.23 |
506.52% |
269,902,656.77 |
269,902,656.77 |
| 归属于上市公司股东的净利 润（元） |
282,603,471.99 |
29,991,986.84 |
154,545,592.59 |
82.86% |
348,841,958.11 |
348,841,958.11 |
| 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） |
141,936,483.23 |
-26,345,290.19 |
-90,109,806.22 |
257.52% |
-140,998,037.79 |
-140,998,037.79 |
| 经营活动产生的现金流量净 额（元） |
-63,830,454.51 |
165,401,459.73 |
165,411,511.76 |
-138.59% |
681,004,808.23 |
681,004,808.23 |
| 基本每股收益（元/股） |
0.20 |
0.02 |
0.11 |
81.82% |
0.24 |
0.24 |
| 稀释每股收益（元/股） |
0.20 |
0.02 |
0.11 |
81.82% |
0.24 |
0.24 |
| 加权平均净资产收益率 |
4.94% |
0.69% |
3.49% |
1.45% |
8.42% |
8.42% |
|
2020年末 |
2019年末 |
本年末比上年末增减 |
2018年末 |
| 调整前 |
调整后 |
调整后 |
调整前 |
调整后 |
| 总资产（元） |
5,819,189,271.05 |
6,061,648,359.50 |
7,958,582,280.90 |
-26.88% |
6,613,278,572.06 |
6,613,278,572.06 |
| 归属于上市公司股东的净资 产（元） |
4,708,243,669.34 |
4,364,207,111.07 |
5,584,979,206.69 |
-15.70% |
4,352,489,148.60 |
4,352,489,148.60 |
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性
□ 是 √ 否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
|
第一季度 |
第二季度 |
第三季度 |
第四季度 |
| 营业收入 |
13,828,402.24 |
16,541,573.83 |
11,581,324.91 |
1,212,824,076.26 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
-9,086,926.94 |
-21,097,521.22 |
-3,302,358.62 |
316,090,278.77 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 |
-9,203,689.69 |
-22,035,202.23 |
-7,326,531.32 |
180,501,906.47 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
4,452,199.35 |
-187,969,712.86 |
183,517,513.51 |
-63,830,454.51 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 项目 |
2020年金额 |
2019年金额 |
2018年金额 |
说明 |
|---|
| 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） |
458,993.22 |
29,891,686.64 |
473,277,628.96 |
|
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） |
2,124,902.73 |
43,602.48 |
48,807.09 |
|
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 |
14,582,433.72 |
26,545,058.19 |
|
|
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 |
187,249,666.25 |
188,318,121.78 |
|
|
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 |
-375,345.17 |
-143,070.28 |
16,508,281.81 |
|
| 减：所得税影响额 |
-29,075.00 |
|
-5,278.04 |
|
| 少数股东权益影响额（税后） |
63,402,736.99 |
|
|
|
| 合计 |
140,666,988.76 |
244,655,398.81 |
489,839,995.90 |
-- |
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司实现营业收入125,477.54万元，同比增长506.52%；实现归属于上市公司股东的净利润28,260.35万元，同比增长82.86%。净利润较上年同期增长的主要原因为本报告期公司控股子公司天津亿城山水房地产开发有限公司在报告期内整体出售了其持有的房地产项目实现大额销售收入、对联营单位及合营单位的投资收益增加所致。
1.房地产业务
报告期内，公司主要营业收入仍为房地产业务。2020年12月4日，公司召开第八届董事会第二十二次会议审议通过了《关于签订日常经营重大合同的议案》，同意公司控股子公司天津亿城山水房地产有限公司（以下简称“天津亿城”）与百年人寿签订《亿城堂庭项目（虹都中心/虹都名苑）不动产销售协议》，约定由百年人寿保险股份有限公司（以下简称“百年人寿”）购买天津亿城开发建设的亿城堂庭项目剩余写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓及车位，项目包括各类物业的总可售面积102,964.89平米及车位1149个，合同总金额1,272,743,160元人民币。
2020年12月18日，公司及公司控股子公司天津亿城与百年人寿三方于签订了《股权回购协议》，约定按时、足额向百年人寿支付股权转让价款10.9亿元，回购百年人寿所持有的天津亿城山水48.94%股权份额；2020年12月30日，三方签署《支付协议》，协议主要内容为天津亿城同意用应收百年人寿不动产交易款尾款1,090,196,292.19元代公司向百年人寿支付股权回购款。
公司已经收到百年人寿发来的《确认函回执》。截至2020年12月31日，海航投资已按照《股权回购协议》的约定按时、足额向百年人寿支付了股权转让价款1,090,196,292.19元，公司已履行完毕《股权回购协议》项下所有义务，双方基于原协议的债权债务已经结清。截至目前，就本次回购事项的工商变更已完成，百年人寿不再持有天津亿城股权。
⒉ 基金管理与投资业务
⑴ 曼哈顿34街REITs项目
公司于2015年投资了曼哈顿34街REITs项目。经公司第八届董事会第十七次会议及2020年第一次临时股东大会审议，通过了收购项目境内合伙企业海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“恒兴聚源”）59%基金份额的事项；经第八届董事会第二十六次会议审议，通过了收购恒兴聚源5.14%基金份额的事项；经第八届董事会第二十七次会议及2021年第一次临时股东大会审议，通过了收购恒兴聚源10.83%基金份额的事项。截至目前，相关工商变更已办理完成，公司合计持有恒兴聚源82.11%基金份额，并合并恒兴聚源财务报表。
根据曼哈顿34街REITs项目2020年度运营报告：施工方面，2021年1月钢筋水泥结构已封顶，混凝土浇筑已到61层，玻璃外墙已铺到39层；租赁方面，持续与潜在租户推进租赁谈判工作；项目团队将争取在2021年5月向辉瑞公司及时交付其所租赁的空间；目前项目现场人数已处于迄今为止最高水平，以全力恢复2020年因疫情原因停工延迟的2-3个月进度。
⑵ 梅西百货改造REITs项目
2020年5月，公司根据《合伙协议》完成了对海投一号的13,996.15万元增资，该事项经公司第八届董事会第二十四次会议补充审议通过。2020年9月，公司经第八届董事会第十九次会议审议，通过了收购项目境内合伙企业海投一号9.78%合伙份额的事项。截至目前，公司持有海投一号87.48%合伙份额。
工程进度方面，项目主体建筑施工已基本完成并已取得TCO（临时居住证）。租赁方面，该项目原于2020年1月31日与Whittle School & Studio完成整租合同签署。因Whittle School违反租约条款，铁狮门已向Whittle NY Campus, LLC发出“租约违约纠正通知”(Notice to Cure ) 及”租约解除通知”（Notice of Lease Termination），铁狮门根据协议约定解除了与Whittle School的租约，并罚没租客押金4,300万美元。因租约终止，铁狮门方正在重新部署租赁和推广行动，暂无法获知整租清算时间是否将延迟。
诉讼方面，法院于2020年9月29日书面审理了双方动议和抗辩文件。截至年报披露日，法院尚未作出最终裁决。双方可能会根据法院裁决结果进一步谈判和解涉诉事项。
⑶ 对外投资成为大连众城有限合伙人
公司于2019年12月18日召开第八届董事会第十五次会议审议通过子公司大连飞越文化产业发展合伙企业（有限合伙）（以下简称“大连飞越”）以现金出资10亿元的方式成为大连众城文化产业发展合伙企业（有限合伙）（以下简称“大连众城”）有限合伙人的议案。
根据合伙协议约定：“在公司成为大连众城的普通合伙人/执行事务合伙人且大连众城取得天津格致创业科技有限公司（“天津格致”）的控制权之前，王敏荣、张志强承诺公司在本合伙企业中每年可实现不低于9%的投资收益（以公司实缴出资额为基数，自公司实缴出资到位之日起算）。”同时，王敏荣、张志强向公司出具《履约承诺函》，承诺：“王敏荣、张志强将严格按照《大连众城文化产业发展合伙企业（有限合伙）合伙协议》的约定，履行对公司的投资收益保障承诺，并将在未来12个月内增加对天津格致的出资至不低于人民币3亿元；当因收益不足而触发王敏荣、张志强的补偿义务时，将优先以王敏荣、张志强享有的大连众城及天津格致可分配收益抵顶；若上述金额不足则以所持有的天津格致股权抵押，并在发生金额不足的12个月内筹措资金完成补偿义务。如果未及时完成，则将相应价值的天津格致股权抵顶给公司。”
截至2020年12月22日，公司尚未收到上述9%的投资收益（9000万），王敏荣、张志强的承诺履约期限已满一年，但对方尚未履行完毕承诺。公司就上述情况已与对方进行多次商谈沟通，对方表示因受今年疫情影响，相关承诺事项的实施受到一定影响。公司已于2020年12月23日披露上述情况，具体内容详见相关公告《关于成立产业合伙企业对外投资的进展公告》（公告编号：2020-065）。
经过多次商谈沟通，现各方就相关事项达成一致。2021年4月28日，经公司第八届董事会第二十八次会议审议通过，公司全资子公司大连飞越文化产业发展合伙企业（有限合伙）与大连众城的普通合伙人海宁奥博影视文化有限公司及有限合伙人王敏荣、张志强等三方签署了《大连众城文化产业发展合伙企业（有限合伙）合伙协议》，大连众城的普通合伙人由大连大白鲸海洋传奇文化旅游有限公司变更为海宁奥博影视文化有限公司。同时，王敏荣、张志强承诺大连飞越在本合伙企业中每年可实现不低于9%的投资收益，以大连飞越实缴出资额为基数，起算日期变更为大连飞越入伙大连众城的工商变更完成之日（2020年8月10日）。具体内容详见公司2021年4月30日披露的《关于成立合伙企业对外投资的进展公告》（公告编号：2021-034）。截至目前，就3亿元增资事宜，王敏荣、张志强尚未履行承诺。公司高度重视该项目的投资管理，将密切关注项目发展动态，并继续积极沟通，督促对方早日完成履约，降低项目投资风险。
⒊ 康养业务
2020年，根据中国健康产业的市场发展潜力及日益增长的康养服务需求，公司继续通过全资子公司北京养正投资有限公司（以下简称“养正投资”）深耕康养产业投资，完善康养运营平台建设，在运营管理、品牌输出、资源合作等方面，取得显著进展。
安全稳定运营公司旗下和悦家国际颐养社区项目。2020年，面对新冠疫情的严峻考验，和悦家国际颐养社区保持安全稳定运营，新冠肺炎确诊、疑似0病例，继续保持北京市养老机构二星等级，并首批进入石景山长期护理保险定点服务机构。截止2020年12月31日，和悦家国际颐养社区入住人数286，入住率82.67%，略高于2019年同期水平。秉承“关怀、尊重、专业和真诚”的服务理念，通过构建“养、乐、食、居”四大服务特色，和悦家国际颐养社区项目面向城市中高端老龄客群，提供自理、介助、介护、康复在内的全套专业养老服务，为中国老龄人群打造最具代表性、最具成长性的品质生活样本。凭借良好的社会口碑和服务质量，和悦家国际颐养社区项目在第十三届健康中国年度论坛荣获“健康中国（2020年度）十大康养项目”奖项，进一步彰显了和悦家国际颐养社区项目的行业地位、影响力、创新性等，取得主流媒体、业内权威、社会大众的广泛认可。
进一步完善商业模式，积极拓展品牌输出业务。为立足长远发展，满足康养市场多元化需求，以和悦家国际颐养社区项目多年积累运营经验为基础，公司深入研究康养产业未来发展商业模式，展开相关地域康养市场调研，推广品牌输出业务。
资源合作，协同发展。为加速市场布局，公司积极拓展合作伙伴，利用多方优势，协同快速发展。2020年12月，海航投资与中融人寿保险股份有限公司签署合作意向书，双方将基于各自在保险、康养服务、康养投资改造、基金业务等领域的丰富经验，共同在基金、保险、康养、大健康等领域展开紧密合作。
⒋ 其他业务
⑴ 大连山东路项目
2017年12月22日，公司召开第七届董事会第三十七次会议，审议通过了大连山东路项目退出事项。交易对方已根据《大连山东路项目合作协议之终止协议（23 号宗地）》约定支付首付款1.5亿元人民币及第二笔付款1.457亿元人民币。按照协议约定第三笔款项1亿元（其中本金7000万元、溢价3000万元）应于2018年12月31日前支付，但交易对方未按照协议约定时间支付对应款项。公司已根据《大连山东路项目合作协议之终止协议（23号宗地）》约定，多次与付款方的担保方大连育龙中小企业发展基金管理有限公司协商，并于2020年10月12日、2021年3月17日，向担保方大连育龙中小企业发展基金管理有限公司发送《继续履行保证责任的函》。截止2020年12月31日，公司累计收到后续款项800万元，出让保证金本金尚有6200万元未收取。
2021年4月22日，公司收到大连市自然资源局发布的关于大连山东路项目的《公告》，海航投资和大连佳尔伦因未在《挂牌出让文件》规定时间内与原大连市国土资源和房屋局签订《成交确认书》，被取消联合体竞得人资格。同时，已缴纳的竞买保证金不予退还；该三宗地重新出让时，不再接收海航投资和大连佳尔伦的申请。基于大连市自然资源局《公告》及2017年12月22日公司与刘兴杰、刘兴刚签署《大连山东路项目合作协议书之终止协议》，公司经沟通年审会计师后判断剩余6,200万元保证金本金存在无法追缴的风险，故全额计提预期信用损失。公司在2020年期初已累计计提预计信用损失630万元，本期对大连山东路项目计提预计信用损失5,570万元。
⑵ 华安保险收购事项
公司当前持有华安保险7.143%股权。2020年4月30日，公司发布了《关于与控股股东签署关于收购华安财产保险股份有限公司部分股权事项的<意向收购协议>暨关联交易的公告》，筹划收购公司控股股东海航资本持有的华安保险7.74%股权，并获公司2019年年度股东大会审议通过。前期，海南省高级人民法院已受理对海航资本的重整申请。此次签署的《收购意向协议》仅为框架性协议，具体的交易方案及相关交易条款以双方签署的正式协议为准。该交易属关联交易，关联股东需回避表决，后续如签署正式协议能否通过股东大会审批，存在不确定性。根据保险公司股权收购相关法律法规，该交易如正式实施需获得银保监会批文，能否顺利获得该批文，存在不确定性。海航资本的重整对本次收购事项的影响存在不确定性。
⑶ 上海前滩项目仲裁事项
公司2021年1月11日收到上海仲裁委员会的仲裁通知书（2020）沪仲案字第 3303号，因建设用地使用权转让合同纠纷，上海前滩国际商务区投资（集团）有限公司向上海仲裁委员会申请仲裁，上海仲裁委已于2021年1月7日受理，仲裁金额为人民币51,770万元。截至公司年报披露日，相关案件仍在仲裁阶段中。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
| 主要资产 |
重大变化说明 |
| 股权资产 |
长期股权投资较同期增加5.45亿元，增长了11.92%。主要是1、5月海航投资完成了对海投一号的 1.4亿元增资；2、9月海航投资收购海南海投一号投资合伙企业基 |
|
金份额9.78%，支付对价1.13亿元；3、本报告期内联营单位海投一号及509 W 34 HNA L.P.长投权益法确认的投资收益金额增加所致。 |
| 存货 |
主要为公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司开发的天津亿城堂庭项目尾盘去存化，出售写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓等所致。 |
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
| 资产的具体内容 |
形成原因 |
资产规模 |
所在地 |
运营模式 |
保障资产安全性的控制措施 |
收益状况 |
境外资产占公司净资产的比重 |
是否存在重大减值风险 |
|---|
| 509 W 34 HNA L.P股 权 |
投资 |
2,015,408,299.77 |
美国 |
合作开发 |
参与运营 |
本报告期未分配收益 |
42.81% |
否 |
三、核心竞争力分析
㈠ 战略发展规划
公司自2013年下半年以来，确定将从单一房地产开发业务转型至产业基金、不动产基金及养老和教育产业资产管理综合平台的发展战略，经过近几年的运作和整体布局，公司以不动产基金、养老为着力点，开展了多项不动产基金业务及养老业务。
近年来，党中央、国务院相继出台政策，支持海南自贸区的发展。根据发展规划，海南省将大力发展旅游、互联网、医疗健康、金融、会展等现代服务业于一体的自贸区。经过几年发展，公司基金业务团队拥有成熟的资产证券化项目经验及业务能力。公司希望借助自身在基金管理与投资业务领域内的优势，充分依托海南自贸区的政策支持及优质资产资源，在助力公司业务转型升级的同时，推动海南自贸区的建设和发展。
未来，公司将遵循行业发展规律，围绕不动产基金、养老继续发展，通过适时并购合适的资产发挥协同效应，实现公司业务的快速发展，为投资者创造更多回报。
㈡ 稳健的财务管理风格
公司的资产负债率处于行业较好水平。稳健的财务政策能更有效地应对公司所在行业形势的变化和行业发展的调整，为公司的平稳发展提供足够的安全边际。
㈢ 轻装上阵，蓄势待发
目前为止，公司低效资产已基本处理完毕，未来公司将根据发展战略方向，轻装上阵，聚焦主营业务的探索与发展，通过资产重组重塑企业主业，实现公司战略转型及跨越式增长。
㈣成熟的管理团队和专业的人才队伍
公司根据业务发展方向和经营需要，对经营管理团队人员结构进行了优化与调整，引进主营业务领域专家及资深人士，以期带领公司在竞争激烈的市场环境中保持和扩大竞争优势。公司坚持“以人为本”理念，加强人才资源能力建设为核心，建立一整套引进、培养、使用、激励专业人才的管理机制，加强人才获取与吸引力度，不断引进市场高端人才。公司建立了完善的任职资格管理体系，为员工的职业发展提供通道，并配套完善的培训机制，促进和推动员工的专业能力提升，为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。
第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
报告期内，公司实现营业收入125,477.54万元，同比增长506.52%；实现归属于上市公司股东的净利润28,260.35万元，同比增长82.86%。净利润较上年同期增长的主要原因为本报告期公司控股子公司天津亿城山水房地产开发有限公司在报告期内整体出售了其持有的房地产项目实现大额销售收入、对联营单位及合营单位的投资收益增加所致。
2020年，国内房地产政策继续坚持“房住不炒”的定位，先后出台“三条红线”、银行贷款集中管理等收紧政策，严格防控房地产市场非理性投资需求，促进房地产市场平稳运行。
根据国家统计局数据显示，2020年，全国房地产开发投资141,443亿元，比上年增长6.7%。其中，住宅投资104,446亿元，增长7.6%，住宅投资占房地产开发投资的比重为73.84%。商品房销售面积176,086万平方米，较上年年同比上升2.64%，其中，住宅销售面积增长3.2%。商品房销售额173,613亿元，较上年同比增长8.7%，其中，住宅销售额增长10.8%。截止2020年底，房地产开发景气指数为100.76，处于适度景气水平。
2020年，COVID-19疫情全球大蔓延，美国颁布了居家令等措施应对疫情，商业活动及2020年GDP均大幅受到疫情影响。2020年末，随着新冠肺炎感染人数从峰值开始下降，以及疫苗接种的持续推广，美国疫情形势逐渐缓解，各类商业活动已逐渐恢复正常。伴随美国政府经济刺激等政策，预计2021年美国经济将逐步复苏，商业地产市场也将迅速升温。
根据国家统计局发布数据，截止2019年底，我国60周岁及以上人口25388万人，占总人口的18.1%，其中65周岁及以上人口17603万人，占总人口的12.6%。目前，我国已逐渐进入老龄化社会，老龄化进程的加快，失能、高龄、空巢和独居等养老服务重点对象将逐年大幅增加。养老产业的需求也将稳步上升。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号——上市公司从事房地产业务》的披露要求
⒈ 房地产业务
报告期内，公司主要营业收入仍为房地产业务。2020年12月4日，公司召开第八届董事会第二十二次会议审议通过了《关于签订日常经营重大合同的议案》，同意公司控股子公司天津亿城山水房地产有限公司（以下简称“天津亿城”）与百年人寿签订《亿城堂庭项目（虹都中心/虹都名苑）不动产销售协议》，约定由百年人寿保险股份有限公司（以下简称“百年人寿”）购买天津亿城开发建设的亿城堂庭项目剩余写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓及车位，项目包括各类物业的总可售面积102,964.89平米及车位1149个，合同总金额1,272,743,160元人民币。
2020年12月18日，公司及公司控股子公司天津亿城与百年人寿三方于签订了《股权回购协议》，约定按时、足额向百年人寿支付股权转让价款10.9亿元，回购百年人寿所持有的天津亿城山水48.94%股权份额；2020年12月30日，三方签署《支付协议》，协议主要内容为天津亿城同意用应收百年人寿不动产交易款尾款1,090,196,292.19元代公司向百年人寿支付股权回购款。
公司已经收到百年人寿发来的《确认函回执》。截至2020年12月31日，海航投资已按照《股权回购协议》的约定按时、足额向百年人寿支付了股权转让价款1,090,196,292.19元，公司已履行完毕《股权回购协议》项下所有义务，双方基于原协议的债权债务已经结清。截至目前，就本次回购事项的工商变更已完成，百年人寿不再持有天津亿城股权。
⒉ 基金管理与投资业务
⑴ 曼哈顿34街REITs项目
公司于2015年投资了曼哈顿34街REITs项目。经公司第八届董事会第十七次会议及2020年第一次临时股东大会审议，通过了收购项目境内合伙企业海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“恒兴聚源”）59%基金份额的事项；经第八届董事会第二十六次会议审议，通过了收购恒兴聚源5.14%基金份额的事项；经第八届董事会第二十七次会议及2021年第一次临时股东大会审议，通过了收购恒兴聚源10.83%基金份额的事项。截至目前，相关工商变更已办理完成，公司合计持有恒兴聚源82.11%基金份额，并合并恒兴聚源财务报表。
根据曼哈顿34街REITs项目2020年度运营报告：施工方面，2021年1月钢筋水泥结构已封顶，混凝土浇筑已到61层，玻璃外墙已铺到39层；租赁方面，持续与潜在租户推进租赁谈判工作；项目团队将争取在2021年5月向辉瑞公司及时交付其所租赁的空间；目前项目现场人数已处于迄今为止最高水平，以全力恢复2020年因疫情原因停工延迟的2-3个月进度。
⑵ 梅西百货改造REITs项目
2020年5月，公司根据《合伙协议》完成了对海投一号的13,996.15万元增资，该事项经公司第八届董事会第二十四次会议补充审议通过。2020年9月，公司经第八届董事会第十九次会议审议，通过了收购项目境内合伙企业海投一号9.78%合伙份额的事项。截至目前，公司持有海投一号87.48%合伙份额。
工程进度方面，项目主体建筑施工已基本完成并已取得TCO（临时居住证）。租赁方面，该项目原于2020年1月31日与Whittle School & Studio完成整租合同签署。因Whittle School违反租约条款，铁狮门已向Whittle NY Campus, LLC发出“租约违约纠正通知”(Notice to Cure ) 及”租约解除通知”（Notice of Lease Termination），铁狮门根据协议约定解除了与Whittle School的租约，并罚没租客押金4,300万美元。因租约终止，铁狮门方正在重新部署租赁和推广行动，暂无法获知整租清算时间是否将延迟。
诉讼方面，法院于2020年9月29日书面审理了双方动议和抗辩文件。截至年报披露日，法院尚未作出最终裁决。双方可能会根据法院裁决结果进一步谈判和解涉诉事项。
⑶ 对外投资成为大连众城有限合伙人
公司于2019年12月18日召开第八届董事会第十五次会议审议通过子公司大连飞越文化产业发展合伙企业（有限合伙）（以下简称“大连飞越”）以现金出资10亿元的方式成为大连众城文化产业发展合伙企业（有限合伙）（以下简称“大连众城”）有限合伙人的议案。
根据合伙协议约定：“在公司成为大连众城的普通合伙人/执行事务合伙人且大连众城取得天津格致创业科技有限公司（“天津格致”）的控制权之前，王敏荣、张志强承诺公司在本合伙企业中每年可实现不低于9%的投资收益（以公司实缴出资额为基数，自公司实缴出资到位之日起算）。”同时，王敏荣、张志强向公司出具《履约承诺函》，承诺：“王敏荣、张志强将严格按照《大连众城文化产业发展合伙企业（有限合伙）合伙协议》的约定，履行对公司的投资收益保障承诺，并将在未来12个月内增加对天津格致的出资至不低于人民币3亿元；当因收益不足而触发王敏荣、张志强的补偿义务时，将优先以王敏荣、张志强享有的大连众城及天津格致可分配收益抵顶；若上述金额不足则以所持有的天津格致股权抵押，并在发生金额不足的12个月内筹措资金完成补偿义务。如果未及时完成，则将相应价值的天津格致股权抵顶给公司。”
截至2020年12月22日，公司尚未收到上述9%的投资收益（9000万），王敏荣、张志强的承诺履约期限已满一年，但对方尚未履行完毕承诺。公司就上述情况已与对方进行多次商谈沟通，对方表示因受今年疫情影响，相关承诺事项的实施受到一定影响。公司已于2020年12月23日披露上述情况，具体内容详见相关公告《关于成立产业合伙企业对外投资的进展公告》（公告编号：2020-065）。
经过多次商谈沟通，现各方就相关事项达成一致。2021年4月28日，经公司第八届董事会第二十八次会议审议通过，公司全资子公司大连飞越文化产业发展合伙企业（有限合伙）与大连众城的普通合伙人海宁奥博影视文化有限公司及有限合伙人王敏荣、张志强等三方签署了《大连众城文化产业发展合伙企业（有限合伙）合伙协议》，大连众城的普通合伙人由大连大白鲸海洋传奇文化旅游有限公司变更为海宁奥博影视文化有限公司。同时，王敏荣、张志强承诺大连飞越在本合伙企业中每年可实现不低于9%的投资收益，以大连飞越实缴出资额为基数，起算日期变更为大连飞越入伙大连众城的工商变更完成之日（2020年8月10日）。具体内容详见公司2021年4月30日披露的《关于成立合伙企业对外投资的进展公告》（公告编号：2021-034）。截至目前，就3亿元增资事宜，王敏荣、张志强尚未履行承诺。公司高度重视该项目的投资管理，将密切关注项目发展动态，并继续积极沟通，督促对方早日完成履约，降低项目投资风险。
⒊ 康养业务
2020年，根据中国健康产业的市场发展潜力及日益增长的康养服务需求，公司继续通过全资子公司北京养正投资有限公司（以下简称“养正投资”）深耕康养产业投资，完善康养运营平台建设，在运营管理、品牌输出、资源合作等方面，取得显著进展。
安全稳定运营公司旗下和悦家国际颐养社区项目。2020年，面对新冠疫情的严峻考验，和悦家国际颐养社区保持安全稳定运营，新冠肺炎确诊、疑似0病例，继续保持北京市养老机构二星等级，并首批进入石景山长期护理保险定点服务机构。截止2020年12月31日，和悦家国际颐养社区入住人数286，入住率82.67%，略高于2019年同期水平。秉承“关怀、尊重、专业和真诚”的服务理念，通过构建“养、乐、食、居”四大服务特色，和悦家国际颐养社区项目面向城市中高端老龄客群，提供自理、介助、介护、康复在内的全套专业养老服务，为中国老龄人群打造最具代表性、最具成长性的品质生活样本。凭借良好的社会口碑和服务质量，和悦家国际颐养社区项目在第十三届健康中国年度论坛荣获“健康中国（2020年度）十大康养项目”奖项，进一步彰显了和悦家国际颐养社区项目的行业地位、影响力、创新性等，取得主流媒体、业内权威、社会大众的广泛认可。
进一步完善商业模式，积极拓展品牌输出业务。为立足长远发展，满足康养市场多元化需求，以和悦家国际颐养社区项目多年积累运营经验为基础，公司深入研究康养产业未来发展商业模式，展开相关地域康养市场调研，推广品牌输出业务。
资源合作，协同发展。为加速市场布局，公司积极拓展合作伙伴，利用多方优势，协同快速发展。2020年12月，海航投资与中融人寿保险股份有限公司签署合作意向书，双方将基于各自在保险、康养服务、康养投资改造、基金业务等领域的丰富经验，共同在基金、保险、康养、大健康等领域展开紧密合作。
⒋ 其他业务
⑴ 大连山东路项目
2017年12月22日，公司召开第七届董事会第三十七次会议，审议通过了大连山东路项目退出事项。交易对方已根据《大连山东路项目合作协议之终止协议（23 号宗地）》约定支付首付款1.5亿元人民币及第二笔付款1.457亿元人民币。按照协议约定第三笔款项1亿元（其中本金7000万元、溢价3000万元）应于2018年12月31日前支付，但交易对方未按照协议约定时间支付对应款项。公司已根据《大连山东路项目合作协议之终止协议（23号宗地）》约定，多次与付款方的担保方大连育龙中小企业发展基金管理有限公司协商，并于2020年10月12日、2021年3月17日，向担保方大连育龙中小企业发展基金管理有限公司发送《继续履行保证责任的函》。截止2020年12月31日，公司累计收到后续款项800万元，出让保证金本金尚有6200万元未收取。
2021年4月22日，公司收到大连市自然资源局发布的关于大连山东路项目的《公告》，海航投资和大连佳尔伦因未在《挂牌出让文件》规定时间内与原大连市国土资源和房屋局签订《成交确认书》，被取消联合体竞得人资格。同时，已缴纳的竞买保证金不予退还；该三宗地重新出让时，不再接收海航投资和大连佳尔伦的申请。基于大连市自然资源局《公告》及2017年12月22日公司与刘兴杰、刘兴刚签署《大连山东路项目合作协议书之终止协议》，公司经沟通年审会计师后判断剩余6,200万元保证金本金存在无法追缴的风险，故全额计提预期信用损失。公司在2020年期初已累计计提预计信用损失630万元，本期对大连山东路项目计提预计信用损失5,570万元。
⑵ 华安保险收购事项
公司当前持有华安保险7.143%股权。2020年4月30日，公司发布了《关于与控股股东签署关于收购华安财产保险股份有限公司部分股权事项的<意向收购协议>暨关联交易的公告》，筹划收购公司控股股东海航资本持有的华安保险7.74%股权，并获公司2019年年度股东大会审议通过。前期，海南省高级人民法院已受理对海航资本的重整申请。此次签署的《收购意向协议》仅为框架性协议，具体的交易方案及相关交易条款以双方签署的正式协议为准。该交易属关联交易，关联股东需回避表决，后续如签署正式协议能否通过股东大会审批，存在不确定性。根据保险公司股权收购相关法律法规，该交易如正式实施需获得银保监会批文，能否顺利获得该批文，存在不确定性。海航资本的重整对本次收购事项的影响存在不确定性。
⑶ 上海前滩项目仲裁事项
公司2021年1月11日收到上海仲裁委员会的仲裁通知书（2020）沪仲案字第 3303号，因建设用地使用权转让合同纠纷，上海前滩国际商务区投资（集团）有限公司向上海仲裁委员会申请仲裁，上海仲裁委已于2021年1月7日受理，仲裁金额为人民币51,770万元。截至公司年报披露日，相关案件仍在仲裁阶段中。
新增土地储备项目 宗地或项目名称
| 宗地或项目 名称 |
所在位置 |
土地规划用途 |
土地面积（㎡） |
计容建筑面积（㎡） |
土地取得方式 |
权益比例 |
土地总价款（万元） |
权益对价（万元） |
累计土地储备情况
| 项目/区域名称 |
总占地面积（万㎡） |
总建筑面积（万㎡） |
剩余可开发建筑面积（万㎡） |
| 城市/区 域 |
项目名称 |
所在位置 |
项目业态 |
权益比例 |
开工时间 |
开发进度 |
完工进度 |
土地面积（㎡） |
规划计容建筑面积（㎡） |
本期竣工面积（㎡） |
累计竣工面积（㎡） |
预计总投资金额（万元） |
累计投资总金额（万元） |
| 天津 |
亿城堂庭 |
红桥区勤俭道与光荣道交口 |
城市综合体 |
100.00% |
2010年03月01日 |
竣工 |
100.00% |
93113.6 |
538283.98 |
0 |
538283.98 |
495,000 |
495,000 |
主要项目销售情况
| 城市/区 域 |
项目名称 |
所在位置 |
项目业态 |
权益比例 |
计容建筑面积 |
可售面积（㎡） |
累计预售（销售）面积（㎡） |
本期预售（销售）面积（㎡） |
本期预售（销售）金额（万元） |
累计结算面积（㎡） |
本期结算面积（㎡） |
本期结算金额（万元） |
| 天津 |
亿城堂庭 |
红桥区勤俭道与光荣道交口 |
城市综合体 |
100.00% |
331401.1 |
331401.1 |
330840.06 |
104125.44 |
108,674.18 |
330840.06 |
104125.44 |
122,005.68 |
主要项目出租情况
| 项目名称 |
所在位置 |
项目业态 |
权益比例 |
可出租面积（㎡） |
累计已出租面积（㎡） |
平均出租率 |
| 亿城堂庭 |
天津红桥区 |
城市综合体 |
100.00% |
0 |
0 |
0.00% |
土地一级开发情况
□ 适用 √ 不适用
融资途径
| 融资途径 |
期末融资余额 |
融资成本区间/平均融资成本 |
期限结构 |
|---|
| 1年之内 |
1-2年 |
2-3年 |
3年以上 |
发展战略和未来一年经营计划
㈠ 战略发展规划
公司将坚持向产业基金、不动产基金及康养产业资产管理平台等业务领域转型的发展战略。2020年11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》正式发布，我国步入全面建设社会主义现代化国家新征程，向第二个百年目标奋进。公司将紧跟政策导向，遵循行业发展规律，在新形势的发展格局下，把握“十四五”时期新发展阶段的新机遇和新挑战。
未来，公司将逐步发展成为专注于长期价值投资的企业。公司将以基金投资及管理、咨询服务为主营业务，与全球战略合作伙伴紧密合作，通过不动产投资信托基金REITs、私募股权投资基金、股权投资三大投资平台，重点投资康养产业、医疗产业以及高成长的新经济公司，与优秀企业相伴成长，发挥协同效应，共同打造康养、医疗运营平台及资产管理平台，提升资产价值，创造可持续的长期增长。
㈡ 2021年经营计划
1、聚焦主营业务的探索和发展
公司将积极转变经营发展思路，充分借助上市公司平台优势，通过对外投资、并购、引入战略投资者等方式，整合优质资产，聚焦主营业务的探索和发展。为公司的发展注入新的活力，提升公司的持续经营能力、盈利能力以及资产质量。
2、 借政策红利的逐步释放，积极拓展基金业务
深入研究国家政策，关注地方实施细则，结合公司对重点布局区域的产业园区、仓储物流、交通设施、新基建等情况的调研，加快推进不动产投资信托基金（REITs）、私募股权投资基金项目的培育、储备工作。2021年，力争实现相关储备项目的落地工作，奠定基金业务后续发展的良好基础。
3、加速布局康养产业，提升“和悦家”养老品牌价值
2020年，在新冠疫情的冲击下，和悦家国际颐养社区项目保持了安全、稳定、向上的良好运营。公司将以和悦家国际颐养社区项目为基础，形成标准化、执行性强、可复制的轻资产运营管理模式，并培养一批专业的康养产业运营核心人才。同时，公司将利用基金业务多年累积经验，继续拓展康养产业基金业务，借市场资本的力量，提高服务质量，加快市场布局，提升“和悦家”养老品牌价值。
4、完成房地产项目尾盘的清盘工作
2020年，公司天津亿城堂庭项目基本完成整体出售。2021年，将继续与潜在合作方洽谈，完成该项目存量车位资产的清盘工作。
5、强化内部管理工作，完善风险管控体系建设
2021年，公司将严格按照监管要求，遵守法律法规，开展相关工作。通过不断加强内部管理，进一步完善公司风险管控体系，加强风险控制措施，降低企业运营风险。积极开拓创新、开源节流，落实公司的全面预算管理，强调各项工作开展的计划性，确保经营管理活动中的收入、支出、费用等各类事项均符合预算边际。
向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
□ 适用 √ 不适用
董监高与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董监高）
□ 适用 √ 不适用
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
|
金额 |
占营业收入比重 |
金额 |
占营业收入比重 |
|
| 营业收入合计 |
1,254,775,377.24 |
100% |
206,880,322.23 |
100% |
506.52% |
| 分行业 |
| 房地产行业 |
1,221,448,508.64 |
97.34% |
171,106,117.21 |
82.71% |
613.85% |
| 基金管理费及养老 服务行业 |
33,326,868.60 |
2.66% |
35,774,205.02 |
17.29% |
-6.84% |
| 分产品 |
| 房地产行业 |
1,221,448,508.64 |
97.34% |
171,106,117.21 |
82.71% |
613.85% |
| 基金管理费及养老 服务行业 |
33,326,868.60 |
2.66% |
35,774,205.02 |
17.29% |
-6.84% |
| 分地区 |
| 北京 |
33,326,868.60 |
2.66% |
35,774,205.02 |
17.29% |
-6.84% |
| 天津 |
1,221,448,508.64 |
97.34% |
171,106,117.21 |
82.71% |
613.85% |
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
|
营业收入 |
营业成本 |
毛利率 |
营业收入比上年同期增减 |
营业成本比上年同期增减 |
毛利率比上年同期增减 |
| 分行业 |
| 房地产行业 |
1,221,448,508.64 |
1,043,014,676.96 |
14.61% |
613.85% |
676.87% |
-6.93% |
| 基金管理费及养 老服务 |
33,326,868.60 |
30,728,109.28 |
7.80% |
-6.84% |
-8.30% |
1.47% |
| 分产品 |
| 房产 |
1,221,448,508.64 |
1,043,014,676.96 |
14.61% |
613.85% |
676.87% |
-6.93% |
| 基金管理费及养 老服务 |
33,326,868.60 |
30,728,109.28 |
7.80% |
-6.84% |
-8.30% |
1.47% |
| 分地区 |
| 北京 |
33,326,868.60 |
30,728,109.28 |
7.80% |
-6.84% |
-8.30% |
1.47% |
| 天津 |
1,221,448,508.64 |
1,043,014,676.96 |
14.61% |
613.85% |
676.87% |
-6.93% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
| 行业分类 |
项目 |
单位 |
2020年 |
2019年 |
同比增减 |
|---|
| 房地产行业 |
销售量 |
|
|
|
|
| 签约销售金额 |
亿元 |
12.9 |
1.76 |
632.59% |
| 在施工面积 |
万平方米 |
0 |
0 |
0.00% |
| 存货金额 |
元 |
46,190,979.42 |
1,276,284,852.21 |
-96.38% |
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
2020年12月4日，公司召开第八届董事会第二十二次会议审议通过了《关于签订日常经营重大合同的议案》，同意公司控股子公司天津亿城与百年人寿签订《亿城堂庭项目（虹都中心/虹都名苑）不动产销售协议》，约定由百年人寿保险股份有限公司购买天津亿城开发建设的亿城堂庭项目剩余写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓及车位，项目包括各类物业的总可售面积102,964.89平米及车位1149个。其中，此次转让酒店式公寓总计24套，面积为1,390.49平米。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
√ 适用 □ 不适用
2020年12月4日，公司召开第八届董事会第二十二次会议审议通过了《关于签订日常经营重大合同的议案》，同意公司控股子公司天津亿城与百年人寿签订《亿城堂庭项目（虹都中心/虹都名苑）不动产销售协议》，约定由百年人寿保险股份有限公司购买天津亿城开发建设的亿城堂庭项目剩余写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓及车位，项目包括各类物业的总可售面积102,964.89平米及车位1149个，合同总金额1,272,743,160元人民币。
2020年12月18日，公司及公司控股子公司天津亿城与百年人寿三方于签订了《股权回购协议》，约定按时、足额向百年人寿支付股权转让价款10.9亿元，回购百年人寿所持有的天津亿城山水48.94%股权份额；2020年12月30日，三方签署《支付协议》，协议主要内容为天津亿城同意用应收百年人寿不动产交易款尾款1,090,196,292.19元代公司向百年人寿支付股权回购款。
公司已经收到百年人寿发来的《确认函回执》。截至2020年12月31日，海航投资已按照《股权回购协议》的约定按时、足额向百年人寿支付了股权转让价款1,090,196,292.19元，公司已履行完毕《股权回购协议》项下所有义务，双方基于原协议的债权债务已经结清。截至目前，就本次回购事项双方正在进行资产交接与工商办理中，工商办理完成后，百年人寿不再持有天津亿城股权。
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
| 行业分类 |
项目 |
2020年 |
2019年 |
同比增减 |
| 金额 |
占营业成本比重 |
金额 |
占营业成本比重 |
| 房地产业 |
|
1,043,014,676.96 |
97.14% |
134,258,523.01 |
80.03% |
676.87% |
| 基金管理费及养 老服务 |
|
30,728,109.28 |
2.86% |
33,510,069.15 |
19.97% |
-8.30% |
单位：元
| 产品分类 |
项目 |
2020年 |
2019年 |
同比增减 |
|---|
| 金额 |
占营业成本比重 |
金额 |
占营业成本比重 |
|---|
| 房产 |
|
1,043,014,676.96 |
97.14% |
134,258,523.01 |
80.03% |
676.87% |
| 基金管理费及养 老服务 |
|
30,728,109.28 |
2.86% |
33,510,069.15 |
19.97% |
-8.30% |
说明：房地产业成本10.43亿元，养老服务成本0.31亿元。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
1. 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
| 名称 |
变更原因 |
| 海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙） |
收购合伙份额 |
1. 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的经营实体
| 名称 |
变更原因 |
| 亿城投资集团香港有限公司 |
注销 |
| 天津海航东方养生堂养老服务有限公司 |
转让股权 |
合并范围变更主体的具体信息详见“附注七、合并范围的变更”。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
| 前五名客户合计销售金额（元） |
1,215,644,108.57 |
| 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 |
96.88% |
| 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 |
0.00% |
公司前5大客户资料
| 序号 |
客户名称 |
销售额（元） |
占年度销售总额比例 |
| 1 |
百年人寿保险股份有限公司 |
1,212,136,342.86 |
99.71% |
| 2 |
康海燕 |
906,992.38 |
0.07% |
| 3 |
王志国 |
901,528.57 |
0.07% |
| 4 |
天津市文鑫化学清洗有限公司 |
852,354.29 |
0.07% |
| 5 |
王强 |
846,890.48 |
0.07% |
| 合计 |
-- |
1,215,644,108.57 |
100.00% |
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
| 前五名供应商合计采购金额（元） |
7,725,729.37 |
| 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 |
100.00% |
| 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 |
0.00% |
公司前5名供应商资料
| 序号 |
供应商名称 |
采购额（元） |
占年度采购总额比例 |
|---|
| 1 |
北京腾顺伟发商贸有限公司 |
5,525,890.16 |
71.53% |
| 2 |
北京德恒康成商贸有限公司 |
1,880,940.44 |
24.35% |
| 3 |
北京乾颢酒店用品有限公司 |
165,875.00 |
2.15% |
| 4 |
得力集团有限公司 |
76,766.77 |
0.99% |
| 5 |
天津鑫淼工程技术有限公司 |
76,257.00 |
0.99% |
| 合计 |
-- |
7,725,729.37 |
100.00% |
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
|
2020年 |
2019年 |
同比增减 |
重大变动说明 |
| 销售费用 |
2,652,874.48 |
3,503,139.48 |
-24.27% |
主要是公司控制费用支出。 |
| 管理费用 |
38,322,008.58 |
41,459,200.16 |
-7.57% |
主要是公司控制费用支出。 |
| 财务费用 |
57,602,853.77 |
28,811,390.89 |
99.93% |
主要为本期提前支取洛阳银行定期存单，按照活期利率结算存款利息，小于上期按照定期利率计提的利息，差额冲减本期利息收入，导致本期利息收入为负，以及本期无定期存款利息收入，较上年大幅减少所致。 |
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
| 项目 |
2020年 |
2019年 |
同比增减 |
|---|
| 经营活动现金流入小计 |
1,845,116,555.89 |
1,897,669,577.64 |
-2.77% |
| 经营活动现金流出小计 |
1,908,947,010.40 |
1,732,258,065.88 |
10.20% |
| 经营活动产生的现金流量净 额 |
-63,830,454.51 |
165,411,511.76 |
-138.59% |
| 投资活动现金流入小计 |
927,067,851.47 |
29,379,804.16 |
3,055.46% |
| 投资活动现金流出小计 |
1,344,170,718.45 |
1,916,913,221.10 |
-29.88% |
| 投资活动产生的现金流量净 额 |
-417,102,866.98 |
-1,887,533,416.94 |
77.90% |
| 筹资活动现金流入小计 |
|
110,000.00 |
-100.00% |
| 筹资活动现金流出小计 |
45,017,052.02 |
201,029,885.78 |
-77.61% |
| 筹资活动产生的现金流量净 额 |
-45,017,052.02 |
-200,919,885.78 |
77.59% |
| 现金及现金等价物净增加额 |
-525,950,373.51 |
-1,923,041,170.25 |
72.65% |
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
1、经营性现金流入比上期减少2.77％、经营活动现金流出比上期增加10.2%、经营活动的现金流量净额比上期减少138.59%，主要为天津亿城山水房地产开发有限公司开发的天津亿城堂庭项目尾盘去存化，出售写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓等，报告期内收入增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额比上期增加77.90%，主要为本期收回定期存款所致。
3、本期筹资活动产生的现金流量净额比上期增加77.59%，主要为本期未发生偿还债务支付的现金流出所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本期经营活动产生的现金净流量为-63830454.51元，本年度净利润378622531.52元.差异的原因为影响本期净利润的主要为投资活动产生的本年实现的投资收益为391992576.36元。
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
|
金额 |
占利润总额比例 |
形成原因说明 |
是否具有可持续性 |
| 投资收益 |
391,992,576.36 |
103.25% |
主要为本期联营企业海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）及509 W 34 HNA L.P.按权益法核算确认的长期股权投资收益。 |
否 |
| 营业外收入 |
14,585,480.72 |
3.84% |
主要为本期收购关联方海航投资控股有限公司所持海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）9.78%合伙份额，初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额所致。 |
否 |
| 营业外支出 |
378,392.27 |
0.10% |
主要为本期发生的违约赔偿支出所致。 |
否 |
| 信用减值损失 |
-61,216,959.29 |
-16.12% |
主要为本期其他应收款应收刘兴杰、刘兴刚全额计提预计信用损失所致。 |
否 |
| 其他收益 |
2,141,049.60 |
0.56% |
主要为公司子公司北京海航嘉盛养老服务有限公司收到的政府补助所致。 |
否 |
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目
适用
单位：元
|
2020年末 |
2020年初 |
比重增减 |
重大变动说明 |
|---|
| 金额 |
占总资产比例 |
金额 |
占总资产比例 |
|---|
| 货币资金 |
269,079,007.90 |
4.62% |
1,704,245,546.09 |
21.41% |
-16.79% |
|
| 应收账款 |
3,110,402.27 |
0.05% |
24,483,817.87 |
0.31% |
-0.26% |
|
| 存货 |
46,190,979.42 |
0.79% |
1,276,284,852.21 |
16.04% |
-15.25% |
|
| 长期股权投资 |
5,121,532,759.39 |
88.01% |
4,576,095,104.33 |
57.50% |
30.51% |
主要是1、5月海航投资完成了对海投一号的 13,996.15 万元增资；2、9月海航投资收购海南海投一号投资合伙企业基金份额9.78%，支付收购价格11,269.73万元；3、本报告期内联营单位海投一号及509 W 34 HNA L.P.长投权益法确认的投资收益金额增加所致。 |
| 固定资产 |
3,038,741.43 |
0.05% |
4,351,579.63 |
0.05% |
0.00% |
|
| 长期借款 |
|
|
1,086,418,247.11 |
13.65% |
-13.65% |
|
| 其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
| 其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
| 长期待摊费用 |
|
|
|
|
|
|
| 一年内到期的非 流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
| 项目 |
余额 |
受限原因 |
| 货币资金 |
8,500,224.21 |
公司子公司天津亿城山水开户银行控制、司法冻结 |
| 其他应收款 |
0.00 |
大连山东路项目23#地块部分应收交易款用于长期借款质押 |
| 长期股权投资 |
845,996,648.68 |
华安保险股权用于长期借款质押 |
| ・ |
|
|
| 合计 |
854,496,872.89 |
|
五、投资状况
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
| 报告期投资额（元） |
上年同期投资额（元） |
变动幅度 |
|---|
| 1,297,074,034.94 |
1,720,512,227.28 |
-24.61% |
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 被投资公司名称 |
主要业务 |
投资方式 |
投资金额 |
持股比例 |
资金来源 |
合作方 |
投资期限 |
产品类型 |
截至资产负债表日的进展情况 |
预计收益 |
本期投资盈亏 |
是否涉诉 |
披露日期（如有） |
披露索引（如有） |
|---|
| 海南恒兴 聚源股权 投资基金 合伙企业 （有限合 伙） |
从事对未上市企业的投资及对上市公司非公开发行股票的投资 |
收购 |
1,089,464,100.00 |
66.14% |
自有资金 |
海航投资控股有限公司 |
合伙企业存续期内 |
基金份额收购 |
已合并财务报表，已完成工商变更。 |
0.00 |
290,607,566.55 |
否 |
2020年08月22日 |
海航投资:关于公司收购海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业(有限合伙)基金份额暨关联交易的公告 |
| 海南恒兴 聚源股权 投资基金 合伙企业 （有限合 伙） |
从事对未上市企业的投资及对上市公司非公开发行股票的投资 |
收购 |
94,912,634.94 |
71.28% |
自有资金 |
海航投资控股有限公司 |
合伙企业存续期内 |
基金份额收购 |
已合并财务报表，已完成工商变更。 |
0.00 |
0.00 |
否 |
2021年01月04日 |
关于公司收购海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金份额暨关联交易的公告 |
| 海南海投 一号投资 合伙企业 （有限合 伙） |
受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理、证券资产及其他限制项目），投资管理（期货、保险、金融、证券除外），投资兴办实业（具体项目另行申报），投资顾问、经济信息咨询、财务信息咨询、投资咨询服务，国内贸易，经营进出口业务。 |
收购 |
112,697,300.00 |
87.48% |
自有资金 |
海航投资控股有限公司 |
合伙企业存续期内 |
基金份额收购 |
已完成工商变更。 |
0.00 |
97,942,964.78 |
否 |
2020年09月25日 |
海航投资:关于公司收购海南海投一号投资合伙企业(有限合伙)合伙份额暨关联交易的公告 |
| 合计 |
-- |
-- |
1,297,074 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
0.00 |
388,550,5 |
-- |
-- |
-- |
|
|
|
,034.94 |
|
|
|
|
|
|
|
31.33 |
|
|
|
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
√ 适用 □ 不适用
| 交易对方 |
被出售资产 |
出售日 |
交易价格（万元） |
本期初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润（万元） |
出售对公司的影响（注3） |
资产出售为上市公司贡献的净利润占净利润总额的比例 |
资产出售定价原则 |
是否为关联交易 |
与交易对方的关联关系（适用关联交易情形） |
所涉及的资产产权是否已全部过户 |
所涉及的债权债务是否已全部转移 |
是否按计划如期实施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 |
披露日期 |
披露索引 |
|---|
| 百年人 寿保险 股份有 限公司 |
写字楼、集中商业、商铺、酒 |
2020-12-4 |
127,274.32 |
-3,655.1 |
本次拟销售资产为公司房地产业务 |
33.65% |
市场公开定价 |
否 |
不涉及 |
是 |
是 |
不适用 |
2020年12月05日 |
海航投资集团股份有限公司关于签 |
|
店式公寓及车位， |
|
|
|
最后的尾盘，销售完成后将直接促进了对公司房地产开发项目尾盘的去存化，对上市公司 2020 年业绩产生积极影响。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
订日常经营重大合同的公告 |
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元
| 公司名称 |
公司类型 |
主要业务 |
注册资本 |
总资产 |
净资产 |
营业收入 |
营业利润 |
净利润 |
| 海南海投一 号投资合伙 企业（有限合 伙） |
参股公司 |
受托资产管理 |
1080133147.11 |
1,962,093,590.03 |
1,762,186,770.50 |
0.00 |
217,973,750.31 |
217,973,750.31 |
| 509 W 34 HNA L.P. |
参股公司 |
房地产开发 |
0 |
2,015,408,299.77 |
2,014,499,426.88 |
0.00 |
332,411,819.38 |
332,411,819.38 |
| 天津亿城山 水房地产开 发有限公司 |
子公司 |
房地产开发 |
2350000000 |
2,575,702,231.61 |
2,374,100,939.16 |
1,221,448,508.64 |
66,253,889.00 |
65,087,116.45 |
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
| 公司名称 |
报告期内取得和处置子公司方式 |
对整体生产经营和业绩的影响 |
|---|
| 海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业 （有限合伙） |
收购合伙份额 |
合并当期期初至合并日被合并方的净利润为1.87亿元 |
| 亿城投资集团香港有限公司 |
注销 |
不适用 |
| 天津海航东方养生堂养老服务有限公司 |
转让股权 |
转让股权使得公司合并财务报表层面确认投资收益57.09万元 |
主要控股参股公司情况说明
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
⒈ 涉及相关行业情况
⑴ 房地产行业
2020年，国内房地产政策继续坚持“房住不炒”的定位，先后出台“三条红线”、银行贷款集中管理等收紧政策，严格防控房地产市场非理性投资需求，促进房地产市场平稳运行。
根据国家统计局数据显示，2020年，全国房地产开发投资141,443亿元，比上年增长6.7%。其中，住宅投资104,446亿元，增长7.6%，住宅投资占房地产开发投资的比重为73.84%。商品房销售面积176,086万平方米，较上年年同比上升2.64%，其中，住宅销售面积增长3.2%。商品房销售额173,613亿元，较上年同比增长8.7%，其中，住宅销售额增长10.8%。截止2020年底，房地产开发景气指数为100.76，处于适度景气水平。
2020年，COVID-19疫情全球大蔓延，美国颁布了居家令等措施应对疫情，商业活动及2020年GDP均大幅受到疫情影响。2020年末，随着新冠肺炎感染人数从峰值开始下降，以及疫苗接种的持续推广，美国疫情形势逐渐缓解，各类商业活动已逐渐恢复正常。伴随美国政府经济刺激等政策，预计2021年美国经济将逐步复苏，商业地产市场也将迅速升温。
⑵私募股权投资基金行业
截至2020年12月末，中国基金业协会存续私募基金管理人24561家，较2019年末存量机构（24471家）增加90家，增长约0.37%；管理基金数量96852只，较2019年末存续私募基金（81710只）增加15142只，增长约18.53%；管理基金规模15.97 万亿元，较2019年末（14.08 万亿元）增加1.89万亿元，增长约13.42%。自2018年以来，我国私募股权投资市场受宏观经济下行压力加大、监管趋严、资管新规出台、金融去杠杆等因素影响全面降温。2020年，再受新冠疫情影响，虽然，随着第三季度国内经济复苏带动行业募投环境大幅回暖，存量私募股权投资基金数量及规模全面仍保持一定增长，但增速放缓。长期来看，国内私募股权投资市场日趋成熟、政策红利逐步释放、退出机制日益完善，预计未来中国资管市场将继续领跑全球资管市场的增长，在全球占比将持续提高。同时，中国资管行业正经历从规模增长到结构调优的阶段。整体而言，私募股权投资行业将长期受益于资本市场环境变化与资管新规，未来将持续吸引新的资金配置，保持良好增长。
⑶ 养老行业
根据国家统计局发布数据，截止2019年底，我国60周岁及以上人口25388万人，占总人口的18.1%，其中65周岁及以上人口17603万人，占总人口的12.6%。目前，我国已逐渐进入老龄化社会，老龄化进程的加快，失能、高龄、空巢和独居等养老服务重点对象将逐年大幅增加。养老产业的需求也将稳步上升。
2016年8月，习总书记在全国卫生与健康大会发表重要讲话时强调：“没有全民健康，就没有全面小康。要把人民健康放在优先发展的战略地位，以普及健康生活、优化健康服务、完善健康保障、建设健康环境、发展健康产业为重点，加快推进健康中国建设，努力全方位、全周期保障人民健康。” 2016年10月，国务院印发《“健康中国2030”规划纲要》，正式将康养产业上升为国家战略，提出需要从国家战略层面统筹解决关系健康的重大和长远问题。
在国家战略部署康养产业的时代背景下，伴随着国内老龄化趋势的加快，养老产业未来将拥有高增速、大增量的市场空间。同时，随着康养市场热度提升及发展模式逐渐明晰，康养产业将在资本市场深受青睐，康养产业将进入发展快车道。康养产业的生态体系将逐渐完善，在服务功能与类型上逐步细化与专业，新兴产品和市场服务更加多元化，养老服务的延伸产业将不断扩大，进一步提升康养市场的发展空间。
⒉ 公司未来发展战略
公司将坚持向产业基金、不动产基金及康养产业资产管理平台等业务领域转型的发展战略。2020年11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》正式发布，我国步入全面建设社会主义现代化国家新征程，向第二个百年目标奋进。公司将紧跟政策导向，遵循行业发展规律，在新形势的发展格局下，把握“十四五”时期新发展阶段的新机遇和新挑战。
未来，公司将逐步发展成为专注于长期价值投资的企业。公司将以基金投资及管理、咨询服务为主营业务，与全球战略合作伙伴紧密合作，通过不动产投资信托基金REITs、私募股权投资基金、股权投资三大投资平台，重点投资康养产业、医疗产业以及高成长的新经济公司，与优秀企业相伴成长，发挥协同效应，共同打造康养、医疗运营平台及资产管理平台，提升资产价值，创造可持续的长期增长。
⒊ 2021年主要经营计划
⑴ 聚焦主营业务的探索和发展
公司将积极转变经营发展思路，充分借助上市公司平台优势，通过对外投资、并购、引入战略投资者等方式，整合优质资产，聚焦主营业务的探索和发展。为公司的发展注入新的活力，提升公司的持续经营能力、盈利能力以及资产质量。
⑵ 借政策红利的逐步释放，积极拓展基金业务
深入研究国家政策，关注地方实施细则，结合公司对重点布局区域的产业园区、仓储物流、交通设施、新基建等情况的调研，加快推进不动产投资信托基金（REITs）、私募股权投资基金项目的培育、储备工作。2021年，力争实现相关储备项目的落地工作，奠定基金业务后续发展的良好基础。
⑶ 加速布局康养产业，提升“和悦家”养老品牌价值
2020年，在新冠疫情的冲击下，和悦家国际颐养社区项目保持了安全、稳定、向上的良好运营。公司将以和悦家国际颐养社区项目为基础，形成标准化、执行性强、可复制的轻资产运营管理模式，并培养一批专业的康养产业运营核心人才。同时，公司将利用基金业务多年累积经验，继续拓展康养产业基金业务，借市场资本的力量，提高服务质量，加快市场布局，提升“和悦家”养老品牌价值。
⑷ 完成房地产项目尾盘的清盘工作
2020年，公司天津亿城堂庭项目基本完成整体出售。2021年，将继续与潜在合作方洽谈，完成该项目存量车位资产的清盘工作。
⑸ 强化内部管理工作，完善风险管控体系建设
2021年，公司将严格按照监管要求，遵守法律法规，开展相关工作。通过不断加强内部管理，进一步完善公司风险管控体系，加强风险控制措施，降低企业运营风险。积极开拓创新、开源节流，落实公司的全面预算管理，强调各项工作开展的计划性，确保经营管理活动中的收入、支出、费用等各类事项均符合预算边际。
⒋ 公司目前面临的主要风险及应对措施
⑴ 法院裁定受理控股股东及其关联方重整的风险
2021年1月29日，海航投资集团股份有限公司（以下简称“公司”）在深圳交易所网站（http://www.szse.cn/）上披露了《关于控股股东及其关联方被债权人申请重整的提示性公告》（公告编号：2021-009）。
2021年2月10日，公司收到控股股东海航资本集团有限公司（以下简称“海航资本”）、及其关联方海航实业集团有限公司（简称“海航实业”）、海航集团有限公司（以下简称“海航集团”）的通知，海航资本、海航实业、海航集团已于2021年2月10日分别收到海南省高级人民法院（以下简称“海南省高院”）《民事裁定书》，海南省高院裁定受理了相关债权人对海航资本、海航实业、海航集团的重整申请。
2021年3月15日，公司收到控股股东海航资本的一致行动人股东海航投资控股有限公司（以下简称“海投控股”）的《通知函》。海南省高院裁定受理公司控股股东的一致行动人海投控股重整。
截至本公告披露日，公司控股股东及其一致行动人共持有公司289,912,096股股份，占公司总股本的20.27%。控股股东及其关联方被法院裁定受理重整申请进入重整程序，可能会对公司控制权产生一定影响。海航资本、海航实业及海航集团重整能否成功尚存在不确定性。
公司存在与控股股东筹划中的关联交易及与相关破产重整关联方共同投资的事项。相关主体进入破产重整程序后，是否会对涉及的关联交易及共同投资事项产生影响，存在不确定性。公司将持续关注上述事项后续进展及影响情况。
⑵ 未履行程序未披露关联方担保引发的风险
根据《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》（国发〔2020〕14 号）文件精神，公司前期收到中国证券监督管理委员会大连监管局提出的有关上市公司进行资金占用和违规担保自查整改工作的要求。经自查，发现公司截至目前存在未履行程序未披露的关联方担保，具体情况如下：
海航投资为海航商业控股有限公司（以下简称“海航商控”）40,000万元债务提供流动性支持函, 起始日期为2017年1月；海航投资为海航实业提供担保40,000万元, 起始日期为2016年11月；海航投资为海航商控提供担保2,010.54万元, 起始日期为2017年2月；海航投资为海航物流集团有限公司提供担保146,400万元, 起始日期为2018年12月。上述担保均未经过上市公司董事会、股东大会审议程序，未曾对外披露。
就未履行程序未披露担保事宜，公司董事会、监事会及管理层高度重视，并积极与股东及关联方沟通，敦促其解决相关问题。根据相关法律法规的要求，公司制定了具体的整改计划：⑴ 就未履行上市公司审议程序的关联担保，公司积极沟通债权人及关联方解除担保，限期制定方案并整改完毕；⑵ 如未能限期完成整改，则将通过诉讼手段维护自身权利，避免承担相关责任。对于未履行上市公司审议程序且未进行披露的关联担保，公司将主张上述担保合同无效、公司不应承担担保责任。根据相关法律法规的规定，如人民法院最终采纳上述抗辩意见，则公司对该担保需承担的责任可以降低。
就为海航商业40,000万元债务提供流动性支持函事宜，经多方共同努力，截至目前已解除。
就为海航实业提供40,000万元担保事宜，经多方共同努力，截至目前已解除。
就为海航商控提供2,010.54万元、为海航物流提供146,400万元担保事宜，因被担保方目前已经被法院裁定受理重整，其将争取在其重整程序内解决上述担保问题。公司将密切持续跟进，及时履行信息披露义务。
⑶ 日常运营风险
2020年初突发的新冠肺炎疫情正在对国内乃至全球市场造成巨大影响，为全球金融市场及实体经济发展带来巨大的不确定性。疫情爆发后，公司和悦家国际颐养社区第一时间成立由第一负责人为组长、各部门主任为组员的专项工作组，负责院内感染管理工作的组织、相关制度的制定、落实，建立健全工作方案和应急预案，组织实时监测和防护，严格落实新型冠状病毒感染的肺炎疫情监测报告、应急响应和处置等工作，并协调物资、人员及紧急事件处置。公司完成了疫情防控的各项工作，并取得了阶段性胜利。截至目前，疫情仍在全球范围内扩散中。若全球疫情无法得到有效控制，国内疫情受此影响，可能会对公司相关业务的开展产生不利影响。
⑷ 项目投资风险
公司当前合计持有恒兴聚源82.11%基金份额，海投一号87.48%合伙份额。相关项目处于美国，中美经贸摩擦及汇率风险持续存在，对公司项目收益带来不确定性；新冠肺炎疫情在全球范围内仍未得到完全控制，如若美国疫情恶化，项目的施工及租赁进度是否受影响存在不确定性；曼哈顿34街REITs项目及梅西百货改造REITs项目前期均为公司与关联方共同投资的项目，相关关联主体已进入重整程序，是否对该项目产生法律风险，存在不确定性，公司将重点关注并积极应对。
梅西百货改造REITs项目诉讼方面，法院于2020年9月29日书面审理了双方动议和抗辩文件。目前仍在等待法院的裁决结果。双方可能会根据法院裁决结果进一步谈判和解涉诉事项。当前铁狮门已解除了与Whittle School的租约，公司将积极争取双赢方案，维护与铁狮门方的友好合作关系，争取妥善解决诉讼问题，减轻诉讼带来的不利影响。该项目早先投资主体海航投资控股有限公司及相关关联主体已进入重整程序，是否对该项目产生法律风险，存在不确定性，公司将重点关注并积极应对。
公司前期通过大连飞越与大连众城签署了《合伙协议》，以货币出资10亿元的方式成为大连众城的LP有限合伙人。通过多次商谈沟通，现各方达成一致，王敏荣、张志强承诺大连飞越在本合伙企业中每年可实现不低于9%的投资收益，以大连飞越实缴出资额为基数，起算日期变更为大连飞越入伙大连众城的工商变更完成之日（2020年8月10日）。截至目前，就3亿元增资事宜，王敏荣、张志强尚未履行承诺。后续对方是否能如期履约，公司将重点关注并高度重视该项目的投资管理，将密切关注项目发展动态，并继续积极沟通，督促对方早日完成履约，降低项目投资风险。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
□ 适用 √ 不适用
公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
报告期内，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《 上市公司监管指引第3号上市公司现金分红》等相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，为进一步强化回报股东意识，完善和健全公司分红决策和监督机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性，积极回报股东，引导投资者树立长期投资和理性投资理念。公司在充分考虑本公司实际经营情况及未来发展需要的基础上，制定了《未来三年（2020一2022年）股东回报规划》。规划中约定，在满足现金分红条件时，未公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%，该规划已经公司2019年年度股东大会审议通过。
2019年5月22日，公司召开了2018年年度股东大会，审议通过了公司2018年度利润分配方案：公司2018年度利润不分配，也不以公积金转增股本。
2020年5月22日，公司召开了2019年年度股东大会，审议通过了公司2019年度利润分配方案：公司2019年度利润不分配，也不以公积金转增股本。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
| 分红年度 |
现金分红金额（含税） |
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 |
现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 |
以其他方式（如回购股份）现金分红的金额 |
以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例 |
现金分红总额（含其他方式） |
现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 |
| 2020年 |
0.00 |
282,603,471.99 |
0.00% |
0.00 |
0.00% |
0.00 |
0.00% |
| 2019年 |
0.00 |
154,545,592.59 |
0.00% |
0.00 |
0.00% |
0.00 |
0.00% |
| 2018年 |
0.00 |
348,841,958.11 |
0.00% |
0.00 |
0.00% |
0.00 |
0.00% |
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 √ 适用 □ 不适用
| 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为 正但未提出普通股现金红利分配预案的原因 |
公司未分配利润的用途和使用计划 |
| 公司主要业务涉及房地产、养老、基金管理行业。 2020年以来，因新型冠状病毒肺炎疫情的持续扩散， |
公司2020年度未分配利润累计滚存至下一年度。公司未分配利润将用于公司主业发展需要，以及为公司 |
| 公司房地产销售、养老社区入住等均受到了不同程度 的负面影响，公司投资的铁狮门一期、三期项目也因 美国新冠肺炎疫情的扩散停工，因此不排除后续可能 影响项目后续的施工进度的可能。 虽然，目前国内疫情已经基本得到控制，但依然 面对依旧不容乐观的全球疫情防控形势。同时，公司 正处在战略升级转型、重塑新主业的关键阶段，公司 未来可能需要持续投入大量资金，现阶段基本的现金 流保障成为公司防范风险、稳健发展的必要基础。 因此，从市场环境特征和公司实际发展需要出 发，经审慎研究，董事会拟定2020年度不进行现金 分红，也不进行资本公积金转增股本。 |
产业拓展提供必要、充足的资本投入和流动资金的储备。公司未来将积极按照《公司未来三年投资者回报规划》，履行利润分配义务，与全体投资者共享公司成长和发展的成果。 |
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□ 适用 √ 不适用
公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事由 |
承诺方 |
承诺类型 |
承诺内容 |
承诺时间 |
承诺期限 |
履行情况 |
|---|
| 股改承诺 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
|
不适用 |
不适用 |
| 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 |
海航资本集团有限公司 |
收购承诺 |
我司控股股东海航资本于2013年8月份收购海航投资时承诺："1、海航资本及其控制的其他企业将不直接或间接经营任何与上市公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也不再参与投资任何与上市公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。2、如海航资本及其控制的其他企业正在公司开展业务的区域内发现新的房地产机会，将优先让予上市公司经营。3、海航资本将严格遵守中国证监会、证券交易所有关规章制度及《公司章程》等公司管理制度的规定，与其他股东一样平等的行使权利、履行股东义务，不利用大股东的地位谋取不当利益，不损害公司和其他股东的合法权益。" |
2013年08月06日 |
长期有效 |
报告期内，承诺人诚信地履行了上述承诺。 |
| 海航资本集 |
收购承诺 |
关于避免同业竞争的承诺：1、本次权益变 |
2013年08 |
长期有效 |
报告期内， |
|
团有限公司 |
|
动完成后，承诺人及承诺人控制的其他企业将不直接或间接经营任何与上市公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也不再参与投资任何与上市公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。 2、本次权益变动完成后，如承诺人及承诺人控制的其他企业正在亿城股份开展业务的区域内发现新的房地产业务机会，将优先让予上市公司经营。 3、海航资本将严格遵守中国证监会、证券交易所有关规章及《公司章程》等公司管理制度的规定，与其他股东一样平等的行使股东权利、履行股东义务，不利用大股东的地位谋取不当利益，不损害公司和其他股东的合法权益。 |
月06日 |
|
承诺人诚信地履行了上述承诺。 |
| 海航资本集团有限公司 |
收购承诺 |
关于关联交易的承诺：在海航资本作为上市公司第一大股东期间，将尽量减少并规范与上市公司的关联交易。若有不可避免的关联交易，承诺人与上市公司将依法签订协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规和《深圳证券交易所股票上市规则》、《亿城集团股份有限公司章程》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害上市公司及上市公司其他股东的合法权益。 |
2013年08月06日 |
长期有效 |
报告期内，承诺人诚信地履行了上述承诺。 |
| 资产重组时所 作承诺 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
|
不适用 |
不适用 |
| 首次公开发行 或再融资时所 作承诺 |
海航资本集团有限公司 |
非公开发行承诺 |
对华安财产保险股份有限公司诉讼损失的补偿承诺："截至《海航投资集团股份有限公司2015年非公开发行股票之海航资本集团有限公司附条件生效的股份认购协议》签署之日，因正常开展保险业务而引发的诉讼或仲裁以外，华安保险已发生的诉讼或仲裁未来导致华安保险承担对外赔偿责任，我司承诺向贵司进行相应的补偿。" |
2015年04月06日 |
长期有效 |
正常履行中 |
| 海航酒店控股集团有限公司 |
非公开发行承诺 |
对华安财产保险股份有限公司诉讼损失的补偿承诺："截至《海航投资集团股份有限公司2015年非公开发行股票之华安财产保险股份有限公司附条件生效的股份转让协议》签署之日，因正常开展保险业务而引发的诉讼或仲裁以外，华安保险已发生的诉讼或仲裁未来导致华安保险承担对外赔偿责任，我司承诺向贵司进行相应的补偿。 |
2015年04月16日 |
长期有效 |
正常履行中 |
| 海航集团有 |
非公开发行 |
我司控股股东海航资本之控股股东海航集 |
2016年02 |
长期有效 |
正常履行 |
|
限公司 |
承诺 |
团有限公司于2016年2月23日承诺："一、海航集团承诺并保证以海航基础作为海航集团旗下基础产业投资建设运营板块的核心运作平台，并成为海航集团下属开展机场投资运营管理业务、房地产开发业务的唯一主体。二、海航集团及其控制的其他企业与海航基础存在部分同业竞争的情况，海航集团承诺，将采取如下各项措施解决同业竞争：（一）针对机场投资运营管理业务海航集团下属的三亚新机场、博鳌机场目前未实际开展机场投资建设运营相关业务，若该等公司未来从事机场的投资建设或运营，则在符合海航基础全体股东利益且届时适用的法律、法规、规范性文件及上海证券交易所上市规则允许的前提下，海航集团将启动将三亚新机场、博鳌机场注入海航基础的相关工作。（二）针对房地产开发业务重大资产重组完成后，海航集团所控制的部分公司将与海航基础在房地产开发业务上存在一定程度的同业竞争。1、海航集团控制的其他上市公司与海航基础之间的同业竞争重大资产重组完成后，海航集团承诺利用影响力，促使其旗下的供销大集（000564.SZ）、海航投资（000616.SZ）、海航创新（600555.SH）严格履行其已公开的承诺，确保其与海航基础在房地产开发业务方面不存在实质性同业竞争。2、海航集团控制的其他非上市公司与海航基础之间的同业竞争截至本承诺函出具日，海航集团所控制的杭州置业、大连港连、天津空港商贸、四川大集实业、北京亿城、江苏亿城等6家公司涉及部分存量房地产开发项目，在重大资产重组完成后将与海航基础存在一定程度的同业竞争。（1）对于杭州置业、大连港连、天津空港商贸等3家公司现有的存量房地产开发项目，海航集团承诺将通过销售或处置的方式逐步消化，且不再新增任何房地产开发项目。截至目前，该等下属公司所涉及的房地产开发项目均已进入销售环节，预计未来3年内可全部完成销售。若重大资产重组完成后的36个月内该等项目仍未能销售或处置完毕，海航集团承诺将该等下属公司的股权转让给无关联第三方。（2）对于四川大集实业、北京亿城、江苏亿城及其下 |
月23日 |
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中 |
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属企业现有的存量房地产开发项目，由于该公司目前暂不符合注入海航基础的条件，海航集团已促使下属企业海航资管与基础产业集团签署《股权托管协议》，由海航资管将所持有的四川大集实业60%股权、北京亿城100%股权、江苏亿城100%股权托管给基础产业集团，以避免与海航基础产生实质性同业竞争。在重大资产重组完成后，在符合海航基础全体股东利益且届时适用的法律、法规、规范性文件及上海证券交易所上市规则允许的前提下，海航集团承诺，将择机启动四川大集实业60%股权、北京亿城100%股权、江苏亿城100%股权注入海航基础的相关工作；若重大资产重组完成后36个月内四川大集实业、北京亿城、江苏亿城仍不符合注入海航基础的条件，则海航集团承诺将其转让给无关联第三方。（3）海航集团所控制的天津大通拥有房地产企业开发一级资质，截至本承诺函出具日，该公司并无在建房地产开发项目。海航集团承诺，在重大资产重组完成后36个月内，海航集团将采取以下措施之一，以解决天津大通与海航基础的潜在同业竞争：①在符合海航基础全体股东利益且届时适用的法律、法规、规范性文件及上海证券交易所上市规则允许的前提下，将天津大通60%股权注入海航基础；②将天津大通60%股权转让给无关联第三方；③促使天津大通注销其房地产企业开发资质。同时，对于天津大通及海航集团下属其他非上市且营业范围中包括"房地产开发"等字样的公司，海航集团承诺，在采取上述措施解决同业竞争问题前，海航集团将利用海航集团的影响力，确保其不从事任何房地产开发业务。（三）针对酒店经营业务海航集团承诺，海航集团将利用对海航基础的影响力，促使海航基础在重大资产重组完成后的36个月内对外转让其持有的海南迎宾馆的股权或资产。同时，海航集团将赋予海航基础一项不可撤销的出售权，即在适用法律及有关证券交易所上市规则允许的前提下，海航基础及其控制的企业有权随时一次性或多次向海航集团或海航集团的关联方出售其持有的海南迎宾馆相关股权或资产。（四）针对商业零售业务海航集团承 |
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诺，海航集团将利用影响力，在重大资产重组完成后36个月内，采取以下两种措施之一：1、推动供销大集完成其对海航基础持有的望海国际广场相关股权或资产的整合；2、促使海航基础对外转让其持有的望海国际广场股权或资产。（五）除上述情况之外，重大资产重组完成后，海航集团及海航集团控制的其他企业不会单独或与第三方，以任何形式直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动；不会以任何形式支持第三方直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动。（六）若海航集团及海航集团控制的其他企业将来可能获得任何与海航基础主营业务产生同业竞争的商业机会，海航集团将立即通知海航基础，将该等商业机会让与海航基础，并按照海航基础能够接受的合理条款和条件尽力促成该等商业机会。三、自本承诺函出具日起，海航基础如因海航集团违反本承诺任何条款而遭受或产生的损失，海航集团将予以全额赔偿。" |
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| 海航实业集团有限公司、海航基础控股集团有限公司 |
非公开发行承诺 |
我司同一实际控制人下关联方海航实业集团有限公司、海航基础控股集团有限公司于2016年2月23日承诺："一、海航基础作为海航集团旗下基础产业投资建设运营板块的核心运作平台，将成为海航集团下属开展机场投资运营管理业务、房地产开发业务的唯一主体。二、海航实业、基础控股作为海航集团的全资子公司，将依据《海航集团有限公司关于避免同业竞争的承诺函》，积极采取各项措施解决与海航基础的同业竞争。三、海航实业与基础控股及上述两者控制的其他企业不会单独或与第三方，以任何形式直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动；不会以任何形式支持第三方直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动。四、若海航实业与基础控股及上述两者控制的其他企业将来可能获得任何与海航基础主营业务产生同业竞争的商业机会， |
2016年02月23日 |
长期有效 |
正常履行中 |
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海航实业、基础控股将立即通知海航基础，将该等商业机会让与海航基础，并按照海航基础能够接受的合理条款和条件尽力促成该等商业机会。五、自本承诺函出具日起，海航基础如因海航实业、基础控股违反本承诺任何条款而遭受或产生的损失，海航实业、基础控股将予以全额赔偿。" |
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| 股权激励承诺 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
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不适用 |
不适用 |
| 其他对公司中 小股东所作承 诺 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
|
不适用 |
不适用 |
| 承诺是否按时 履行 |
是 |
| 如承诺超期未 履行完毕的，应 当详细说明未 完成履行的具 体原因及下一 步的工作计划 |
不涉及 |
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
√ 适用 □ 不适用
海航投资集团股份有限公司（以下简称“海航投资”或“公司”）2020年度财务报告由大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，该所为公司出具了有保留意见的审计报告。公司董事会对审计报告中涉及事项作专项说明如下：
一、保留意见涉及事项的详细情况
1、如财务报表附注十一、关联方交易之（五）4关联担保情况所述，截至2020年12月31日，海航投资公司为关联方提供的担保本金余额为228,410.54万元，截至财务报表报出日，尚有148,410.54万元的担保责任未解除。这些为关联方提供的担保，未履行董事会、股东大会等相应审批程序，被担保单位已被海南省高级人民法院裁定与海航集团有限公司进行实质合并重整，目前重整尚在进行中，因此海航投资公司无法预计上述担保事项产生的财务影响。我们亦无法实施有效的审计程序，以获取充分、适当的审计证据确定为关联方提供担保对公司财务报表的影响。
2、如财务报表附注六之注释7所述，海航投资公司于2019年取得了海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）（简称海投一号）77.70%的有限合伙份额，2020年新增收购了海投一号9.78%的有限合伙份额，收购完成后，公司持有海投一号的有限合伙份额变更为87.48%，因不能够对海投一号实施控制，故采用权益法核算该项股权投资。2020年度确认对海投一号的投资收益97,942,964.78元，截至2020年12月31日该项股权投资的账面价值为1,092,083,866.14元。由于海航投资公司未能提供海投一号底层资产铁狮门三期项目的项目报告、审计报告以及估值报告等资料，我们无法就该项股权投资的账面价值以及确认的2020年对海投一号的投资收益获取充分、适当的审计证据，也无法确定是否有必要对这些金额进行调整。
二、保留意见涉及事项对报告期内公司财务状况、经营成果和现金流量的影响
为关联方提供的担保，被担保单位已被海南省高级人民法院裁定与海航集团有限公司进行实质合并重整，目前重整尚在进行中，因此公司无法预计上述担保事项产生的财务影响。
公司2020年度确认对海投一号的投资收益97,942,964.78元，截至2020年12月31日该项股权投资的账面价值为1,092,083,866.14元。由于铁狮门因疫情原因延迟提供底层资产铁狮门三期项目的审计报告，预计5月份铁狮门提供审计报告，因此目前无法确定对报告期内公司财务状况的影响。
三、董事会针对审计意见涉及事项的相关说明
公司董事会尊重大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的保留意见审计报告，涉及事项的说明客观反映了公司的实际情况，我们对该意见予以理解和认可。鉴于上述情况，公司董事会将努力采取相应有效的措施，尽早消除保留意见中涉及的事项，切实维护上市公司和广大股东尤其是中小股东的合法权益，促进公司可持续发展。董事会将积极督促各项整改措施的落实，尽快完成整改。
四、监事会针对审计意见涉及事项的相关说明
1、公司监事会对审计报告没有异议，认为其公正地反映了公司2020年财务状况及经营成果。同意公司董事会《对保留意见审计报告的专项说明》。
2、监事会希望董事会和管理层能就保留意见涉及的内容，采取切实可行的办法和措施，完善公司内控管理制度，并加强经营管理，以实现公司的可持续发展。监事会将持续关注相关工作进展，切实维护上市公司和广大股东的合法权益。
五、独立董事针对审计意见涉及事项的独立意见
大华会计师事务所对公司出具的保留意见审计报告，真实客观地反映了本公司2020年财务状况和经营情况，我们对审计报告无异议。我们将持续关注并监督公司董事会和管理层采取切实可行的办法和措施，尽快消除审计报告保留意见涉及事项的影响，更好地促进公司发展，切实维护上市公司和全体股东尤其是中小投资者的合法权益。
六、消除该事项及影响的具体措施
公司董事会高度重视本次年审会计师提出的保留意见事项内容，针对审计报告中的上述事项，公司董事会和管理层采取以下措施：
1、全力推进关联担保解除工作
就为海航商控提供2,010.54万元、为海航物流提供146,400万元担保事宜，因被担保方目前已经被法院裁定受理重整，其将争取在其重整程序内解决上述担保问题。公司将密切持续跟进，及时履行信息披露义务。
2、公司将完善各项内部控制制度，采取各种积极有效的措施，全面加强管控，不断优化公司业务审批及管理流程，进一步完善法人治理结构、内部控制体系与风险防范机制。加强学习上市公司相关法律、法规及规范性文件，进一步规范公司治理和三会运作机制，强化董事、监事及高级管理人员行为规范，不断健全公司的法人治理结构，提升公司规范化运作水平，促进公司健康、可持续发展。
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
1.会计政策变更
本公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14号-收入》，变更后的会计政策详见附注四。
根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当期期初（2020年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
执行新收入准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：
| 项目 |
2019年12月31日 |
累积影响金额 |
2020年1月1日 |
| 重分类 |
重新计量 |
小计 |
| 预收款项 |
27,867,846.13 |
-27,867,846.13 |
|
|
|
| 合同负债 |
|
27,867,846.13 |
|
|
27,867,846.13 |
注：上表仅呈列受影响的财务报表项目，不受影响的财务报表项目不包括在内，因此所披露的小计和合计无法根据上表中呈列的数字重新计算得出。
执行新收入准则对2020年12月31日合并资产负债表的影响如下：
| 项目 |
报表数 |
假设按原准则 |
影响 |
| 预收款项 |
|
22,789,541.84 |
-22,789,541.84 |
| 合同负债 |
22,789,541.84 |
|
22,789,541.84 |
执行新收入准则对2020年度合并利润表无影响。
2.会计估计变更
本报告期主要会计估计未发生变更。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
（一）同一控制下企业合并
1.本期发生的同一控制下企业合并
| 被合并方名称 |
企业合并中取得的权益比例(%) |
合并日 |
合并当期期初至合并日被合并方的收入 |
合并当期期初至合并日被合并方的净利润 |
比较期间被合并方的收入 |
比较期间被合并方的净利润 |
备注 |
|---|
| 海南恒兴聚源 股权投资基金 合伙企业（有 限合伙） |
59 |
2020年10月10日 |
|
187,249,666.25 |
|
188,318,121.78 |
|
（1）交易构成同一控制下企业合并的依据及合并日确定依据说明
本公司与海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）原控制人海航投资控股有限公司属同一最终控制方海南省慈航公益基金会间接控制的企业，故本次交易构成同一控制下的企业合并。以公司获得海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）控制权的日期确定为合并日。
（2）合并成本
| 合并成本 |
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙） |
| 现金 |
989,541,100.00 |
| 非现金资产的账面价值 |
|
| 发行或承担的债务的账面价值 |
99,923,000.00 |
| 发行的权益性证券的面值 |
|
| 或有对价 |
|
| 合并成本合计 |
1,089,464,100.00 |
2.合并日被合并方的资产、负债的账面价值
| 项目 |
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙） |
| 合并日 |
上期期末 |
| 货币资金 |
2,160.22 |
10,393.24 |
| 应收款项 |
99,923,000.00 |
99,923,000.00 |
| 长期股权投资 |
1,991,134,156.63 |
1,897,000,528.16 |
| 减：应付款项 |
5,260,000.00 |
|
| 净资产 |
2,085,799,316.85 |
1,996,933,921.40 |
| 减：少数股东权益 |
706,251,648.69 |
676,161,825.78 |
| 取得的净资产 |
1,379,547,668.16 |
1,320,772,095.62 |
（二）处置子公司
1.单次处置对子公司投资并丧失控制权
| 子公司名称 |
股权处置 价款 |
股权处置比例（%） |
股权处置方式 |
丧失控制权的时点 |
丧失控制权时点的确定依据 |
处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额 |
| 天津海航东方养生堂 养老服务有限公司 |
1.00 |
100 |
转让股权 |
2020年12月 |
股权交割日 |
570,883.76 |
续：
| 子公司名称 |
丧失控制权之日剩余股权的比例(%) |
丧失控制权之日剩余股权的账面价值 |
丧失控制权之日剩余股权的公允价值 |
按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失 |
丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设 |
与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额 |
| 天津海航东方养生堂 养老服务有限公司 |
|
|
|
|
|
|
（三）其他原因的合并范围变动
公司本期对子公司亿城投资集团香港有限公司进行了注销，自注销日起不再纳入合并范围。
（四）其他
公司和上海淳大投资管理有限公司2016年共同出资设立上海亿淳股权投资基金管理有限公司，注册资本人民币1,000万元，公司出资510万元，占注册资本的51%，上海淳大投资管理有限公司出资490万元，占注册资本的49%，截止2020年12月31日，双方尚未实际缴付出资。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
| 境内会计师事务所名称 |
大华会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 境内会计师事务所报酬（万元） |
115 |
| 境内会计师事务所审计服务的连续年限 |
10 |
| 境内会计师事务所注册会计师姓名 |
刘璐、江峰 |
| 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 |
1年、1年 |
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
经2020年5月22日召开的2019年年度股东大会审议通过，公司续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年审计机构，为公司提供财务报表审计和内部控制审计服务，财务报表审计年度费用80万元，内部控制审计年度费用35万元。
十、年度报告披露后面临退市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
| 诉讼(仲裁)基本情况 |
涉案金额（万元） |
是否形成预计负债 |
诉讼(仲裁)进展 |
诉讼(仲裁)审理结果及影响 |
诉讼(仲裁)判决执行情况 |
披露日期 |
披露索引 |
|---|
| 建设用地使用权转 让合同纠纷 |
51,770 |
不适用 |
已于2021年3月11日开庭审理，公司已于2021年4 |
仲裁案件最终裁决结果是否对公司本期或后期利润造成影响，以及是否需要支付 |
不适用 |
2021年01月16日 |
《关于公司收到仲裁通知书的公告》（公告编号：2021-002） |
|
|
|
月15日提交了质证意见，目前尚未做出裁决 |
相关违约金及罚息等，存在不确定性 |
|
|
http://www.cninfo.com.cn |
| 违规担保涉及的连 带保证责任诉讼 |
2,010 |
不适用 |
一审审理过程中 |
仲裁案件最终裁决结果是否对公司本期或后期利润造成影响，以及是否需要承担连带担保责任等，存在不确定性 |
不适用 |
2021年04月30日 |
http://www.cninfo.com.cn |
十三、处罚及整改情况
√ 适用 □ 不适用
| 名称/姓名 |
类型 |
原因 |
调查处罚类型 |
结论（如有） |
披露日期 |
披露索引 |
|---|
| 朱卫军 |
董事 |
履职过程中未勤勉尽责 |
其他 |
被处以出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案 |
2020年06月30日 |
http://www.cninfo.com.cn |
| 姜杰 |
董事 |
履职过程中未勤勉尽责 |
其他 |
被处以出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案 |
2020年06月30日 |
http://www.cninfo.com.cn |
| 蒙永涛 |
董事 |
履职过程中未勤勉尽责 |
其他 |
被处以出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案 |
2020年06月30日 |
http://www.cninfo.com.cn |
| 刘腾键 |
高级管理人员 |
履职过程中未勤勉尽责 |
其他 |
被处以出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案 |
2020年06月30日 |
http://www.cninfo.com.cn |
整改情况说明
√ 适用 □ 不适用
经公司、公司控股股东及其关联方共同努力，2019年内，公司在未履行相关审议程序及临时信息披露义务的情况下，以质押定期存单的方式为受同一实际控制人控制的海航投资控股有限公司向洛阳银行贷款提供总计91,237.9万元的违规担保解除手续已于2020年6月全部办理完毕。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√ 适用 □ 不适用
2021年1月30日，公司披露了《关于控股股东及其关联方被债权人申请重整的提示性公告》，公司控股股东海航资本及其关联方海航集团有限公司被债权人以不能清偿到期债务，明显缺乏清偿能力，但仍具有重整价值为由，向法院申请对其进行重整。海航资本、海航集团已于2021年2月10日分别受到海南省高级人民法院《民事裁定书》，海南省高院裁定受理了相关债权人对海航资本、海航集团的重整申请。具体情况详见公司于2021年1月30日、2月10日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上刊登的相关公告。
2020年报告期内，实际控制人海南省慈航公益基金会未被法院列为失信被执行人的情况、不存在未履行法院生效判决的情况、不存在所负数额较大的债务到期未清偿情况。
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
√ 适用 □ 不适用
| 关联方 |
关联关系 |
关联交易类型 |
关联交易内容 |
关联交易定价原则 |
转让资产的账面价值（万元） |
转让资产的评估价值（万元） |
转让价格（万元） |
关联交易结算方式 |
交易损益（万元） |
披露日期 |
披露索引 |
|---|
| 海航投资 控股有限 公司 |
受同一实际控制人控制 |
收购股权 |
公司收购公司股东海投控股所持境内合伙企业恒兴聚源59%份额 |
交易双方在对标的审计数据及所投资项目综合各方因素考量情况下，协商定价。 |
120,356.43 |
0 |
108,946.41 |
现金结算 |
0 |
2020年08月22日 |
海航投资:关于公司收购海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业(有限合伙)基金份额暨关联交易的公告 |
| 海航投资 控股有限 公司 |
受同一实际控制人控制 |
收购股权 |
公司收购公司股东海投控股 |
交易双方在对标的审计数据 |
11,123.94 |
0 |
9,491.26 |
现金结算 |
0 |
2021年01月04日 |
关于公司收购海南恒兴聚源 |
|
|
|
所持境内合伙企业恒兴聚源5.14%份额 |
及所投资项目综合各方因素考量情况下，协商定价。 |
|
|
|
|
|
|
股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金份额暨关联交易的公告 |
| 海航投资 控股有限 公司 |
受同一实际控制人控制 |
收购股权 |
公司收购公司股东海投控股所持境内合伙企业海投一号9.78%份额 |
交易双方在对标的审计数据及所投资项目综合各方因素考量情况下，协商定价。 |
12,727.97 |
0 |
11,269.73 |
现金结算 |
1,458.24 |
2020年09月25日 |
海航投资:关于公司收购海南海投一号投资合伙企业(有限合伙)合伙份额暨关联交易的公告 |
| 转让价格与账面价值或评估价值差异较 大的原因（如有） |
不适用 |
| 对公司经营成果与财务状况的影响情况 |
1、在目前经济环境下，公司收购行为有利于提升上市公司盈利预期，有利于打造公司自贸港 REITs 平台，更好优化资产结构及资源配置，有利于公司长远发展，为公司下一步转型奠定基础。2、本报告期公司合计持有恒兴聚源71.28%合伙份额，公司合并恒兴聚源财务报表，在合并取得的净资产账面价值与支付合并对价账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价；3、本报告期公司合计持有海投一号87.48%合伙份额，长期股权投资按权益法核算确认投资收益为9794.30万元，公司收购股东海投控股所持境内合伙企业海投一号9.78%份额的投资成本小于应享有被投资单位经审计净资产份额的差额1458.24万元计入本期的营业外收入。 |
| 如相关交易涉及业绩约定的，报告期内 的业绩实现情况 |
不适用 |
3、共同对外投资的关联交易
√ 适用 □ 不适用
| 共同投资方 |
关联关系 |
被投资企业的名称 |
被投资企业的主营业务 |
被投资企业的注册资本 |
被投资企业的总资产（万元） |
被投资企业的净资产（万元） |
被投资企业的净利润（万元） |
|---|
| 海南丝路股 权投资基金 有限公司、海 航投资控股 有限公司 |
受同一实际控制人控制 |
海南海投一号投资合伙企业（有限合伙） |
受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理、证券资产及其他限制项目),投资 |
90,000万人民币 |
196,209.36 |
176,218.68 |
21,797.38 |
|
|
|
管理(期货、保险、金融、证券除外),投资兴办实业(具体项目另行申报),投资顾问、经济信息咨询、财务信息咨询、投资咨询服务,国内贸易,经营进出口业务 |
|
|
|
|
| 被投资企业的重大在建项 目的进展情况（如有） |
不适用 |
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
单位：万元
| 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） |
| 担保对象名称 |
担保额度相关公告披露日期 |
担保额度 |
实际发生日期 |
实际担保金额 |
担保类型 |
担保期 |
是否履行完毕 |
是否为关联方担保 |
| 不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公司对子公司的担保情况 |
| 担保对象名称 |
担保额度相关公告披露日期 |
担保额度 |
实际发生日期 |
实际担保金额 |
担保类型 |
担保期 |
是否履行完毕 |
是否为关联方担保 |
| 不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 子公司对子公司的担保情况 |
| 担保对象名称 |
担保额度相关公告披露日期 |
担保额度 |
实际发生日期 |
实际担保金额 |
担保类型 |
担保期 |
是否履行完毕 |
是否为关联方担保 |
| 不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公司担保总额（即前三大项的合计）
其中：
采用复合方式担保的具体情况说明
（2）违规对外担保情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 担保对象名称 |
与上市公司的关系 |
违规担保金额 |
占最近一期经审计净资产的比例 |
担保类型 |
担保期 |
截至报告期末违规担保余额 |
占最近一期经审计净资产的比例 |
预计解除方式 |
预计解除金额 |
预计解除时间（月份） |
|---|
| 海航商业 控股有限 公司 |
受同一实际控制人控制 |
2,010.54 |
0.43% |
信用担保 |
2017年2月至今 |
2,010.54 |
0.43% |
协商解除 |
2,010.54 |
2021年5月 |
| 海航物流 集团有限 公司 |
受同一实际控制人控制 |
146,400 |
31.09% |
信用担保 |
2018年12月至今 |
146,400 |
31.09% |
协商解除 |
146,400 |
2021年5月 |
| 海航商业 控股有限 公司 |
受同一实际控制人控制 |
40,000 |
8.50% |
信用担保 |
2017年1月至2021年4月 |
40,000 |
8.50% |
- |
0 |
已解除 |
| 海航实业 |
受同一实 |
40,000 |
8.50% |
信用担保 |
2016年11 |
40,000 |
8.50% |
- |
0 |
已解除 |
| 集团有限 公司 |
际控制人控制 |
|
|
|
至2021年4月 |
|
|
|
|
|
| 合计 |
228,410.54 |
48.52% |
-- |
-- |
228,410.54 |
48.52% |
-- |
-- |
-- |
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、日常经营重大合同
√ 适用 □ 不适用
| 合同订立公司方 名称 |
合同订立对方名称 |
合同标的 |
合同总金额 |
合同履行的进度 |
本期及累计确认的销售收入金额 |
应收账款回款情况 |
| 天津亿城山水房 地产开发有限公 司 |
百年人寿保险股份有限公司 |
天津亿城山水房地产开发有限公司开发建设的亿城堂庭项目剩余写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓及车位 |
1,272,743,160元 |
235套房产的转让工作已经全部结束，工商变更已办理完成。 |
1,272,743,160元 |
已完成 |
重大合同进展与合同约定出现重大差异且影响合同金额30%以上
□ 适用 √ 不适用
5、其他重大合同
√ 适用 □ 不适用
| 合同订立公司方名称 |
合同订立对方名称 |
合同标的 |
合同签订日期 |
合同涉及资产的账面价值（万元）（如有） |
合同涉及资产的评估价值（万元）（如有） |
评估机构名称（如有） |
评估基准日（如有） |
定价原则 |
交易价格（万元） |
是否关联交易 |
关联关系 |
截至报告期末的执行情况 |
披露日期 |
披露索引 |
|---|
| 海航投 资集团 股份有 |
百年人寿保险股份有 |
天津亿城48.94% |
2020年12月18日 |
1,090,196,292.19 |
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- |
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回购协议约定 |
1,090,196,292.19 |
否 |
无 |
截至2020年12月31日，海航投资已按照《股 |
2021年03月17 |
http://www.cninfo.com.c |
| 限公 司、天 津亿城 山水房 地产开 发有限 公司 |
限公司 |
股权份 |
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权回购协议》的约定按时、足额向百年人寿支付了股权转让价款1,090,196,292.19元，公司已履行完毕《股权回购协议》项下所有义务，双方基于原协议的债权债务已经结清。 |
日 |
n |
十八、社会责任情况
1、履行社会责任情况
请查阅公司同日在巨潮资讯网披露的《海航投资集团股份有限公司2020年度社会责任报告》。
2、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
□ 是 √ 否
否
实体运营方面，公司体内留存业务包括天津亿堂庭项目、北京养老业务，均不涉及排污事项，公司在垃圾处理等方面，严格按照所在区域社区要求保护环境卫生。
十九、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
公司间接控股股东海航集团和控股股东海航资本及其关联方海航实业已被法院裁定受理重整申请。
2021年1月30日，公司披露了《关于控股股东及其关联方被债权人申请重整的提示性公告》（公告编号：2021-009）。债权人金元证券股份有限公司以海航资本不能清偿到期债务，明显缺乏清偿能力，但仍具有重整价值为由，向海南省高级人民法院（简称“法院”）申请对海航资本进行重整。债权人长安银行股份有限公司宝鸡高新支行以海航实业不能清偿到期债务，明显缺乏清偿能力，但仍具有重整价值为由，向法院申请对海航实业进行重整。债权人海南银行股份有限公司以海航集团不能清偿到期债务，明显缺乏清偿能力，但仍具有重整价值为由，向法院申请对海航集团进行重整。
2021年2月10日，公司披露了《关于法院裁定受理控股股东及其关联方重整的公告》（公告编号：2021-011），公司收到控股股东海航资本集团有限公司（以下简称“海航资本”）、及其关联方海航实业集团有限公司（简称“海航实业”）、海航集团有限公司（以下简称“海航集团”）的通知，海航资本、海航实业、海航集团已于2021年2月10日分别收到海南省高级人民法院（以下简称“海南省高院”）《民事裁定书》，海南省高院裁定受理了相关债权人对海航资本、海航实业、海航集团的重整申请。
2021年3月15日，公司披露了《关于控股股东的一致行动人被法院裁定重整的公告》，公司收到控股股东海航资本的一致行动人股东海投控股的《通知函》，海南省高院裁定受理公司控股股东的一致行动人海投控股重整。
海航资本、海航实业及海航集团重整能否成功尚存在不确定性，公司将持续关注上述事项后续进展及影响情况，并按照法律法规的相关规定及时履行信息披露义务。
二十、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1、天津亿城山水重大事项
（1）天津亿城堂庭项目出售
2020年12月4日，公司召开第八届董事会第二十二次会议审议通过了《关于签订日常经营重大合同的议案》，同意公司控股子公司天津亿城与百年人寿签订《亿城堂庭项目（虹都中心/虹都名苑）不动产销售协议》，约定由百年人寿保险股份有限公司购买天津亿城开发建设的亿城堂庭项目剩余写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓及车位，项目包括各类物业的总可售面积102,964.89平米及车位1149个，合同总金额1,272,743,160元人民币。天津亿城的建设银行天津长江支行于2020年12月7日收到百年人寿支付的项目首付款1.83亿元。剩余交易款10.9亿元按销售协议第四条收购流程中各分项交易流程的约定支付。其中，此次转让酒店式公寓总计24套，面积为1,390.49平米。
（2）天津亿城股权回购
2020年12月18日，公司及公司控股子公司天津亿城与百年人寿三方于签订了《股权回购协议》，约定按时、足额向百年人寿支付股权转让价款10.9亿元，回购百年人寿所持有的天津亿城山水48.94%股权份额，此次回购的天津亿城股权对应的2019年经审计营业收入占公司2019年经审计营业收入的比例为39.23%，相关款项未实际支付。2020年12月30日，公司及控股子公司天津亿城与百年人寿签署《支付协议》，协议主要内容为天津亿城同意用应收百年人寿不动产交易款尾款1,090,196,292.19元代公司向百年人寿支付股权回购款。上述收购款尾款、股权回购款于《支付协议》签订日抵消，即2020年12月30日。
2020年12月31日公司向百年人寿发出确认函，并公司已经收到百年人寿出具确认函回执。确认截至2020年12月31日，海航投资已按照《股权回购协议》《支付协议》的约定将收购款尾款10.9亿元抵消了股权回购款10.9亿元，具体抵消日期为《支付协议》签订日，即2020年12月30日。公司已履行完毕《股权回购协议》项下所有义务，双方基于原协议的债权债务已经结清。股权回购完成后，百年人寿将不再持有天津亿城股权（因受疫情影响暂未完成工商变更办理）。同时百年人寿根据支付协议也已完成天津亿城销售款尾款的支付，协议双方的债权债务关系已全部履行完毕。
2、收购海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额
2020年8月21日，经公司2020 年第一次临时股东大会决议通过了《关于公司收购海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金份额暨关联交易的议案》，公司以人民币108,946.41万元的对价收购关联方海航投资控股有限公司所持恒兴聚源59%合伙份额，收购完成后，公司将合计持有恒兴聚源66.14%合伙份额。
2020年12月30日，经公司第八届董事会第二十六次会议审议通过后，公司于2020年12月30日签署《境内合伙企业合伙份额转让协议书》，以人民币9,491.26万元的对价收购关联方海航投资控股有限公司（以下简称“海投控股”）所持恒兴聚源5.14%合伙份额，收购完成后，公司将合计持有恒兴聚源71.28%合伙份额。
2021年2月10日，经海航投资2021年第一次临时股东大海审议通过，海航投资已与海航投资控股有限公司（以下简称“海投控股”）签署了《境内合伙企业合伙份额转让协议书》，以人民币20,000万元对价收购关联方海投控股所持恒兴聚源10.83%基金份额。收购完成后，公司将合计持有恒兴聚源82.11%基金份额。
公司与海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）原控制人海航投资控股有限公司属同一最终控制方海南省慈航公益基金会间接控制的企业，故本次交易构成同一控制下的企业合并。2020年10月10日，公司与海航投资控股有限公司办妥控制权交接手续，拥有恒兴聚源的实质控制权，将其纳入合并财务报表范围。为便于核算，将2020年9月30日确定为恒兴聚源的合并日。
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
|
本次变动前 |
本次变动增减（＋，－） |
本次变动后 |
|---|
| 数量 |
比例 |
发行新股 |
送股 |
公积金转股 |
其他 |
小计 |
数量 |
比例 |
|---|
| 一、有限售条件股份 |
0 |
0.00% |
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|
|
0 |
0.00% |
| 1、国家持股 |
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| 2、国有法人持股 |
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| 3、其他内资持股 |
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| 其中：境内法人持股 |
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| 境内自然人持股 |
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| 4、外资持股 |
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| 其中：境外法人持股 |
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| 境外自然人持股 |
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| 二、无限售条件股份 |
1,430,234,425 |
100.00% |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1,430,234,425 |
100.00% |
| 1、人民币普通股 |
1,430,234,425 |
100.00% |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1,430,234,425 |
100.00% |
| 2、境内上市的外资股 |
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| 3、境外上市的外资股 |
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| 4、其他 |
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| 三、股份总数 |
1,430,234,425 |
100.00% |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1,430,234,425 |
100.00% |
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 □ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
√ 适用 □ 不适用
公司于2018年12月21日对外披露《关于控股股东股份被冻结的公告》，公告了控股股东所持公司部分股份被冻结的情形。截至本公告日，公司控股股东海航资本集团有限公司持有公司的155,367,850股仍处于冻结状态。
2、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
| 报告期末普通 股股东总数 |
90,055 |
年度报告披露日前上一月末普通股股东总数 |
86,623 |
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8） |
0 |
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8） |
0 |
| 持股5%以上的股东或前10名股东持股情况 |
|---|
| 股东名称 |
股东性质 |
持股比例 |
报告期末持股数量 |
报告期内增减变动情况 |
持有有限售条件的股份数量 |
持有无限售条件的股份数量 |
质押或冻结情况 |
|---|
| 股份状态 |
数量 |
|---|
| 海航资本集团有 限公司 |
境内非国有法人 |
19.98% |
285,776,423 |
0 |
|
|
质押 |
285,776,423 |
| 冻结 |
155,367,850 |
| 朱盛兰 |
境内自然人 |
1.71% |
24,500,000 |
4,000,000 |
|
|
|
|
| 方跃伦 |
境内自然人 |
1.18% |
16,807,600 |
1,321,500 |
|
|
|
|
| 张琴华 |
境内自然人 |
0.73% |
10,485,892 |
2,900 |
|
|
|
|
| 汪锡新 |
境内自然人 |
0.61% |
8,726,800 |
1,635,200 |
|
|
|
|
| 王河 |
境内自然人 |
0.57% |
8,207,600 |
1,541,000 |
|
|
|
|
| 宋信斌 |
境内自然人 |
0.47% |
6,692,798 |
357,900 |
|
|
|
|
| 夏承悦 |
境内自然人 |
0.47% |
6,676,000 |
6,676,000 |
|
|
|
|
| 万洪涛 |
境内自然人 |
0.44% |
6,260,000 |
2,530,000 |
|
|
|
|
| 余琦 |
境内自然人 |
0.34% |
4,886,062 |
328,184 |
|
|
|
|
| 战略投资者或一般法人因配售新股 成为前10名股东的情况（如有）（参 见注3） |
无 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说 明 |
公司第一大股东海航资本集团有限公司实际控制人为海南省慈航公益基金会，与上述其他股东不存在关联关系。除此之外，上述其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人的情形。 |
| 上述股东涉及委托/受托表决权、放 弃表决权情况的说明 |
无 |
| 前10名无限售条件股东持股情况 |
|---|
| 股东名称 |
报告期末持有无限售条件股份数量 |
股份种类 |
|---|
| 股份种类 |
数量 |
|---|
| 海航资本集团有限公司 |
285,776,423 |
人民币普通股 |
285,776,423 |
| 朱盛兰 |
24,500,000 |
人民币普通股 |
24,500,000 |
| 方跃伦 |
16,807,600 |
人民币普通股 |
16,807,600 |
| 张琴华 |
1,048,589 |
人民币普通股 |
1,048,589 |
| 汪锡新 |
8,726,800 |
人民币普通股 |
8,726,800 |
| 王河 |
8,207,600 |
人民币普通股 |
8,207,600 |
| 宋信斌 |
6,692,798 |
人民币普通股 |
6,692,798 |
| 夏承悦 |
6,676,000 |
人民币普通股 |
6,676,000 |
| 万洪涛 |
6,260,000 |
人民币普通股 |
6,260,000 |
| 余琦 |
4,886,062 |
人民币普通股 |
4,886,062 |
| 前10名无限售流通股股东之间，以 及前10名无限售流通股股东和前10 名股东之间关联关系或一致行动的 说明 |
公司第一大股东海航资本集团有限公司实际控制人为海南省慈航公益基金会，与上述其他股东不存在关联关系。除此之外，上述其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人的情形。 |
| 前10名普通股股东参与融资融券业 务情况说明（如有）（参见注4） |
第二大股东朱盛兰持有本公司24,500,000股，全部通过信用账户持有。第三大股东方跃伦持有本公司16,807,600股，全部通过信用账户持有。第四大股东张琴华持有本公司10,485,892股，全部通过信用账户持有。第五大股东汪锡新持有本公司8,726,800股，全部通过信用账户持有。第六大股东王河持有本公司8207600股，其中8207500股通过信用账户持有。第七大股东宋信斌持有本公司6,692,798股，其中5,240,298股通过信用账户持有。第九大股东万洪涛持有本公司6,260,000股，全部通过信用账户持有。第十大股东余琦持有本公司4,886,062股，全部通过信用账户持有。 |
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：社团集体控股
控股股东类型：法人
| 控股股东名称 |
法定代表人/单位负责人 |
成立日期 |
组织机构代码 |
主要经营业务 |
| 海航资本集团有限公司 |
金川 |
2007年05月16日 |
79872285-3 |
企业资产重组、购并及项目策划，财务顾问中介服务，信息咨询服务，交通能源新技术、新材料的投资开发，航空器材的销售及租赁业务，建筑材料、酒店管理，游艇码头设施投资。 |
| 控股股东报告期内控股和参 股的其他境内外上市公司的 股权情况 |
海航资本集团有限公司控股的其他上市公司有渤海租赁股份有限公司。 |
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人及其一致行动人
实际控制人性质：境内其他机构
实际控制人类型：法人
| 实际控制人名称 |
法定代表人/单位负责人 |
成立日期 |
组织机构代码 |
主要经营业务 |
|---|
| 海南省慈航公益基金会 |
孙明宇 |
2010年10月08日 |
534600005624068701 |
接受社会各界捐赠；赈灾救助；救贫济困；慈善救助；公益援助；组织热心支持和参与慈善事业的志愿者队伍，开展多种形式的慈善活动。 |
| 实际控制人报告期内控制的其 他境内外上市公司的股权情况 |
海航基础设施投资集团股份有限公司、供销大集集团股份有限公司、渤海租赁股份有限公司、海航创新股份有限公司、海航投资集团股份有限公司、海航科技股份有限公司、东北电气发展股份有限公司；CWT International Limited、海航科技投资控股有限公司、中国顺客隆控股有限公司、海福德集团控股有限公司。 |
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
第八节 可转换公司债券相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在可转换公司债券。
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
| 姓名 |
职务 |
任职状态 |
性别 |
年龄 |
任期起始日期 |
任期终止日期 |
期初持股数（股） |
本期增持股份数量（股） |
本期减持股份数量（股） |
其他增减变动（股） |
期末持股数（股） |
|---|
| 朱卫军 |
董事长 |
现任 |
男 |
49 |
2019年03月07日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 蒙永涛 |
董事 |
现任 |
男 |
38 |
2018年05月18日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 姜杰 |
董事 |
现任 |
男 |
57 |
2018年12月18日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 陈英杰 |
董事 |
现任 |
男 |
34 |
2019年03月07日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 姜尚君 |
独立董事 |
现任 |
男 |
67 |
2015年06月23日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 马刃 |
独立董事 |
现任 |
男 |
59 |
2015年06月23日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 杜传利 |
独立董事 |
现任 |
男 |
54 |
2015年06月23日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 艾兆元 |
监事长 |
现任 |
男 |
59 |
2018年12月18日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 吴陆鸿 |
员工代表监事 |
现任 |
女 |
55 |
2018年11月30日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 陶琰 |
监事 |
现任 |
男 |
33 |
2017年05月16日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 蒙永涛 |
总经理 |
现任 |
男 |
38 |
2019年10月29日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 林菡 |
副总经理 |
现任 |
女 |
43 |
2018年12月18 |
2021年06月21 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
日 |
日 |
|
|
|
|
|
| 刘腾键 |
财务总监 |
现任 |
男 |
44 |
2019年10月29日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 王艳 |
董事会秘书 |
现任 |
女 |
34 |
2020年08月28日 |
2021年06月21日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 朱西川 |
董事会秘书 |
离任 |
男 |
35 |
2018年04月16日 |
2020年08月28日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 张伟亮 |
总经理助理 |
离任 |
男 |
35 |
2018年12月18日 |
2021年04月22日 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 合计 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
| 姓名 |
担任的职务 |
类型 |
日期 |
原因 |
|---|
| 朱西川 |
董事会秘书 |
离任 |
2020年08月28日 |
因个人工作变动原因 |
| 张伟亮 |
总经理助理 |
离任 |
2021年04月22日 |
因个人工作变动原因 |
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
1、董事长朱卫军先生
1972年出生，工商管理硕士。历任海航集团有限公司计划财务部总经理、财务总监，海航集团财务有限公司总经理、董事长，海航集团有限公司执行副总裁，海航置业控股（集团）有限公司执行董事长，海航投资集团股份有限公司董事长，海航实业集团有限公司副总裁，北京养正投资有限公司董事长，海航物流集团有限公司副总裁，CWT INTERNATIONAL LIMITED董事会联席主席，现任海航集团非航空资产管理事业部常务副总裁、海航投资集团股份有限公司董事长。
2、董事兼总经理蒙永涛先生
1983年出生，国际管理硕士，历任海航地产控股（集团）有限公司计划财务部副总经理，海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司战略投资部总经理，海航实业集团有限公司证券业务部副总经理，海航投资集团股份有限公司董事、副总裁，香港国际建设投资管理集团有限公司执行董事，海南海航基础设施投资集团股份有限公司董事，海航投资集团股份有限公司财务总监。现任海航投资集团股份有限公司董事、总经理。
3、董事姜杰先生
1964年出生，工商管理硕士。历任海航集团有限公司计划财务部副总经理，海航商业控股有限公司副总裁、财务总监，海航实业集团有限公司副总裁、财务总监，海南供销大集控股有限公司副董事长兼总裁，海航实业集团有限公司董事，供销大集集团股份有限公司董事长，海南供销大集控股有限公司董事长、总裁，海航投资集团股份有限公司监事会召集人、职工监事、总经理。现任海航投资集团股份有限公司董事。
4、董事陈英杰先生
1987年出生，本科学历，中共党员。历任海南美兰国际空港股份有限公司证券事务代表、董事会办公室主任、证券业务部总经理，海航机场集团有限公司战略投资部总经理、投资管理部总经理，海航物流集团有限公司资产管理事业部副总经理。现任海南美兰国际空港股份有限公司董事会办公室总经理，海航投资集团股份有限公司董事。
5、独立董事姜尚君先生
1954年7月出生，专科学历。历任中国农业银行甘肃分行行长、山东分行行长、总行公司业务部总经理、信贷管理部总经理、运营总监、营销总监、公司业务总监，2014年10月至今退休。2015年1月至今任中国人寿财险公司独立董事；2017年5月至今，任中国诚通控股集团有限公司外部董事；2020年5月至今任中钢集团有限公司外部董事。现任中国人寿财产保险股份有限公司独立董事、中国诚通控股集团有限公司外部董事、中国中钢集团公司外部董事、海航投资集团股份有限公司独立董事。
6、独立董事马刃先生
1962年出生，研究生学历，高级经济师。历任中国工商银行西安土门支行副行长、党委委员，中国工商银行西安曲江支行党委书记、行长，中国工商银行西安经济技术开发区支行党委书记、行长。现任海航投资集团股份有限公司独立董事。
7、独立董事杜传利先生
1967年出生，研究生学历，中国注册会计师、资产评估师。历任河南商丘财会干校教师、海南大正会计师事务所部门经理、海南海正会计师事务所主任会计师、海马投资集团股份有限公司独立董事、第一投资招商股份有限公司独立董事。现任立信长江（海南）会计师事务所（特殊普通合伙）副主任会计师、海马汽车股份有限公司独立董事、海航投资集团股份有限公司独立董事。
8、监事会主席艾兆元先生
1962年出生，中共党员，硕士研究生学历，经济师。历任海航酒店控股集团有限公司总经理、海航易控股有限公司总裁，易食集团股份有限公司常务副总裁，天津神鹿能源有限公司总经理，天津北方石油有限公司副总裁，现任海航货运有限公司董事会董事长、总裁、董事，海航投资集团股份有限公司监事会主席。
9、监事吴陆鸿女士
1966年出生，中共党员，本科学历，高级人力资源管理师、经济师。历任海南航空股份有限公司培训中心项目经理，海航集团有限公司计划财务部财务稽核经理，海航金融服务有限公司综合管理部总经理，北京海航金融控股有限公司人资行政部总经理。现任海航投资集团股份有限公司人资行政部副总经理，职工代表监事。
10、监事陶琰先生
1988年出生，工商管理硕士，高级会计师，国际内部注册审计师，持有法律职业资格证书。历任海航实业集团有限公司地产事业部财务管理中心税费经理，海航实业集团有限公司稽核法务部稽核事务中心经理，海航投资控股有限公司项目管理部投后管理中心VP，海航投资控股有限公司风险控制部总经理。现任海航投资集团股份有限公司合规法务部总经理、监事。
11、副总经理林菡女士
1978年出生，金融学硕士，历任海航酒店（集团）有限公司计划财务部副总经理，海航置业控股（集团）有限公司酒店事业部副总经理，海航机场控股(集团)有限公司财务总监，海航实业集团有限公司计划财务部副总经理，海航投资控股有限公司总裁，海航投资控股有限公司市场总监、副总裁、董事，北京海航金融控股有限公司产品研发部总经理、运营总裁，天津中亿渤海股权投资基金管理有限公司董事长兼总裁，海航投资集团股份有限公司运营总裁。现任海航投资集团股份有限公司副总经理。
12、财务总监刘腾键先生
1977年出生，硕士研究生学历。历任海口新城区建设开发有限公司财务总监、海航地产集团有限公司财务总监、海航物流集团有限公司财务副总监，海航基础设施投资集团股份有限公司财务总监。现任海航投资集团股份有限公司财务总监。
13、董事会秘书王艳女士
1987年出生，硕士学历。历任海航集团有限公司证券业务部资本市场研究主管、资本运作主管，海航投资集团股份有限公司董事会办公室主任兼证券事务代表。现任海航投资集团股份有限公司董事会秘书。
在股东单位任职情况
□ 适用 √ 不适用
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
| 任职人员姓名 |
其他单位名称 |
在其他单位担任的职务 |
任期起始日期 |
任期终止日期 |
在其他单位是否领取报酬津贴 |
|---|
| 朱卫军 |
海航集团非航空资产管理事业部 |
常务副总裁 |
2019年10月14日 |
|
是 |
| 姜尚君 |
中国人寿财产保险股份有限公司 |
独立董事 |
2014年12月26日 |
|
是 |
| 姜尚君 |
中国诚通控股集团有限公司外部董事 |
外部董事 |
2016年06月03日 |
|
是 |
| 姜尚君 |
中钢集团有限公司 |
外部董事 |
2020年05月25日 |
|
是 |
| 杜传利 |
立信长江（海南）会计师事务所（特殊普通合伙）副主任会计师 |
主任会计师 |
2020年01月16日 |
|
是 |
| 杜传利 |
海马汽车集团股份有限公司 |
独立董事 |
2015年05月05日 |
2021年04月25日 |
是 |
| 陈英杰 |
海南美兰国际空港股份有限公司 |
董事会办公室总经理 |
2018年06月01日 |
|
是 |
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
√ 适用 □ 不适用
公司于2020年6月29日收到中国证券监督管理委员会大连监管局行政监管措施决定书《关于对海航投资集团股份有限公司采取出具警示函措施的决定》【2020】9号（以下简称“决定书1”）及《关于对朱卫军、姜杰、蒙永涛、刘腾键采取出具警示函措施的决定》【2020】10号（以下简称“决定书2”）。决定书1针对公司在未履行相关审议程序及临时信息披露义务的情况下，存在以质押定期存单的方式为受同一实际控制人控制的海航投资控股有限公司向洛阳银行贷款提供违规担保的情况对公司实施出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。决定书2针对公司在未履行相关审议程序及临时信息披露义务的情况下，存在以质押定期存单的方式为受同一实际控制人控制的海航投资控股有限公司向洛阳银行贷款提供违规担保的情况，对公司董事长朱卫军、时任总经理姜杰、总经理蒙永涛、财务总监刘腾键实施出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。详细情况请见公司于2020年6月30日披露的公告《关于收到中国证监会大连监管局警示函的公告》（公告编号：2020--026）。
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
（一）董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
公司对高级管理人员实行在一定范围内浮动的年薪制，依据绩效考核情况确定报酬。除独立董事津贴外，公司未设立其他董事、监事津贴，担任公司职务的董事、监事均根据职务确定报酬。公司董事、监事和高级管理人员的报酬由董事会薪酬与考核委员会审议通过。
（二）董事、监事、高级管理人员报酬的确定依据
公司根据市场薪酬的变化并结合公司实际经营的情况，在兼顾公平性、分享性、竞争性、效率性的原则下，确定董事、监事和高级管理人员的报酬。
（三）董事、监事、高级管理人员报酬的实际支付情况
公司薪酬制度以基本工资和绩效奖金为核心，尚未实施股票期权、延期支付等股权激励计划，公司董事、监事和高级管理人员的报酬均是按期支付。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
| 姓名 |
职务 |
性别 |
年龄 |
任职状态 |
从公司获得的税前报酬总额 |
是否在公司关联方获取报酬 |
| 朱卫军 |
董事长 |
男 |
49 |
现任 |
0 |
是 |
| 蒙永涛 |
董事兼总经理 |
男 |
38 |
现任 |
33.74 |
否 |
| 姜杰 |
董事 |
男 |
57 |
现任 |
11.25 |
否 |
| 陈英杰 |
董事 |
男 |
34 |
现任 |
0 |
是 |
| 姜尚君 |
独立董事 |
男 |
67 |
现任 |
10 |
否 |
| 马刃 |
独立董事 |
男 |
59 |
现任 |
10 |
否 |
| 杜传利 |
独立董事 |
男 |
54 |
现任 |
10 |
否 |
| 艾兆元 |
监事长 |
男 |
59 |
现任 |
0 |
是 |
| 吴陆鸿 |
员工代表监事 |
女 |
55 |
现任 |
22.95 |
否 |
| 陶琰 |
监事 |
男 |
33 |
现任 |
24.69 |
否 |
| 林菡 |
副总经理 |
女 |
43 |
现任 |
31.67 |
否 |
| 刘腾键 |
财务总监 |
男 |
44 |
现任 |
30.68 |
否 |
| 张伟亮 |
总经理助理 |
男 |
35 |
现任 |
30.06 |
否 |
| 王艳 |
董事会秘书 |
女 |
34 |
现任 |
25.28 |
否 |
| 朱西川 |
董事会秘书 |
男 |
35 |
离任 |
21.45 |
否 |
| 合计 |
-- |
-- |
-- |
-- |
261.77 |
-- |
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
| 母公司在职员工的数量（人） |
73 |
| 主要子公司在职员工的数量（人） |
126 |
| 在职员工的数量合计（人） |
199 |
| 当期领取薪酬员工总人数（人） |
199 |
| 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） |
1 |
| 专业构成 |
| 专业构成类别 |
专业构成人数（人） |
| 生产人员 |
132 |
| 销售人员 |
9 |
| 技术人员 |
0 |
| 财务人员 |
17 |
| 行政人员 |
15 |
| 其他 |
26 |
| 合计 |
199 |
| 教育程度 |
| 教育程度类别 |
数量（人） |
| 硕士及以上 |
35 |
| 本科 |
64 |
| 大专及以下 |
100 |
| 合计 |
199 |
2、薪酬政策
公司在严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等国家及地方有关法律法规、部门规章和规范性文件的基础上，结合行业及公司经营特点：充分考虑公平性和竞争力，实行薪酬收入与考核相挂钩的原则，实行激励与约束并存的薪酬制度。报告期内，公司推进绩效考核的改革工作，充分评价团队和个人的工作业绩，形成奖惩分明的考核机制，有效提升了员工积极性、执行力和责任意识，有利于留住和吸引优秀人才，为公司发展提供人力资源保障。
3、培训计划
2020年，公司向不同层级的员工提供培训学习机会，包括通用培训、职业技能培训、管理能力培训、企业文化培训等，同时积极支持员工提升个人综合素质，如英语，岗位专业资质，高层次学历（学位）的提升，帮助员工获得提升职业发展所需技能，了解并认同公司发展规划，实现公司经营效率和员工职业技能的双重发展。
2020年，公司深入开展党史学习教育，认真贯彻新时代党的建设总要求，引导党员干部进一步增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，不断提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力，坚决贯彻执行党和国家方针政策，坚决把党组织确定的各项决策部署和工作要求落到实处。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
第十节 公司治理
一、公司治理的基本状况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、中国证监会有关规定以及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全公司内部控制制度，持续深入开展公司治理活动，提高公司规范运作水平。
公司已制定《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《信息披露管理办法》、《募集资金管理办法》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《内幕信息知情人登记制度》、《关联方资金往来管理制度》、《重大信息内部报告制度》等规范公司运作的规章制度。报告期内，公司严格按照上述规章制度规范运作，提高公司的规范运作水平，保障上市公司及投资者的权益。但同时，公司通过自查发现前期存在未履行程序未披露关联担保事项及未充分履行程序与关联方发生资金往来事项，提请公司董事、高管及各部门严格把控风险，杜绝类似事项发生。
报告期内，公司根据《上市公司股东大会规则》及本公司《股东大会议事规则》的要求，召集召开股东大会，会议召开及表决程序合法合规，平等对待所有股东，保障中小股东的平等地位，确保每一位股东都能行使自己的权利。
报告期内，公司根据《公司章程》、《董事会议事规则》等相关法律法规的规定，召集召开董事会，会议召集召开及表决程序合法合规。公司董事勤勉尽责，对公司经营战略、资产交易、关联交易等事项尽责审议，公司监事、高级管理人员列席会议，对审议事项提出意见。
报告期内，公司根据《公司章程》、《监事会议事规则》等相关法律法规的规定，召集召开监事会，会议召集召开及表决程序合法合规。公司监事勤勉尽责，认真履行监督职责，保障公司及董事会的规范运作。
报告期内，公司出现未履行程序未披露关联担保事项及未充分履行程序与关联方发生资金往来事项，就此事项，董事会将督促公司管理层继续完善内部治理结构完整、健全、清晰，符合《公司法》、《公司章程》及其他法律、法规和规范性文件的规定，督促公司加强内控管制建设与落实。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
本公司设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全独立。
⒈ 业务独立
公司拥有独立、完整的业务系统和必要的职能部门，拥有必要的经营设备、人员、资金和技术设备，能够独立自主地进行经营活动，与股东不存在业务上的依赖关系。
⒉ 资产独立
公司所有经营性资产均已办理了产权过户手续，并取得相关权属证明。公司资产完全独立于公司股东，不存在依靠股东的生产经营场所进行生产经营的情况。公司已取得了股东入股资产的合法产权，对所有资产具有完全的控制支配权，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。
⒊ 人员独立
公司逐步建立、健全了法人治理结构，董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生，程序合法有效；公司的人事及工资管理与股东单位完全分离；公司实行全员聘用制，员工均已参加了社会保险。公司高级管理人员专职在公司工作并领取报酬，均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务。
⒋ 机构独立
公司拥有独立的生产经营和办公机构，不存在混合经营，合署办公等情况；公司股东及其职能部门与公司及其职能部门之间不存在上下级关系；公司成立了股东大会、董事会、监事会，公司的董事由股东大会经过合法的选举程序产生，高级管理人员均由董事会聘任，不存在控股股东干预公司董事会和股东大会人事任免的情况。
⒌ 财务独立
公司设立了独立的财务部门，配备了独立专职的财务人员，并已建立了符合有关会计制度要求的、独立的财务核算体系和财务管理制度，实施严格的财务监督管理。公司能够独立作出财务决策，不受股东或其他单位干预或控制。
综上所述，公司具有独立完整的业务、资产、人员、机构和财务体系，具有面向市场独立经营的能力。
三、同业竞争情况
√ 适用 □ 不适用
| 问题类型 |
控股股东名称 |
控股股东性质 |
问题成因 |
解决措施 |
工作进度及后续计划 |
|---|
| 同业竞争 |
海航资本集团有限公司 |
其他 |
控股股东变更 |
我司控股股东海航资本于2013年8月份收购海航投资时承诺："1、海航资本及其控制的其他企业将不直接或间接经营任何与上市公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也不再参与投资任何与上市公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。2、如海航资本及其控制的其他企业正在公司开展业务的区域内发现新的房地产机会，将优先让予上市公司经营。3、海航资本将严格遵守中国证监会、证券交易所有关规章制度及《公司章程》等公司管理制度的规定，与其他股东一样平等的行使权利、履行股东义务，不利用大股东的地位谋取不当利益，不损害公司和其他股东的合法权益。" |
正常履行中 |
| 同业竞争 |
海航资本集团有限公司 |
其他 |
非公开发行 |
我司控股股东海航资本之控股股东海航集团有限公司于2016年2月23日承诺："一、海航集团承诺并保证以海航基础作为海航集团旗下基础产业投资建设运营板块的核心运作平台，并成为海航集团下属开展机场投资运营管理业务、房地产开发业务的唯一主体。二、海航集团及其控制的其他企业与海航基础存在部分同业竞争的情况，海航集 |
正常履行中 |
|
|
|
|
团承诺，将采取如下各项措施解决同业竞争：（一）针对机场投资运营管理业务海航集团下属的三亚新机场、博鳌机场目前未实际开展机场投资建设运营相关业务，若该等公司未来从事机场的投资建设或运营，则在符合海航基础全体股东利益且届时适用的法律、法规、规范性文件及上海证券交易所上市规则允许的前提下，海航集团将启动将三亚新机场、博鳌机场注入海航基础的相关工作。（二）针对房地产开发业务重大资产重组完成后，海航集团所控制的部分公司将与海航基础在房地产开发业务上存在一定程度的同业竞争。1、海航集团控制的其他上市公司与海航基础之间的同业竞争重大资产重组完成后，海航集团承诺利用影响力，促使其旗下的供销大集（000564.SZ）、海航投资（000616.SZ）、海航创新（600555.SH）严格履行其已公开的承诺，确保其与海航基础在房地产开发业务方面不存在实质性同业竞争。2、海航集团控制的其他非上市公司与海航基础之间的同业竞争截至本承诺函出具日，海航集团所控制的杭州置业、大连港连、天津空港商贸、四川大集实业、北京亿城、江苏亿城等6家公司涉及部分存量房地产开发项目，在重大资产重组完成后将与海航基础存在一定程度的同业竞争。（1）对于杭州置业、大连港连、天津空港商贸等3家公司现有的存量房地产开发项目，海航集团承诺将通过销售或处置的方式逐步消化，且不再新增任何房地产开发项目。截至目前，该等下属公司所涉及的房地产开发项目均已进入销售环节，预计未来3年内可全部完成销售。若重大资产重组完成后的36个月内该等项目仍未能销售或处置完毕，海航集团承诺将该等下属公司的股权转让给无关联第三方。（2）对于四川大集实业、北京亿城、江苏亿城及其下属企业现有的存量房地产开发项目，由于该公司目前暂不符合注入海航基础的条件，海航集团已促使下属企业海航资管与基础产业集团签署《股权托管协议》，由海航资管将所持有的四川大集实业60%股权、北京亿城100%股权、江苏亿城100%股权托管给基础产业集团，以避免与海航基础产生实质 |
|
|
|
|
|
性同业竞争。在重大资产重组完成后，在符合海航基础全体股东利益且届时适用的法律、法规、规范性文件及上海证券交易所上市规则允许的前提下，海航集团承诺，将择机启动四川大集实业60%股权、北京亿城100%股权、江苏亿城100%股权注入海航基础的相关工作；若重大资产重组完成后36个月内四川大集实业、北京亿城、江苏亿城仍不符合注入海航基础的条件，则海航集团承诺将其转让给无关联第三方。（3）海航集团所控制的天津大通拥有房地产企业开发一级资质，截至本承诺函出具日，该公司并无在建房地产开发项目。海航集团承诺，在重大资产重组完成后36个月内，海航集团将采取以下措施之一，以解决天津大通与海航基础的潜在同业竞争：①在符合海航基础全体股东利益且届时适用的法律、法规、规范性文件及上海证券交易所上市规则允许的前提下，将天津大通60%股权注入海航基础；②将天津大通60%股权转让给无关联第三方；③促使天津大通注销其房地产企业开发资质。同时，对于天津大通及海航集团下属其他非上市且营业范围中包括"房地产开发"等字样的公司，海航集团承诺，在采取上述措施解决同业竞争问题前，海航集团将利用海航集团的影响力，确保其不从事任何房地产开发业务。（三）针对酒店经营业务海航集团承诺，海航集团将利用对海航基础的影响力，促使海航基础在重大资产重组完成后的36个月内对外转让其持有的海南迎宾馆的股权或资产。同时，海航集团将赋予海航基础一项不可撤销的出售权，即在适用法律及有关证券交易所上市规则允许的前提下，海航基础及其控制的企业有权随时一次性或多次向海航集团或海航集团的关联方出售其持有的海南迎宾馆相关股权或资产。（四）针对商业零售业务海航集团承诺，海航集团将利用影响力，在重大资产重组完成后36个月内，采取以下两种措施之一：1、推动供销大集完成其对海航基础持有的望海国际广场相关股权或资产的整合；2、促使海航基础对外转让其持有的望海国际广场股权或资产。（五）除上述情况之外，重大资产重组完成后，海航集团及海航集团 |
|
|
|
|
|
控制的其他企业不会单独或与第三方，以任何形式直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动；不会以任何形式支持第三方直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动。（六）若海航集团及海航集团控制的其他企业将来可能获得任何与海航基础主营业务产生同业竞争的商业机会，海航集团将立即通知海航基础，将该等商业机会让与海航基础，并按照海航基础能够接受的合理条款和条件尽力促成该等商业机会。三、自本承诺函出具日起，海航基础如因海航集团违反本承诺任何条款而遭受或产生的损失，海航集团将予以全额赔偿。" |
|
| 同业竞争 |
海航实业集团有限公司、海航基础控股集团有限公司 |
其他 |
非公开发行 |
我司同一实际控制人下关联方海航实业集团有限公司、海航基础控股集团有限公司于2016年2月23日承诺："一、海航基础作为海航集团旗下基础产业投资建设运营板块的核心运作平台，将成为海航集团下属开展机场投资运营管理业务、房地产开发业务的唯一主体。二、海航实业、基础控股作为海航集团的全资子公司，将依据《海航集团有限公司关于避免同业竞争的承诺函》，积极采取各项措施解决与海航基础的同业竞争。三、海航实业与基础控股及上述两者控制的其他企业不会单独或与第三方，以任何形式直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动；不会以任何形式支持第三方直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动。四、若海航实业与基础控股及上述两者控制的其他企业将来可能获得任何与海航基础主营业务产生同业竞争的商业机会，海航实业、基础控股将立即通知海航基础，将该等商业机会让与海航基础，并按照海航基础能够接受的合理条款和条件尽力促成该等商业机会。五、自本承诺函出具日起，海航基础如因海航实业、基础控股违反本承诺任何条款而遭受或产生的损失，海航实业、基础控股将予以全额赔偿。" |
正常履行中 |
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
| 会议届次 |
会议类型 |
投资者参与比例 |
召开日期 |
披露日期 |
披露索引 |
| 2019年年度股东大 会 |
年度股东大会 |
20.43% |
2020年05月22日 |
2020年05月23日 |
http://www.cninfo.com.cn |
| 2020年第一次临时 股东大会 |
临时股东大会 |
12.58% |
2020年08月21日 |
2020年08月22日 |
http://www.cninfo.com.cn |
| 2020年第二次临时 股东大会 |
临时股东大会 |
21.15% |
2020年11月27日 |
2020年11月28日 |
http://www.cninfo.com.cn |
| 2020年第三次临时 股东大会 |
临时股东大会 |
25.86% |
2020年12月28日 |
2020年12月29日 |
http://www.cninfo.com.cn |
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
| 独立董事出席董事会及股东大会的情况 |
|---|
| 独立董事姓名 |
本报告期应参加董事会次数 |
现场出席董事会次数 |
以通讯方式参加董事会次数 |
委托出席董事会次数 |
缺席董事会次数 |
是否连续两次未亲自参加董事会会议 |
出席股东大会次数 |
|---|
| 姜尚君 |
10 |
5 |
5 |
0 |
0 |
否 |
1 |
| 马刃 |
10 |
5 |
5 |
0 |
0 |
否 |
1 |
| 杜传利 |
10 |
6 |
4 |
0 |
0 |
否 |
4 |
连续两次未亲自出席董事会的说明
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
报告期内，公司独立董事通过阅读会议材料、参加会议讨论、进行现场考察、询问相关人员等方式，全面了解公司情况，并发挥各自专业特长，对公司治理、公司长期发展战略、对外投资策略思路、高管聘任等提出意见和建议，促进了公司的规范化运作，提高了公司的经营管理水平。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
㈠ 审计委员会的履职情况
报告期内，董事会审计委员会按照公司《审计委员会工作细则》的规定，认真履行职责，针对公司年度审计、外部审计机构的续聘等事项给予合理建议；年报编制期间，与公司审计机构积极沟通配合，及时跟进审计进程，沟通审计过程中的问题，确保了定期报告的真实、准确和完整。
㈡ 薪酬与考核委员会的履职情况
报告期内，薪酬与考核委员会成员勤勉尽责，对董事、监事及高级管理人员的薪酬事项进行了审议，有效履行了职责。薪酬与考核委员会认为：本报告所披露的公司董事、监事及高级管理人员的薪酬情况真实、准确。
㈢ 战略委员会的履职情况
报告期内，战略委员会成员勤勉尽责，在对国家宏观形势、房地产、养老行业和企业自身进行全面分析、思考的基础上，结合公司所处行业发展情况及公司自身发展状况，对公司长期战略规划提出建议，制定公司未来发展战略及公司新一年度的经营计划，为进一步确定公司的发展方向发挥了重要作用。
㈣ 提名委员会的履职情况
提名委员会是董事会依据相应法律法规设立的专门工作机构，主要负责对公司董事、监事和高级管理人员的人选、选择标准和程序进行选择并提出建议。报告期内，提名委员会成员勤勉尽责，对公司高管人员履行职责情况进行审查和考评。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
根据公司《绩效管理制度》的规定，公司每年度结合公司战略，明确高级管理人员的年度绩效目标，并据此在月末、季末、年中、年末时进行评估，依据考核评估结果与业绩完成情况对高级管理人员实施奖惩。公司目前的考评和激励机制较好地调动了高级管理人员的积极性和创造性，促使其关注公司的当期效益和长远发展。
九、内部控制情况
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
√ 是 □ 否
报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对海航投资集团股份有限公司（以下简称“海航投资”或“公司”）2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行审计，并出具了大华内字大华内字[2021]000266号《内部控制审计报告》，《内部控制审计报告》对公司内部控制有效性出具了否定意见。
一、《内部控制审计报告》中“导致否定意见的事项”
重大缺陷是内部控制中存在的、可能导致不能及时防止或发现并纠正财务报表出现重大错报的一项控制缺陷或多项控制缺陷的组合。
我们在内部控制审计过程中发现，海航投资公司财务报告内部控制存在以下重大缺陷：
（一）未履行程序为关联方提供担保
海航投资公司存在为关联方提供担保的情况，截至2020年12月31日，担保责任尚未完全解除。海航投资公司在对外担保的过程中未履行公司内部控制制度的审批程序，未履行关联交易的决策程序且未及时进行信息披露，违反了海航投资公司《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》、《信息披露管理办法》等内控制度相关规定。
（二）未充分履行程序与关联方发生资金往来
于2020年度，海航投资公司存在未获得股东大会授权的情况下，与关联方发生资金往来，截至2020年12月31日，除2亿元外（2021年2月10日收回），其余资金已收回。海航投资公司在办理资金支付时未履行公司内部控制制度的审批程序，未履行关联交易的决策程序且未及时进行信息披露，违反了海航投资公司《关联方资金往来管理制度》、《关联交易管理制度》、《信息披露管理办法》等内控制度相关规定。
有效的内部控制能够为财务报告及相关信息的真实完整提供合理保证，而上述重大缺陷使海航投资公司内部控制失去这一功能。
海航投资公司管理层已识别出上述重大缺陷，并将其包含在企业内部控制评价报告中。上述缺陷在所有重大方面得到公允反映。在海航投资公司2020年财务报表审计中，我们已经考虑了上述重大缺陷对审计程序的性质、时间安排和范围的影响。
二、关于上述重大缺陷的整改措施
针对报告期内发现的内部控制缺陷，公司将从以下方面进行完善和改进：
1、就为海航商控提供2,010.54万元、为海航物流提供146,400万元担保事宜，因被担保方目前已经被法院裁定受理重整，其将争取在其重整程序内解决上述担保问题。公司将密切持续跟进，及时履行信息披露义务。
2、涉及未充分履行程序与关联方发生资金往来事项，公司董事会将继续督促公司进一步提升、完善内部控制体系和内控管理机制，杜绝类似情况发生，同时进一步规范公司及董事会运作机制，强化董事、监事及高级管理人员行为规范，不断健全公司治理结构，提升公司规范化运作水平。
3、公司董事会将积极采取进一步措施加强内控制度流程的落实和管控，组织管理人员加强《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等法律法规及公司内控制度的学习和培训，严格按照监管规则和公司制度进行相关事项的运作和管理，提高公司内部控制管理水平。
2021年度公司将严格遵照相关规定，全面加强管控，确保公司在所有重大方面保持有效的内部控制。
2、内控自我评价报告
| 内部控制评价报告全文披露日期 |
2021年04月30日 |
| 内部控制评价报告全文披露索引 |
巨潮资讯网 https://cninfo.com.cn《海航投资集团股份有限公司2020年内部控制评价报告》 |
| 纳入评价范围单位资产总额占公司合并 财务报表资产总额的比例 |
79.65% |
| 纳入评价范围单位营业收入占公司合并 财务报表营业收入的比例 |
100.00% |
缺陷认定标准
| 类别 |
财务报告 |
非财务报告 |
| 定性标准 |
大缺陷：发现公司管理层存在的任何程度的舞弊；财务核算以及报告披露存在重大疏漏和错误，导致财务报表严重失真；注册会计师发现当期财务报告存在重大错报，而内部控制在运行过程中未能发现该错报。 重要缺陷：对于高风险的领域（例如：现金管理）没有岗位分离；没有进行及时的对账；存在没有经过授权/审批的业务操作；没有遵循会计操作准则也没有补偿性控制。 一般缺陷：财务报告一般缺陷是指除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。 |
出现以下情形的可认定为重大缺陷，其他情形按影响程度分别确定为重要缺陷或一般缺陷。 （1）违反国家法律、行政法规和规范性文件； （2）公司缺乏民主决策程序，或决策程序不科学，发生了决策失误； （3）管理人员或关键岗位技术人员纷纷流失； （4）内部控制评价的结果特别是重大或重要缺陷未得到整改； （5）重要业务缺乏制度控制或制度系统性失效。 |
| 定量标准 |
以经审计的2020年度财务合并报表数据为基准，确定公司内部控制缺陷认定标准。 重大缺陷：错报大于或等于税前利润的3%； 重要缺陷：错报大于或等于税前利润的1.5%，小于税前利润的3%； 一般缺陷：错报小于税前利润的1.5%。 |
以经审计的2020年度财务合并报表数据为基准，确定公司内部控制缺陷认定标准。 重大缺陷：损失大于或等于税前利润的3%； 重要缺陷：损失大于或等于税前利润的1.5%，小于税前利润的3%； 一般缺陷：损失小于税前利润的1.5%。 |
| 财务报告重大缺陷数量（个） |
2 |
| 非财务报告重大缺陷数量（个） |
0 |
| 财务报告重要缺陷数量（个） |
0 |
| 非财务报告重要缺陷数量（个） |
0 |
十、内部控制审计报告
√ 适用 □ 不适用
| 内部控制审计报告中的审议意见段 |
| 我们认为，由于存在上述重大缺陷及其对实现控制目标的影响，海航投资公司于2020年12月31日未能按照《企业内部 控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制。 |
| 内控审计报告披露情况 |
披露 |
| 内部控制审计报告全文披露日期 |
2021年04月30日 |
| 内部控制审计报告全文披露索引 |
巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn）《海航投资集团股份有限公司2020年内部控制审计报告》 |
| 内控审计报告意见类型 |
否定意见 |
| 非财务报告是否存在重大缺陷 |
否 |
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
√ 是 □ 否
会计师事务所出具非标准意见的内部控制审计报告的说明
重大缺陷是内部控制中存在的、可能导致不能及时防止或发现并纠正财务报表出现重大错报的一项控制缺陷或多项控制缺陷的组合。
我们在内部控制审计过程中发现，海航投资公司财务报告内部控制存在以下重大缺陷：
（一）未履行程序为关联方提供担保
海航投资公司存在为关联方提供担保的情况，截至2020年12月31日，担保责任尚未完全解除。海航投资公司在对外担保的过程中未履行公司内部控制制度的审批程序，未履行关联交易的决策程序且未及时进行信息披露，违反了海航投资公司《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》、《信息披露管理办法》等内控制度相关规定。
（二）未充分履行程序与关联方发生资金往来
于2020年度，海航投资公司存在未获得股东大会授权的情况下，与关联方发生资金往来，截至2020年12月31日，除2亿元外（2021年2月10日收回），其余资金已收回。海航投资公司在办理资金支付时未履行公司内部控制制度的审批程序，未履行关联交易的决策程序且未及时进行信息披露，违反了海航投资公司《关联方资金往来管理制度》、《关联交易管理制度》、《信息披露管理办法》等内控制度相关规定。
有效的内部控制能够为财务报告及相关信息的真实完整提供合理保证，而上述重大缺陷使海航投资公司内部控制失去这一功能。
海航投资公司管理层已识别出上述重大缺陷，并将其包含在企业内部控制评价报告中。上述缺陷在所有重大方面得到公允反映。在海航投资公司2020年财务报表审计中，我们已经考虑了上述重大缺陷对审计程序的性质、时间安排和范围的影响。
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
第十一节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 否
第十二节 财务报告
一、审计报告
| 审计意见类型 |
保留意见 |
| 审计报告签署日期 |
2021年04月28日 |
| 审计机构名称 |
大华会计师事务所(特殊普通合伙) |
| 审计报告文号 |
大华审字[2021]0011111号 |
| 注册会计师姓名 |
刘璐、江峰 |
海航投资集团股份有限公司
2020年度审计报告
大华审字[2021]0011111号
海航投资集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了海航投资集团股份有限公司(以下简称海航投资公司)财务报表，包括2020年12月31日的合并及母公司资产负债表，2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，除“形成保留意见的基础”部分所述事项产生的影响外，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海航投资公司2020年12月31日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成保留意见的基础
（一）如财务报表附注十一、关联方交易之（五）4关联担保情况所述，截至2020年12月31日，海航投资公司为关联方提供的担保本金余额为228,410.54万元，截至财务报表报出日，尚有148,410.54万元的担保责任未解除。这些为关联方提供的担保，未履行董事会、股东大会等相应审批程序，被担保单位已被海南省高级人民法院裁定与海航集团有限公司进行实质合并重整，目前重整尚在进行中，因此海航投资公司无法预计上述担保事项产生的财务影响。我们亦无法实施有效的审计程序，以获取充分、适当的审计证据确定为关联方提供担保对公司财务报表的影响。
（二）如财务报表附注六之注释7所述，海航投资公司于2019年取得了海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）（简称海投一号）77.70%的有限合伙份额，2020年新增收购了海投一号9.78%的有限合伙份额，收购完成后，公司持有海投一号的有限合伙份额变更为87.48%，因不能够对海投一号实施控制，故采用权益法核算该项股权投资。2020年度确认对海投一号的投资收益97,942,964.78元，截至2020年12月31日该项股权投资的账面价值为1,092,083,866.14元。由于海航投资公司未能提供海投一号底层资产铁狮门三期项目的项目报告、审计报告以及估值报告等资料，我们无法就该项股权投资的账面价值以及确认的2020年对海投一号的投资收益获取充分、适当的审计证据，也无法确定是否有必要对这些金额进行调整。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
除“形成保留意见的基础”部分所述事项外，我们确定房地产开发项目的收入确认是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
1.事项描述
请参阅财务报表附注四、（二十九）及附注六之注释29。
本期海航投资公司房地产开发项目发生销售收入122,005.69万元，占海航投资公司2020年度营业收入总额的97.23%。
根据海航投资公司收入确认的会计政策，房地产销售收入确认的具体判断标准为：房地产销售在房产完工并验收合格，已签订销售合同，履行了销售合同规定的主要义务，取得了买方按销售合同约定交付房款证明时（通常收到销售合同首期款及已确认余下房款的付款安排），将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，确认销售收入的实现。
由于房地产开发项目的收入对海航投资公司的重要性，以及房地产销售收入确认上的细小错误汇总起来可能对海航投资公司的利润产生重大影响，因此，我们将海航投资公司房地产开发项目的收入确认识别为关键审计事项。
2.审计应对
我们对于房地产开发项目的收入确认事项所实施的重要审计程序包括： （1）了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
（2）检查主要的房产销售合同，重点关注12月签订的重大不动产销售合同，识别企业是否履行了合同中的履约义务，客户是否取得了相关商品控制权，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；
（3）对收入按房产项目实施毛利率分析，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
（4）从本年确认房产销售收入的项目中抽取样本，检查房产销售合同合同、收款情况及交房确认单，以评价相关房产销售收入是否已按照公司的收入确认政策确认；
（5）就资产负债表日前后确认房产销售收入的项目，选取样本，检查买卖合同、付款情况及入伙通知书，以评价相关房产销售收入是否在恰当的期间确认；
（6）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
基于已执行的审计工作，我们认为，海航投资公司房地产开发项目的收入确认符合其收入确认的会计政策。
四、其他信息
海航投资公司管理层对其他信息负责。其他信息包括2020年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
海航投资公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，海航投资公司管理层负责评估海航投资公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算海航投资公司、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督海航投资公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
1．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对海航投资公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致海航投资公司不能持续经营。
5．评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
6．就海航投资公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：
（项目合伙人） 刘璐
中国注册会计师：
中国
·
北京
江峰
二〇二一年四月二十八日
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
1、合并资产负债表
2、母公司资产负债表
3、合并利润表
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：187,249,666.25元，上期被合并方实现的净利润为：188,318,121.78元。
4、母公司利润表
5、合并现金流量表
6、母公司现金流量表
7、合并所有者权益变动表
本期金额
上期金额
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
上期金额
三、公司基本情况
(一)公司注册地、组织形式和总部地址
海航投资集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为大连渤海饭店（集团）股份有限公司、大连亿城集团股份有限公司、亿城集团股份有限公司、亿城投资集团股份有限公司，系由大连渤海集团有限公司联合大连华信信托投资股份有限公司、大连日兴实业公司发起，并经大连市体改委发（1993）62号文件批准，以定向募集方式设立的股份有限公司，于1993年5月27日正式注册成立，公司成立时的总股本为3,750万股。1996年10月，经中国证监会证监发字[1996]227号文件批准，公司向社会首次公开发行人民币普通股（A股）1,250万股，并于1996年11月8日在深圳证券交易所挂牌上市交易（证券代码000616），现持有统一社会信用代码为91210200241278804K的营业执照。
经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截止2020年12月31日，本公司累计发行股本总数1,430,234,425股，注册资本为1,430,234,425元，注册地址：大连市中山区长江路123号长江写字楼2129，总部地址：北京市朝阳区霄云路甲26号海航大厦 10层，母公司为海航资本集团有限公司，集团最终实际控制人为海南省慈航公益基金会。
(二)公司业务性质和主要经营活动
本公司属以房地产行业为主的综合类公司，公司及子公司主要产品、劳务包括：商品住宅及商铺的开发和销售、基金管理以及养老服务等。
(三)财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于2021年4月28日批准报出。
四、合并财务报表范围
本期纳入合并财务报表范围的子公司共10户，具体包括：
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%）
亿城投资基金管理（北京）有限公司 全资子公司 一级 100 100
中嘉合创投资有限公司 全资子公司 一级 100 100
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
控股企业 一级 71.28 71.28
大连飞越文化产业发展合伙企业（有限合伙）
全资企业 一级 100 100
大连众城文化产业发展合伙企业（有限合伙）
控股企业 二级 99.989 99.989
北京养正投资有限公司 全资子公司 一级 100 100
北京海航嘉盛养老服务有限公司 全资子公司 二级 100 100
天津亿城山水房地产开发有限公司 全资子公司 一级 100 100
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%）
天津堂庭商业管理有限公司 全资子公司 二级 100 100
上海亿淳股权投资基金管理有限公司 控股子公司 一级 51 51
子公司的持股比例不同于表决权比例的原因、以及持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据说明详见“附注八、在其他主体中的权益（一）在子公司中权益”。
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加1户，减少2户，其中： 1．本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
名称 变更原因
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙） 收购合伙份额
2．本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的经营实体
名称 变更原因
亿城投资集团香港有限公司 注销
天津海航东方养生堂养老服务有限公司 转让股权
合并范围变更主体的具体信息详见“附注七、合并范围的变更”。
五、财务报表的编制基础
(一)财务报表的编制基础
本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的规定，编制财务报表。
(二)持续经营
本公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
(三)记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
六、重要会计政策、会计估计
(一)遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
(二)会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
(三)记账本位币
采用人民币为记账本位币。
境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
(四)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
2． 同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。
3． 非同一控制下的企业合并
购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：
①企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。
②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。
③已办理了必要的财产权转移手续。
④本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。
⑤本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。
4． 为合并发生的相关费用
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
(五)合并财务报表的编制方法
1． 合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。
2． 合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
1）一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
2）分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(六)合营安排分类及共同经营会计处理方法
1．合营安排的分类
本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：
（1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
（2）合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
（3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。
2．共同经营会计处理方法
本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。
本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
(七)现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
(八)外币业务和外币报表折算
1． 外币业务
外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
2． 外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。
处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
(九)金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
1．金融资产分类和计量
本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：
（1）以摊余成本计量的金融资产。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。
（1）分类为以摊余成本计量的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等。
本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
1）对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
2）对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
（2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。
（3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。
权益工具投资满足下列条件之一的，表明企业持有该金融资产或承担该金融负债的目的是交易性的：取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。
（4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。
（5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外： 1）嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变。
2）在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不应分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。
本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。
2．金融负债分类和计量
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。
金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。
在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
1）能够消除或显著减少会计错配。
2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
（2）其他金融负债
除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：
1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。
3）不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于本条第1）类情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。
财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。
3．金融资产和金融负债的终止确认
（1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：
1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。
2）该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。
（2）金融负债终止确认条件
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。
4． 金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：
（1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。
（2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。
（3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理： 1）未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。
2）保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
（1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： 1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值。
2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
（2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
1）终止确认部分在终止确认日的账面价值。
2）终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
5． 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
6． 金融工具减值
本公司以预期信用损失为基础，对分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及财务担保合同，进行减值会计处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对由收入准则规范的交易形成的应收款项，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：
（1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
（2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
（3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
（1）信用风险显著增加
本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。
本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
（2）已发生信用减值的金融资产
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： 1）发行方或债务人发生重大财务困难；
2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；
5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
（3）预期信用损失的确定
本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
1）对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。
2） 对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。
3）对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
（4）减记金融资产
当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
7． 金融资产及金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(十)应收票据
本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（九）6.金融工具减值。
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收票据单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
无风险银行承兑票据组合
出票人具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付合同
参考历史信用损失经验不计提坏账
准备
现金流量义务的能力很强
参考历史信用损失经验，结合当前状
商业承兑汇票 根据承兑人的信用风险划分，与“应收账款”组合划分相同
况以及对未来经济状况的预测，通过
违约风险敞口和整个存续期预期信
用损失率，计算预期信用损失
(十一)应收账款
本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（九）6.金融工具减值。
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
房产销售组合 房产销售客户 按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提
养老业务组合 养老业务客户 按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提
合并范围内的关联方 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
合并范围内关联方组合
济情况的预期，通过违约风险敞口和整个存续期预期
信用损失率计提
其他组合 除上述组合以外的款项 按账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提
(十二)应收款项融资
本公司对应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（九）6.金融工具减值。
(十三)其他应收款
本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（九）6.金融工具减值。
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的其他应收款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
备用金保证金押金组合
备用金、保证金、押金 按账龄与未来十二个月或整个存续期预期信用
损失率对照表计提
合并范围内关合并范围内的关联方 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对联方组合 未来经济情况的预期计提
其他组合 除上述组合以外的款项 按账龄与未来十二个月或整个存续期预期信用
损失率对照表计提
(十四)存货
1．存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括：开发成本、拟开发土地、开发产品、出租开发产品、周转房、库存商品、周转材料及其他。
开发成本是指尚未建成、以出售为目的的物业；拟开发土地是指所购入的、已决定将之发展为已完工开发产品的土地；开发产品是指已建成、待出售的物业。项目整体开发时，拟开发土地全部转入开发成本；项目分期开发时，将分期开发用地部分转入开发成本，未开发土地仍保留在拟开发土地。
出租开发产品在预计可使用年限内按年限平均法摊销,预计可使用年限超过40年的，按40年摊销。
2．存货的计价方法
存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。应计入存货成本的借款费用，按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》处理。
存货发出时，周转材料、原材料、库存商品、物料用品发出时采用先进先出法，开发产品发出时采用个别认定法计价。
3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按单项存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
4．存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5．低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用分期摊销法；
（2）其他周转材料采用一次转销法摊销。
6．开发用土地的核算方法
纯土地开发项目，其费用支出单独构成土地开发成本；
连同房产整体开发的项目，其费用可分清负担对象的，一般按实际面积分摊记入商品房成本。
7．公共配套设施费用的核算方法
不能有偿转让的公共配套设施：按受益比例确定标准分配计入商品房成本；
能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目作为成本核算对象，归集所发生的成本。
8．维修基金的核算方法
根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房人收取或由公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
9．质量保证金的核算方法
质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生的维修费，冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额退还施工单位。
(十五)合同资产
本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素的，确认为合同资产。本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（九）6.金融工具减值。
(十六)持有待售
1． 划分为持有待售确认标准
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； （2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，并已获得监管部门批准（如适用），且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
2． 持有待售核算方法
本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。
上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利。
(十七)其他债权投资
本公司对其他债权投资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（九）6.金融工具减值。
(十八)长期应收款
本公司对长期应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（九）6.金融工具减值。
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的长期应收款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将长期应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
(十九)长期股权投资
1． 初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（四）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2． 后续计量及损益确认
（1）成本法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
（2）权益法
本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。
本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
3． 长期股权投资核算方法的转换
（1）公允价值计量转权益法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。
按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。
（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
（3）权益法核算转公允价值计量
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
（4）成本法转权益法
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
（5）成本法转公允价值计量
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
4． 长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
5． 共同控制、重大影响的判断标准
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。
(二十)固定资产
1． 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2． 固定资产初始计量
本公司固定资产按成本进行初始计量。
（1）外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
（2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
（3）投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。
（4）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
3． 固定资产后续计量及处置
（1）固定资产折旧
固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。
本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。
各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 5 2.375-4.75
机器设备 年限平均法 5-15 5 6.33-19
电子设备 年限平均法 5 5 19
运输设备 年限平均法 8 5 11.875
其他 年限平均法 5-20 0-5 4.75-20
（2）固定资产的后续支出
与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。
（3）固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
4． 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
（2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
（4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
(二十一)在建工程
1． 在建工程初始计量
本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用。
2． 在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
(二十二)借款费用
1． 借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2． 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3． 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4． 借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数（按每月月末平均）乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
(二十三)无形资产与开发支出
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括软件。
1．无形资产的初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
2．无形资产的后续计量
本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。
（1）使用寿命有限的无形资产
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无形资产预计寿命及依据如下：
项目 预计使用寿命 依据
软件 10年
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。
经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（2）使用寿命不确定的无形资产
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核。如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。
3．划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
4．开发阶段支出符合资本化的具体标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
(二十四)长期资产减值
本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
(二十五)长期待摊费用
1． 摊销方法
长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。
2． 摊销年限
类别 摊销年限 备注
北京石景山养老项目改建工程 20年 按租赁合同租赁期限摊销
(二十六)合同负债
本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。
(二十七)职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
1．短期薪酬
短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
2．离职后福利
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
本公司的离职后福利计划全部为设定提存计划。
离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等；除了社会基本养老保险、失业保险之外，公司经营团队及女性干部员工满45岁（含）以上，男性干部员工50岁（含）以上人员，可以自原参加本公司设立的企业年金计划。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司按照国家规定的标准和年金计划定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。
3．辞退福利
辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
4．其他长期职工福利
其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。
对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工福利，在资产负债表日，将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
(二十八)预计负债
1． 预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
该义务是本公司承担的现时义务；
履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
该义务的金额能够可靠地计量。
2． 预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(二十九)收入
本公司的收入主要来源于如下业务类型：
（1）房地产销售收入
（2）养老服务收入
1．收入确认的一般原则
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。
履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。
取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法/投入法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度（投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度）。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
2． 收入确认的具体方法
（1）公司销售房地产开发产品，属于在某一时点履行履约义务。房地产销售在房产完工并验收合格，已签订销售合同，履行了销售合同规定的主要义务，取得了买方按销售合同约定交付房款证明时（通常收到销售合同首期款及已确认余下房款的付款安排），将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，确认销售收入的实现。
（2）公司提供养老服务，属于某一时段履行的履约义务。客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益，公司按照合同约定标准按月确认养老服务收入。
(三十)合同成本
1. 合同履约成本
本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：
（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源。
（3）该成本预期能够收回。
该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流动资产中列报。
2. 合同取得成本
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。
3. 合同成本摊销
上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。
4. 合同成本减值
上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。
计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
(三十一)政府补助
1． 类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
2． 政府补助的确认
对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币1元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
3． 会计处理方法
本公司根据经济业务的实质，确定政府补助业务采用总额法进行会计处理。
与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。
收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
(三十二)递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
1．确认递延所得税资产的依据
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
2．确认递延所得税负债的依据
公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括： （1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
(三十三)租赁
如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该租赁为融资租赁，其他租赁则为经营租赁。
1． 经营租赁会计处理
（1）经营租入资产
公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）经营租出资产
公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
2． 融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。融资租入资产的认定依据、计价和折旧方法详见本附注四／（二十）固定资产。
公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
(三十四)终止经营
本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。
（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中列示。
(三十五)重要会计政策、会计估计的变更
1． 会计政策变更
本公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14号-收入》，变更后的会计政策详见附注四。
根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当期期初（2020年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
执行新收入准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：
项目 2019年12月31日 累积影响金额
2020年1月1日
重分类 重新计量 小计
预收款项 27,867,846.13 -27,867,846.13 -27,867,846.13
合同负债 27,867,846.13 27,867,846.13 27,867,846.13 ……
注：上表仅呈列受影响的财务报表项目，不受影响的财务报表项目不包括在内，因此所披露的小计和合计无法根据上表中呈列的数字重新计算得出。
执行新收入准则对2020年12月31日合并资产负债表的影响如下：
项目 报表数 假设按原准则 影响
预收款项 22,789,541.84 -22,789,541.84 合同负债 22,789,541.84 22,789,541.84 ……
2． 会计估计变更
本报告期主要会计估计未发生变更。
七、税项
(一)公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率 备注
境内销售；提供加工、修理修配劳务 13%
不动产租赁服务；销售不动产 9%
增值税
其他应税销售服务行为 6%
简易计税方法 5%或3%
城市维护建设税 实缴流转税税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 25% 注2
房产税 按照房产原值的70%（或租金收入）为纳税基准
1.2%或12%
土地增值税 土地增值额 30%-60%
教育费附加 实缴流转税税额 3%
地方教育费 实缴流转税税额 2%
注1：中国境内企业适用25%企业所得税税率；境外企业所得税按照经营地的企业所得税税率执行。
(二)税收优惠政策及依据
依据《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税（2016）36号，本公司子公司北京海航嘉盛养老服务有限公司自2017年9月1日起，其提供的养老服务免征增值税。
八、合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，期初余额均为2020年1月1日）
注释1．货币资金
项目 期末余额 期初余额
库存现金
银行存款 269,079,007.90 1,698,908,157.20
其他货币资金
未到期应收利息 5,337,388.89
合计 269,079,007.90 1,704,245,546.09
其中：存放在境外的款项总额 33,539.44
其中受限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 期初余额
开户银行控制（注1） 6,558,846.64
司法冻结（注2） 1,941,377.57
用于担保的定期存款或通知存款 912,379,000.00
项目 期末余额 期初余额
合计 8,500,224.21 912,379,000.00
注1：截至2020年12月31日，公司在开户银行盛京银行上海松江支行的活期存款账户余额为6,558,846.64元，审计师向公司该开户银行实施银行函证，银行回函注明：“截至2020年12月31日，海航投资集团股份有限公司在我支行无抵押、质押及司法冻结情况，因海航集团整体处于破产重整阶段，应盛京银行总行要求，账户存在控制”。
注2：公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司本期收到三份民事裁定书，因房屋买卖合同纠纷，冻结该公司银行存款合计1,941,377.57元。
货币资金期末余额较期初减少1,435,166,538.19元，降低了84.21%，主要为本期收购海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）和海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）合伙份额，支付收购款所致。
注释2．应收账款
1．按账龄披露应收账款
账龄 期末余额 期初余额
1年以内 1,471,527.10 25,055,811.93 1－2年 1,869,573.31 1,729.67 2－3年 480.00 1,640.00 3－4年 30.00 252,588.00 4－5年
5年以上
小计 3,341,610.41 25,311,769.60
减：坏账准备 231,208.14 827,951.73
合计 3,110,402.27 24,483,817.87
2．按坏账准备计提方法分类披露
类别 期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的
应收账款
按组合计提预期信用损失
的应收账款
其中：房产销售组合 2,152,380.95 64.41 185,831.03 8.63 1,966,549.92 养老业务组合 1,189,229.46 35.59 45,377.11 3.82 1,143,852.35
类别 期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例
（%）
其他组合
合计 3,341,610.41 100.00 231,208.14 6.92 3,110,402.27
续：
类别 期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的
应收账款
按组合计提预期信用损失
的应收账款
其中：房产销售组合 24,170,375.27 95.49 725,111.26 3.00 23,445,264.01
养老业务组合 887,196.33 3.51 26,742.07 3.01 860,454.26 其他组合 254,198.00 1.00 76,098.40 29.94 178,099.60
合计 25,311,769.60 100.00 827,951.73 3.27 24,483,817.87
3．按组合计提预期信用损失的应收账款
（1）房产销售组合
账龄 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1年以内 420,100.94 12,603.03 3
1－2年 1,732,280.01 173,228.00 10
2－3年
3－4年
4－5年
5年以上
合计 2,152,380.95 185,831.03 8.63
（2）养老业务组合
账龄 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1年以内 1,051,426.16 31,542.78 3
1－2年 137,293.30 13,729.33 10
2－3年 480.00 96.00 20
3－4年 30.00 9.00 30
账龄 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
4－5年
5年以上
合计 1,189,229.46 45,377.11 3.82
4．本期计提、收回或转回的坏账准备情况
类别 期初余额 本期变动情况
期末余额
计提 收回或转回 核销 其他变动
单项计提预期信用损
失的应收账款
按组合计提预期信用
损失的应收账款
其中：房产销售组合 725,111.26 539,280.23 185,831.03
养老业务组合 26,742.07 18,635.04 45,377.11 其他组合 76,098.40 50,678.60 126,777.00
合计 827,951.73 69,313.64 539,280.23 126,777.00 231,208.14
5．本期无实际核销的应收账款
6．按欠款方归集的期末余额前五名应收账款
单位名称 期末余额 占应收账款期末余额的比例(%)
已计提坏账准备
期末余额前五名应收账款汇总 2,152,380.95 64.41 185,831.03
7．应收账款其他说明
应收账款期末余额较期初减少21,970,159.19元，降低了86.80%，主要为公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司收回上年房产销售款所致。
注释3．预付款项
1． 预付款项按账龄列示
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 7,335,000.00 100.00 10,183,785.15 99.99 1至2年 543.19 0.01 2至3年
3年以上
合计 7,335,000.00 100.00 10,184,328.34 100
2．按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位名称 期末余额 占预付款项总额的比例(%)
期末余额前五名预付款项汇总 7,335,000.00 100.00
注释4．其他应收款
项目 期末余额 期初余额
应收利息 5,511,666.67 应收股利
其他应收款 197,956,398.02 161,030,631.62
合计 197,956,398.02 166,542,298.29
注：上表中其他应收款指扣除应收利息、应收股利后的其他应收款。
（一）应收利息
1．应收利息分类
项目 期末余额 期初余额
大额存单 5,511,666.67
合计 5,511,666.67
（二）其他应收款
1．按账龄披露
账龄 期末余额 期初余额
1年以内 200,732,060.21 1,314,778.15 1－2年 709,484.02 64,953,235.00 2－3年 62,013,235.00 101,647,700.00 3－4年 3,660,000.00 86,700.80 4－5年 70,352.00 255,869.50 5年以上 6,003,378.58 6,319,344.08
小计 273,188,509.81 174,577,627.53
减：坏账准备 75,232,111.79 13,546,995.91
合计 197,956,398.02 161,030,631.62
2．按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
关联方往来 200,000,000.00 99,923,000.00
保证金及押金 9,539,209.02 10,032,209.02
款项性质 期末余额 期初余额
应收大连山东路项目交易款 62,000,000.00 63,000,000.00
代垫业主款项 747,396.58 1,138,180.38
暂付代垫款 393,091.99 484,238.13
其他 508,812.22
合计 273,188,509.81 174,577,627.53
注：关联方往来期初余额99,923,000.00元，系本期公司同一控制下企业合并海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）调整期初数增加所致。
3．按金融资产减值三阶段披露
期末余额 期初余额
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
第一阶段 211,188,509.81 13,232,111.79 197,956,398.02 111,077,627.53 6,746,995.91 104,330,631.62 第二阶段 63,000,000.00 6,300,000.00 56,700,000.00 第三阶段 62,000,000.00 62,000,000.00 500,000.00 500,000.00
合计 273,188,509.81 75,232,111.79 197,956,398.02 174,577,627.53 13,546,995.91 161,030,631.62
4．按坏账准备计提方法分类披露
类别 期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的其他应收款
62,000,000.00 22.70 62,000,000.00 100.00
按组合计提预期信用损失的其他应收款 其中：备用金保证金押金组合
9,539,209.02 3.49 6,457,082.40 67.69 3,082,126.62
其他组合 201,649,300.79 73.81 6,775,029.39 3.36 194,874,271.40
合计 273,188,509.81 100.00 75,232,111.79 27.54 197,956,398.02
续：
类别 期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的其他应收款
99,923,000.00 57.23 99,923,000.00
按组合计提预期信用损失的其他应收款 其中：备用金保证金押金组合
10,032,209.02 5.75 6,514,483.02 64.94 3,517,726.00
类别 期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例
（%）
其他组合 64,622,418.51 37.02 7,032,512.89 10.88 57,589,905.62
合计 174,577,627.53 100.00 13,546,995.91 7.76 161,030,631.62
5．单项计提预期信用损失的其他应收款情况
单位名称 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
计提理由
刘兴杰、刘兴刚 62,000,000.00 62,000,000.00 100 （注1）
合计 62,000,000.00 62,000,000.00 100
注1：基于《大连山东路项目合作协议书之终止协议》以及大连市自然资源局《公告》，取消公司竞得人资格，已缴纳的竞买保证金不予退还，公司估计应收刘兴杰、刘兴刚大连山东路项目交易款的剩余保证金6,200万元很可能无法追缴，故全额计提预期信用损失。
6．按组合计提预期信用损失的其他应收款
（1）备用金保证金押金组合
账龄 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1年以内
1－2年 569,484.02 56,948.40 10
2－3年 9,095.00 1,819.00 20
3－4年 3,660,000.00 1,098,000.00 30
4－5年 630.00 315.00 50
5年以上 5,300,000.00 5,300,000.00 100
合计 9,539,209.02 6,457,082.40
（2）其他组合
逾期天数 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1年以内 200,732,060.21 6,021,961.81 3
1－2年 140,000.00 14,000.00 10
2－3年 4,140.00 828.00 20
3－4年 30
4－5年 69,722.00 34,861.00 50
5年以上 703,378.58 703,378.58 100
逾期天数 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 201,649,300.79 6,775,029.39
7．其他应收款坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)
整个存续期预期信
坏账准备
合计
未来12个月预期信用损失
用损失(已发生信
用减值)
期初余额 6,746,995.91 6,300,000.00 500,000.00 13,546,995.91 期初余额在本期
—转入第二阶段
—转入第三阶段 -6,300,000.00 6,300,000.00
—转回第二阶段
—转回第一阶段
本期计提 6,489,261.26 55,700,000.00 62,189,261.26 本期转回 2,335.38 500,000.00 502,335.38 本期转销
本期核销
其他变动 1,810.00 1,810.00 期末余额 13,232,111.79 62,000,000.00 75,232,111.79
（1）本期坏账准备转回或收回金额重要的其他应收款
单位名称 转回或收回金额 转回或收回方式 备注
大连建设工程劳动保险费用管理办公室 500,000.00 货币资金
合计 500,000.00
8．本期无实际核销的其他应收款
9．按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末余额的比例(%)
坏账准备
期末余额
海南承睦商业贸易有限公司 关联方往来款 200,000,000.00 1年以内
73.21 6,000,000.00
刘兴杰、刘兴刚 大连山东路项目23#地块交易款
62,000,000.00 2-3年 22.69 62,000,000.00
天津市红桥区建设管理委员会 保证金 5,000,000.00 5年以上
1.83 5,000,000.00
北京海韵假期体育健身有限公司
保证金 3,660,000.00 3-4年 1.34 1,098,000.00
北京科航投资有限公司 房租押金 514,037.30 1-2年 0.19 51,403.73
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末余额的比例(%)
坏账准备
期末余额
合计 271,174,037.30 99.26 74,149,403.73
10．其他应收款其他说明
本期公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司预付给关联方海南承睦商业贸易有限公司材料及设备款200,000,000.00元，2020年12月天津亿城山水房地产开发有限公司将拟装修改造的开发产品（写字楼、集中商业等）出售，双方解除了供货合同，2亿元由预付账款转入其他应收款列示，该款项已于2021年2月10日收回。
注释5．存货
1．存货分类
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
开发产品 15,715,203.20 15,715,203.20 1,275,935,150.73 1,275,935,150.73 出租开发产品 30,169,060.73 30,169,060.73
其他存货 306,715.49 306,715.49 349,701.48 349,701.48
合计 46,190,979.42 46,190,979.42 1,276,284,852.21 1,276,284,852.21
2．存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
期末余额 本期确认
存货项目名称 期初余额 本期增加 本期减少
资本化金
额的资本
出售减少 其他减少
化率(%)
天津亿城堂庭项目 84,793,031.33 84,306,961.86 486,069.47
合计 84,793,031.33 84,306,961.86 486,069.47
3．开发产品
其中：本期
项目名称 竣工 时间
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 利息资本化累计金额
利息资本化
金额
天津亿城堂庭项目 2015.10 1,275,935,150.73 1,260,219,947.53 15,715,203.20 486,069.47
合计 1,275,935,150.73 1,260,219,947.53 15,715,203.20 486,069.47
开发产品一年之后预期收回的金额1260万元。
4．出租开发产品
期初余额
期末余额
出租项目名称
竣工 时间
本期增加金额 本期摊销金额
本期减少金额
原值 累计摊销 原值 累计摊销
天津亿城堂庭项目
2015.10 30,511,890.97 342,830.24 30,511,890.97 342,830.24
合计 30,511,890.97 342,830.24 30,511,890.97 342,830.24
5．存货其他说明
存货期末余额较期初减少1,230,093,872.79元，降低了96.38%，主要为公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司开发的天津亿城堂庭项目尾盘去存化，出售写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓等所致。
注释6．其他流动资产
1.其他流动资产分项列示
项目 期末余额 期初余额
增值税留抵扣额 670,707.82 492,040.35
土地增值税预缴税额 17,989,641.70 12,494,054.13
合计 18,660,349.52 12,986,094.48
其他流动资产说明：
其他流动资产期末余额较期初增加5,674,255.04元，增长了43.69%，主要为公司全资子公司天津亿城山水房地产开发有限公司开发的天津亿城堂庭项目尾盘销售，预缴土地增值税增加所致。
注释7．长期股权投资
被投资单位 期初余额 本期增减变动
追加投资 减少投资 权益法确认的投资损益
其他综合收益
调整
一．合营企业
北京知友健康服务发展中心 53,125.69 89.01
养庭（上海）企业管理咨询有限公司
1,005,275.32 582.52
小计 1,058,401.01 671.53
二．联营企业
深圳市倍特力电池有限公司 64,926,242.07 2,024,967.07
华安财产保险股份有限公司 838,546,958.61 1,069,416.09 5,447,783.76 海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）
774,081,654.47 267,241,247.59 97,942,964.78 -47,182,000.70
恒泰海航（北京）投资管理有限公司
481,320.01 508,812.22 27,492.21
509 W 34 HNA L.P. 1,897,000,528.16 290,607,566.55 -116,319,101.73 天津格致创业科技有限公司 1,000,000,000.00 -139,495.09
小计 4,575,036,703.32 267,241,247.59 508,812.22 391,532,911.61 -158,053,318.67
被投资单位 期初余额 本期增减变动
追加投资 减少投资 权益法确认的投资损益
其他综合收益
调整
合计 4,576,095,104.33 267,241,247.59 508,812.22 391,533,583.14 -158,053,318.67
续：
被投资单位 本期增减变动
期末余额 减值准备
其他权益变动
宣告发放现金股利或利润
计提减值准备
期末余额
其他
一．合营企业
北京知友健康服务发展中心 53,214.70
养庭（上海）企业管理咨询有限公司
1,005,857.84
小计 1,059,072.54
二．联营企业
深圳市倍特力电池有限公司 66,951,209.14
华安财产保险股份有限公司 932,490.22 845,996,648.68
海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）
1,092,083,866.14
恒泰海航（北京）投资管理有限
公司
509 W 34 HNA L.P. 2,071,288,992.98
天津格致创业科技有限公司 44,292,465.00 1,044,152,969.91
小计 45,224,955.22 5,120,473,686.85
合计 45,224,955.22 5,121,532,759.39
长期股权投资说明：
509 W 34 HNA L.P.期初余额1,897,000,528.16元，系本期公司同一控制下企业合并海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）调整期初数增加所致。
注释8．其他权益工具投资
1. 其他权益工具分项列示
项目 期末余额 期初余额
上海中城联盟投资管理股份有限公司 19,479,516.96 32,312,000.00
合计 19,479,516.96 32,312,000.00
2. 非交易性权益工具投资的情况
项目 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因
累计利得 累计损失 其他综合收益转入留存收益的金额
其他综合收益转
本期确认的 股利收入
入留存收益的原
因
非交易性权益工具投资，拟长期持有
上海中城联盟投资管理股份有限公司
12,832,483.04
项目 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因
累计利得 累计损失 其他综合收益转入留存收益的金额
其他综合收益转
本期确认的 股利收入
入留存收益的原
因
合计 12,832,483.04
3.其他权益工具投资其他说明
公司持有对上海中城联盟投资管理股份有限公司的股权投资属于非交易性权益工具投资，公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。
注释9．其他非流动金融资产
项目 期末余额 期初余额
债务工具投资
权益工具投资
混合工具
衍生金融工具
其他 75,937,488.49 90,647,080.33
其中：北京智度德普股权投资中心（有限合伙） 75,937,488.49 90,647,080.33
合计 75,937,488.49 90,647,080.33
其他非流动金融资产说明：
公司2015年作为有限合伙人在北京智度德普股权投资中心（有限合伙）中出资100,000,000.00元。2019年初，根据新金融工具准则进行重新计量，划分为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。本期收回出资14,709,591.84元。
注释10．固定资产
项目 期末余额 期初余额
固定资产 3,038,741.43 4,351,579.63 固定资产清理
合计 3,038,741.43 4,351,579.63
注：上表中的固定资产是指扣除固定资产清理后的固定资产。
（一）固定资产
1．固定资产情况
项目 机器设备 电子设备 其他 合计
一. 账面原值
1．期初余额 1,236,152.00 5,184,152.60 1,634,804.50 8,055,109.10
项目 机器设备 电子设备 其他 合计
2．本期增加金额 32,480.00 32,480.00 购置 32,480.00 32,480.00 ……
3．本期减少金额 3,887.00 7,080.00 10,967.00 处置子公司 3,887.00 7,080.00 10,967.00 ……
4．期末余额 1,236,152.00 5,180,265.60 1,660,204.50 8,076,622.10 二. 累计折旧
1．期初余额 436,894.70 2,450,706.64 815,928.13 3,703,529.47 2．本期增加金额 234,868.96 821,430.30 285,461.51 1,341,760.77 本期计提 234,868.96 821,430.30 285,461.51 1,341,760.77 ……
3．本期减少金额 2,545.02 4,864.55 7,409.57 处置子公司 2,545.02 4,864.55 7,409.57 ……
4．期末余额 671,763.66 3,269,591.92 1,096,525.09 5,037,880.67 三. 减值准备
1．期初余额
2．本期增加金额
……
3．本期减少金额
……
4．期末余额
四. 账面价值
1．期末账面价值 564,388.34 1,910,673.68 563,679.41 3,038,741.43 2．期初账面价值 799,257.30 2,733,445.96 818,876.37 4,351,579.63
2．期末暂时闲置的固定资产
期末无暂时闲置的固定资产。
3．期末通过融资租赁租入的固定资产
期末无通过融资租赁租入的固定资产。
4．通过经营租赁租出的固定资产
期末无经营租赁租出的固定资产。
5．期末未办妥产权证书的固定资产
期末无未办妥产权证书的固定资产。
注释11．无形资产
1．无形资产情况
项目 软件 合计
一. 账面原值
1．期初余额 158,000.00 158,000.00 2．本期增加金额
3．本期减少金额
4．期末余额 158,000.00 158,000.00 二. 累计摊销
1．期初余额 47,399.95 47,399.95 2．本期增加金额 31,599.96 31,599.96 本期计提 31,599.96 31,599.96 3．本期减少金额
4．期末余额 78,999.91 78,999.91 三. 减值准备
1．期初余额
2．本期增加金额
3．本期减少金额
4．期末余额
四. 账面价值
1．期末账面价值 79,000.09 79,000.09 2．期初账面价值 110,600.05 110,600.05
注释12．长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额
北京石景山养老项目改建工程
60,338,979.28 3,549,351.72 56,789,627.56
合计 60,338,979.28 3,549,351.72 56,789,627.56
注释13．递延所得税资产和递延所得税负债
1．未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细
项目 期末余额 期初余额
项目 期末余额 期初余额
预计信用损失 75,463,289.93 14,374,947.64 可以结转以后年度税前扣除的广告宣传费 547,954.14 517,954.14 可抵扣亏损 238,234,819.27 278,694,655.32
合计 314,246,063.34 293,587,557.10
2．未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 期末余额 期初余额 备注
2020 4,767,845.89
2021 75,293,406.60 81,402,051.36
2022 2,604,077.95 60,970,287.85
2023 66,721,045.52 80,132,634.17
2024 35,060,903.45 51,421,836.05
2025 58,555,385.75
合计 238,234,819.27 278,694,655.32
注释14．应付账款
项目 期末余额 期初余额
应付工程款 51,408,643.68 260,365,874.37
应付材料、设备款 1,978,036.04 3,048,696.25
其他 1,584,530.85 2,389,194.89
合计 54,971,210.57 265,803,765.51
1．账龄超过一年的重要应付账款
账龄超过一年的应付账款余额53,303,274.31元，主要为未结算的工程款、项目质量保证金等。
2．应付账款说明
应付账款期末余额较期初减少210,832,554.94元，降低了79.32%，主要为本期公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司开发的天津亿城堂庭项目尾盘去存化，出售写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓等开发产品后，基本清盘，梳理项目成本及未付工程款，将预估的写字楼、集中商业的装修改造及配套成本冲减开发产品成本所致。
注释15．预收款项
本公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14号-收入》，将预收账款调整至合同负债列报。
注释16．合同负债
1． 合同负债情况
项目 期末余额 期初余额
预收房款 6,313,169.51 5,822,205.43
预收养老服务款 16,476,372.33 22,045,640.70
合计 22,789,541.84 27,867,846.13
2． 预售房产收款情况
项目名称 期末余额 期初余额 预计竣工时间 预售比例(%)
天津亿城堂庭 6,313,169.51 5,822,205.43
合计 6,313,169.51 5,822,205.43
注释17．应付职工薪酬
1．应付职工薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 2,231,642.49 30,058,256.72 29,840,992.06 2,448,907.15 离职后福利-设定提存计划 14,056.60 570,015.15 513,972.13 70,099.62 辞退福利 212,734.00 212,734.00
一年内到期的其他福利
合计 2,458,433.09 30,628,271.87 30,567,698.19 2,519,006.77
2．短期薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 1,223,029.94 24,788,428.23 24,589,442.11 1,422,016.06 职工福利费 1,661,422.43 1,661,422.43
社会保险费 17,315.77 1,873,514.02 1,843,997.91 46,831.88 其中：基本医疗保险费 11,284.53 1,774,383.54 1,745,117.47 40,550.60
补充医疗保险 4,120.29 4,120.29
工伤保险费 3,250.72 8,099.61 8,313.02 3,037.31 生育保险费 2,780.52 86,910.58 86,447.13 3,243.97 住房公积金 59,750.00 1,696,023.86 1,707,114.86 48,659.00 工会经费和职工教育经费 931,546.78 38,868.18 39,014.75 931,400.21 短期累积带薪缺勤
短期利润（奖金）分享计划
以现金结算的股份支付
其他短期薪酬
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 2,231,642.49 30,058,256.72 29,840,992.06 2,448,907.15
3．设定提存计划列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 13,665.58 547,760.38 492,022.38 69,403.58 失业保险费 391.02 22,254.77 21,949.75 696.04
合计 14,056.60 570,015.15 513,972.13 70,099.62
注释18．应交税费
税费项目 期末余额 期初余额
增值税 47,571,408.90 762,605.24
企业所得税 1,045,672.55
个人所得税 244,568.68 284,117.08
城市维护建设税 3,314,567.81 111,538.82
印花税 1,001,719.44 352,049.17
教育费附加 1,420,490.53 52,004.22
地方教育费附加 946,994.76 27,667.89
其他 393.33 393.33
合计 55,545,816.00 1,590,375.75
应交税费说明：
应交税费期末余额较期初增加53,955,440.25元，降低了3,392.62%，主要为本期公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司开发的天津亿城堂庭项目尾盘去存化，出售写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓等，相应计提增值税及附加增加所致。
注释19．其他应付款
项目 期末余额 期初余额
应付利息 28,804,860.01 应付股利
其他应付款 50,605,561.22 58,033,159.73
合计 50,605,561.22 86,838,019.74
注：上表中其他应付款指扣除应付利息、应付股利后的其他应付款。
（一）应付利息
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 28,804,860.01 企业债券利息
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债利息
其中：工具1
工具2
非金融机构借款应付利息
合计 28,804,860.01
（二）其他应付款
1．按款项性质列示的其他应付款
款项性质 期末余额 期初余额
代收业主款项 529,870.54 1,777,935.39 押金及保证金 5,727,164.27 10,725,312.50 养老服务押金及意向金 38,545,000.00 38,283,768.06 往来款 5,629,738.01 6,950,781.19 其他 173,788.40 295,362.59
合计 50,605,561.22 58,033,159.73
2．账龄超过一年的重要其他应付款
单位名称 期末余额 未偿还或结转的原因
北京星彩房地产经纪有限公司 4,437,247.74 履约保证金
合计 4,437,247.74
注释20．一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 231,405,131.12 198,020,122.22 一年内到期的应付债券
一年内到期的长期应付款
合计 231,405,131.12 198,020,122.22
注释21．其他流动负债
项目 期末余额 期初余额
预提土地增值税 64,014,007.08 22,765,941.85
合计 64,014,007.08 22,765,941.85
1．其他流动负债的其他说明
其他流动负债期末余额较期初增加了41,248,065.23元，增长了181.18%，主要为本期公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司开发的天津亿城堂庭项目尾盘去存化，出售写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓等，计提土地增值税增加所致。
注释22．长期借款
借款类别 期末余额 期初余额
质押借款 224,903,291.89 229,953,291.89
抵押借款 1,051,818,080.00
保证借款
信用借款
未到期应付利息 6,501,839.23 2,666,997.44
……
减：一年内到期的长期借款 231,405,131.12 198,020,122.22
合计 1,086,418,247.11
长期借款说明：
公司长期借款年利率为从7.50%至6.00%；本公司的哈尔滨银行股份有限公司大连分行长期借款中191,903,291.89元已于2020年到期，经与哈尔滨银行股份有限公司大连分行协商后将该借款展期至2021年6月5日，展期期间的利率调整为6.00%，该借款的质押及担保，详见附注十二、（一）、2以及附注十一、（五）、4。
注释23．长期应付款
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 7,424,662.95 5,568,497.19 专项应付款
合计 7,424,662.95 5,568,497.19
注：上表中长期应付款指扣除专项应付款后的长期应付款。
（一）长期应付款
1．长期应付款分类
款项性质 期末余额 期初余额
应付租赁款 7,424,662.95 5,568,497.19
减：一年内到期的长期应付款
合计 7,424,662.95 5,568,497.19
2．长期应付款的说明
长期应付款中的应付租赁款为公司租赁物业按直线法计入当期损益的租金与按合同支付租金的差额。
注释24．股本
项目 期初余额 本期变动增（+）减（－）
期末余额
发行新股 送股 公积金转股
其他 小计
股份总数 1,430,234,425 1,430,234,425
股本变动情况说明：
项 目 期初余额 本期变动增（+）减（－）
期末余额
发行新股 送股 公积金转股
其他 小计
1．有限售条件股份
(1)国家持股
(2)国有法人持股
(3)其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
(4). 外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计
2．无限售条件流通股份
(1). 人民币普通股 1,430,234,425 1,430,234,425
(2)境内上市的外资股
(3)境外上市的外资股
(4)其他
无限售条件流通股份合计 1,430,234,425 1,430,234,425
合计 1,430,234,425 1,430,234,425
注释25．资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 201,564,365.22 206,410,377.99 391,647,933.38 16,326,809.83 （1）投资者投入的资本 225,094,223.21 190,083,568.16 415,177,791.37
（2）收购子公司少数股权调整资本公积
-23,539,943.13 16,326,809.83 -23,539,943.13 16,326,809.83
（3）零碎股股息 10,085.14 10,085.14
其他资本公积 826,008,778.53 45,220,083.59 825,960,000.00 45,268,862.12 ……
合计 1,027,573,143.75 251,630,461.58 1,217,607,933.38 61,595,671.95
资本公积的说明：
1.同一控制下企业合并
如附注七（一）所述，本公司于2020年10月10日完成了对海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）59%合伙份额的收购，本次交易完成后，本公司持有海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）66.14%的份额。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，本公司从而增加资本公积190,083,568.16元。
合并日，对于海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）在企业合并前实现的留存收益中归属于公司的部分453,587,668.16元，以公司资本公积(资本溢价或股本溢价)的贷方余额391,647,933.38为限，予以恢复。因资本公积(资本溢价或股本溢价)余额不足，被合并方在合并前实现的留存收益中归属于公司的部分在合并资产负债表中未予全额恢复。
其他资本公积期初余额中包括同一控制下企业合并比较报表调整的825,960,000.00元，合并日予以减少。
2.与少数股东的交易
本公司于2020年12月30日完成了对海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）5.14%合伙份额的收购，购买成本与交易日取得的按新取得的股权比例计算确定应享有子公司自交易日开始持续计算的可辨认净资产份额的差额调增资本公积-股本溢价16,326,809.83元。
3.其他资本公积
本期其他资本公积增加系联营企业天津格致创业科技有限公司、华安财产保险股份有限公司资本公积变动，按照权益法核算确认的部分。
注释26．其他综合收益
项目 期初余额 本期发生额
减：前期计入其他综合收益当期转入以摊余成本计量的金融资产
减：前期计入其他综合收益当期转入损益
减：套期储备转入相关资产或负债
减：结转重新计量设定受益计划变动额
减：前期计入其
期末余额
本期所得税前发生额
减：所得税费用 税后归属于母公司
税后归属于少数股东
他综合收益当期
转入留存收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益
-12,832,483.04 -12,832,483.04 -12,832,483.04
1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动
-12,832,483.04 -12,832,483.04 -12,832,483.04
4.企业自身信用风险公允价值变动 二、将重分类进损益的其他综合收益
121,461,166.96 -157,974,967.57 -118,589,319.72 -39,385,647.85 2,871,847.24
1.权益法下可转损益的其他综合收益
121,539,518.06 -158,053,318.67 -118,667,670.82 -39,385,647.85 2,871,847.24
2.其他债权投资公允价值
变动
3.金融资产重分类计入其
他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值
准备
5.现金流量套期储备
6.外币报表折算差额 -78,351.10 78,351.10 78,351.10
7.一揽子处置子公司在丧
失控制权之前产生的处
置收益
8.其他资产转换为公允价
值模式计量的投资性房
地产
其他综合收益合计 121,461,166.96 -170,807,450.61 -131,421,802.76 -39,385,647.85 -9,960,635.80
注释27．盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 363,145,120.64 5,203,645.51 368,348,766.15 任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
利润归还投资
其他
合计 363,145,120.64 5,203,645.51 368,348,766.15
注释28．未分配利润
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 2,642,565,350.34 2,334,677,498.28 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） 174,855,443.97 调整后期初未分配利润 2,642,565,350.34 2,509,532,942.25 加：本期归属于母公司所有者的净利润 282,603,471.99 154,545,592.59 减：提取法定盈余公积 5,203,645.51 21,513,184.50
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利
转为股本的普通股股利
加：盈余公积弥补亏损
设定受益计划变动额结转留存收益
其他综合收益结转留存收益
所有者权益其他内部结转 -61,939,734.78
……
期末未分配利润 2,858,025,442.04 2,642,565,350.34
1．期初未分配利润调整说明
本期发生的同一控制的企业合并范围变更，影响期初未分配利润174,855,443.97元（详见本附注七、(一)）；
2．未分配利润的其他说明
依据2021年4月28日召开的公司第八届董事会第二十八会议通过的2020年度利润分配预案：公司按照2020年度母公司实现的净利润，提取10%的法定盈余公积5,203,645.51元。上述利润分配预案尚待公司股东大会审议通过。
所有者权益其他内部结转-61,939,734.78元，系本期公司同一控制下企业合并海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙），因合并日公司资本公积(资本溢价或股本溢价)余额不足，被合并方在合并前实现的归属于公司的留存收益中在合并资产负债表中未予全额恢复的部分。
注释29．营业收入和营业成本
1．营业收入、营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,253,383,758.20 1,073,399,956.00 206,880,322.23 167,768,592.16 其他业务 1,391,619.04 342,830.24
2．合同产生的收入情况
合同分类 房地产分部 养老服务分部 其他 合计
一、商品类型 1,221,448,508.64 33,326,868.60 1,254,775,377.24 房地产业务 1,220,056,889.60 1,220,056,889.60 养老服务 33,326,868.60 33,326,868.60 出租开发产品 1,391,619.04 1,391,619.04 二、按经营地区分类 1,221,448,508.64 33,326,868.60 1,254,775,377.24 北京地区 33,326,868.60 33,326,868.60 天津地区 1,221,448,508.64 1,221,448,508.64 三、按商品转让的时间分类 1,221,448,508.64 33,326,868.60 1,254,775,377.24 在某一时点转让 1,220,056,889.60 1,220,056,889.60 在某一时段内转让 1,391,619.04 33,326,868.60 34,718,487.64
3．主营业务收入前五名（房地产业务）
项目 本期发生额 上期发生额
天津堂庭项目 1,220,056,889.60 171,106,117.21
合计 1,220,056,889.60 171,106,117.21
4．营业收入其他说明
主营业务收入本期发生额较上期增加1,046,503,435.97元，增长了505.85%，主营业务成本本期发生额较上期增加905,631,363.84元，增长了539.81%，主要为本期公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司开发的天津亿城堂庭项目尾盘去存化，出售写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓等，收入和成本均增加所致。
注释30．税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 4,302,437.50 626,349.54 教育费附加 1,843,863.21 268,404.50 地方教育费附加 1,229,241.75 178,936.33 房产税 1,160,485.00 73,455.36 土地使用税 70,863.47 106,269.43 印花税 55,449.06 441,297.67 土地增值税 41,248,065.23 22,083,172.44
合计 49,910,405.22 23,777,885.27
税金及附加的其他说明：
税金及附加本期发生额较上期增加26,132,519.95元，增长了109.90%，本期公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司开发的天津亿城堂庭项目尾盘去存化，出售写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓等，计提附加税及土地增值税增加所致。
注释31．销售费用
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 270,762.64 775,786.66 折旧及摊销 1,215.96 2,612.80 营销推广费用 158,901.39 174,468.08 行政费用 18,818.20 54,105.00 空置房物业费用 1,753,176.29 2,496,166.94 业主费用 450,000.00
合计 2,652,874.48 3,503,139.48
注释32．管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 20,329,732.93 22,471,822.76 折旧及摊销 4,712,139.18 4,934,728.01 技术服务费 181,812.11 780,592.82 业务招待费 36,945.00 70,084.00 差旅费 409,806.24 472,929.59 中介机构费用 2,497,741.86 1,493,411.17 咨询顾问费 806,972.63 720,052.86 租赁费 4,793,011.56 5,077,992.06
项目 本期发生额 上期发生额
行政办公费 4,161,478.75 4,675,881.53
其他 392,368.32 761,705.36
合计 38,322,008.58 41,459,200.16
注释33．财务费用
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 53,375,245.99 98,615,438.67
减：利息收入 -4,092,469.53 69,940,815.18 汇兑损益 -24,860.00 银行手续费 135,138.25 161,627.40 其他
合计 57,602,853.77 28,811,390.89
财务费用说明：
财务费用本期发生额较上期增加28,791,462.88元，增长了99.93%，主要为本期提前支取洛阳银行定期存单，按照活期利率结算存款利息，小于上期按照定期利率计提的利息，差额冲减本期利息收入，导致本期利息收入为负，以及本期无定期存款利息收入，较上年大幅减少所致。
注释34．其他收益
1．其他收益明细情况
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
政府补助 2,124,902.73 43,311.55 个税手续费返还 14,807.16 11,438.09 印花税减免 1,202.03
增值税加计抵减 137.68 290.93
合计 2,141,049.60 55,040.57
2．计入其他收益的政府补助
项目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/
与收益相关
稳岗补贴 95,208.34 43,311.55 与收益相关 培训补贴 4,800.00 与收益相关 运营补贴 2,024,894.39 与收益相关
合计 2,124,902.73 43,311.55
3．其他收益说明
其他收益本期发生额较上期增加2,086,009.03元，增长了3,789.95%，主要为公司子公司北京海航嘉盛养老服务有限公司收到的政府补助较上期增加所致。
注释35．投资收益
1．投资收益明细情况
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 391,533,583.14 227,179,471.33 成本法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益 458,993.22 29,891,686.64 交易性金融资产持有期间的投资收益 437,203.86 处置交易性金融资产取得的投资收益
债权投资持有期间的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
其他债权投资持有期间的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
其他权益工具投资持有期间的股利收入
本期终止确认的其他权益工具股利收入
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
取得控制权时股权按公允价值重新计量产生的利得
丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利
得
现金流量套期的无效部分的已实现收益（损失）
合计 391,992,576.36 257,508,361.83
2．投资收益的说明
投资收益本期发生额较上期增加156,951,550.91元，增长了60.95%，主要为本期联营企业海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）及509 W 34 HNA L.P.按权益法核算的长期股权投资收益较上期增加所致。
注释36．信用减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 -61,216,959.29 -7,043,152.81 债权投资信用减值损失
其他债权投资减值损失
合同资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
财务担保合同减值
合计 -61,216,959.29 -7,043,152.81
信用减值损失说明：
信用减值损失本期发生额较上期增加54,173,806.48元，增长了769.17%，主要为本期其他应收款应收刘兴杰、刘兴刚全额计提预计信用损失，本期坏账损失较上期增加所致
注释37．营业外收入
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损
益的金额
接受捐赠
与日常活动无关的政府补助
盘盈利得
违约赔偿收入
久悬未决收入 4,448,689.46
其他 14,585,480.72 27,087,360.25 14,585,480.72
合计 14,585,480.72 31,536,049.71 14,585,480.72
1．营业外收入的其他说明
营业外收入本期发生额较上期减少16,950,568.99元，降低了53.75%，主要为上期发生的换入长期股权投资初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额以及久悬未决收入，本期未发生所致。
2020年9月24日，公司签署了《境内合伙企业合伙份额转让协议书》，以人民币11,269.73 万元的对价收购关联方海航投资控股有限公司所持海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）9.78%合伙份额，初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额14,582,433.72元，计入了营业外收入。
注释38．营业外支出
项目 本期发生额 上期发生额 计入本期非经常性损
益的金额
对外捐赠
久悬未决支出
非常损失
盘亏损失
非流动资产毁损报废损失 4,862,421.04
税收滞纳金
项目 本期发生额 上期发生额 计入本期非经常性损
益的金额
违约赔偿支出 377,849.08 251,640.76 377,849.08 其他 543.19 20,000.00 543.19
合计 378,392.27 5,134,061.80 378,392.27
营业外支出的说明：
营业外支出本期发生额较上期减少4,755,669.53元，降低了92.63%，主要为上期发生的北京石景山养老项目改建工程中部分不适用设施报废损失，本期未发生所致。
注释39．所得税费用
1．所得税费用表
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 1,045,672.55 172,243.31 递延所得税费用
合计 1,045,672.55 172,243.31
2．会计利润与所得税费用调整过程
项目 本期发生额
利润总额 379,668,204.07 按法定/适用税率计算的所得税费用 94,917,051.02 子公司适用不同税率的影响 -70,857,914.10 调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响 -28,911,986.35 不可抵扣的成本、费用和损失影响 58,459.64 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -16,899,702.62 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 22,739,764.96
所得税费用 1,045,672.55
3．所得税费用其他说明
所得税费用本期发生额较上期增加873,429.24元，增长了507.09%，主要为本期公司子公司天津亿城山水房地产开发有限公司开发的天津亿城堂庭项目尾盘去存化，出售写字楼、集中商业、商铺、酒店式公寓等，收入大幅增加，弥补以前年度亏损后，计提的当期所得税费用较上年增加所致。
注释40．现金流量表附注
1．收到其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 6,756,586.03 65,490,693.97
收到的关联方往来款 1,586,586,500.00 1,604,927,464.15
其他往来款 2,000.00 11,692,452.08
代收款项 553,909.85 6,805,995.40
养老服务押金及意向金 9,115,000.00 13,350,000.00 23号宗地款 1,000,000.00 7,000,000.00
政府补助 2,124,902.73
收回押金及保证金 500,000.00
其他 18,507.14 45,130.90
合计 1,606,657,405.75 1,709,311,736.50
2．支付其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
支付的关联方往来款 1,586,586,500.00 1,604,927,464.15
费用支出 14,539,491.44 13,476,150.34
押金及保证金 8,236,512.05 11,908,715.96
往来款 2,785,932.98 1,097,500.00
代付款项 1,870,503.03 7,093,596.99
违约金、赔偿款等 121,100.00 40,800.50
司法冻结款项 1,941,377.57
其他 43,539.44 11,667.98
合计 1,616,124,956.51 1,638,555,895.92
3．收到其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
收回定期存款 912,379,000.00
合计 912,379,000.00
4．支付其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
用于质押的定期存款 912,379,000.00
被控制的非抵押质押担保银行存款 6,558,846.64
合计 6,558,846.64 912,379,000.00
注释41．现金流量表补充资料
1．现金流量表补充资料
项目 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 378,622,531.52 218,310,108.46 加：信用减值损失 61,216,959.29 7,043,152.81 资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 1,341,760.77 1,410,816.35 无形资产摊销 31,599.96 31,599.96 长期待摊费用摊销 3,549,351.72 3,688,278.06 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 （收益以“－”号填列）
4,862,421.04
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 53,375,245.99 98,615,438.67 投资损失（收益以“－”号填列） -391,992,576.36 -257,508,361.83 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 1,230,093,872.79 134,259,715.52 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,282,618,460.76 -5,160,267.86 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -102,868,305.81 -13,596,331.23 其他 -14,582,433.62 -26,545,058.19 经营活动产生的现金流量净额 -63,830,454.51 165,411,511.76 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 260,578,783.69 786,529,157.20 减：现金的期初余额 786,529,157.20 2,709,570,327.45 加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -525,950,373.51 -1,923,041,170.25
其他系计入本期营业外收入的公司以人民币11,269.73 万元的对价收购关联方海航投资控股有限公司所持海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）9.78%合伙份额，初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额14,582,433.72元。
2．本期支付的取得子公司的现金净额
项目 本期金额
项目 本期金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 989,541,100.00 其中：海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙） 989,541,100.00 减：购买日子公司持有的现金及现金等价物
其中：海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
其中：海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
取得子公司支付的现金净额 989,541,100.00
3．本期收到的处置子公司的现金净额
项目 本期金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 1.00 其中：天津海航东方养生堂养老服务有限公司 1.00 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 20,741.37 其中：天津海航东方养生堂养老服务有限公司 20,741.37 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
其中：天津海航东方养生堂养老服务有限公司
处置子公司收到的现金净额 -20,740.37
4．现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 期初余额
一、现金 260,578,783.69 786,529,157.20 其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款 260,578,783.69 786,529,157.20 可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 260,578,783.69 786,529,157.20 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等
价物
注释42．所有权或使用权受到限制的资产
项目 余额 受限原因
货币资金 8,500,224.21 开户银行控制、司法冻结
其他应收款 0.00 大连山东路项目23#地块部分应收交易款用于长期借款质押 长期股权投资 845,996,648.68 华安保险股权用于长期借款质押
合计 854,496,872.89
其他说明：
截至2020年12月31日止，本公司以华安财产保险股份有限公司1.5亿股股权以及大连山东路项目23#地块部分应收交易款为质押，取得（哈尔滨银行股份有限公司大连分行）人民币224,903,291.89元长期借款，参见附注六之注释22。
注释43．政府补助
1．政府补助基本情况
政府补助种类 本期发生额 计入当期损益的金额 备注
计入递延收益的政府补助
计入其他收益的政府补助 2,124,902.73 2,124,902.73 详见附注六注释34 计入营业外收入的政府补助
冲减相关资产账面价值的政府补助
冲减成本费用的政府补助
减：退回的政府补助
合计 2,124,902.73 2,124,902.73
九、合并范围的变更
(一)同一控制下企业合并
1．本期发生的同一控制下企业合并
合并日 合并当期期初至合并日被合并方的收入
合并当期期初至合并日被合并方的净利润
比较期间被合并方的收入
被合并方名称 企业合并中取得的权益比例(%)
比较期间被合并方的净利润
备注
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
59 2020年9月30日
187,249,666.25 188,318,121.78
（1）交易构成同一控制下企业合并的依据及合并日确定依据说明
本公司与海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）原控制人海航投资控股有限公司属同一最终控制方海南省慈航公益基金会间接控制的企业，故本次交易构成同一控制下的企业合并。2020年10月10日，公司与海航投资控股有限公司办妥控制权交接手续，拥有恒兴聚源的实质控制权，将其纳入合并财务报表范围。为便于核算，将2020年9月30日确定为恒兴聚源的合并日。
（2）合并成本
合并成本 海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
现金 989,541,100.00 非现金资产的账面价值
发行或承担的债务的账面价值 99,923,000.00 发行的权益性证券的面值
或有对价
合并成本合计 1,089,464,100.00
2．合并日被合并方的资产、负债的账面价值
项目 海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
合并日 上期期末
货币资金 2,160.22 10,393.24 应收款项 99,923,000.00 99,923,000.00 长期股权投资 1,991,134,156.63 1,897,000,528.16 减：应付款项 5,260,000.00
净资产 2,085,799,316.85 1,996,933,921.40 减：少数股东权益 706,251,648.69 676,161,825.78 取得的净资产 1,379,547,668.16 1,320,772,095.62
(二)处置子公司
1．单次处置对子公司投资并丧失控制权
处置价款与处置
股权处置比例（%）
投资对应的合并
子公司名称 股权处置 价款
股权处置方式
丧失控制权的时点
丧失控制权时点的确定依据
财务报表层面享
有该子公司净资
产份额的差额
天津海航东方养生堂养老服务有限公司
1.00 100 转让股权 2020年12月 股权交割日 570,883.76
续：
丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设
子公司名称 丧失控制权之日剩余股权的比例(%)
按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失
与原子公司股权
丧失控制权之日剩余股权的账面价值
丧失控制权之日剩余股权的公允价值
投资相关的其他
综合收益转入投
资损益的金额
天津海航东方养生堂养
老服务有限公司
(三)其他原因的合并范围变动
1、公司本期对子公司亿城投资集团香港有限公司进行了注销，自注销日起不再纳入合并范围。
(四)其他
公司和上海淳大投资管理有限公司2016年共同出资设立上海亿淳股权投资基金管理有限公司，注册资本人民币1,000万元，公司出资510万元，占注册资本的51%，上海淳大投资管理有限公司出资490万元，占注册资本的49%，截止2020年12月31日，双方尚未实际缴付出资。
十、在其他主体中的权益
(一)在子公司中的权益
1．企业集团的构成
持股比例(%)
子公司名称 主要 经营地
注册地 业务 性质
取得方式
直接 间接
亿城投资基金管理（北京）有限公司 北京 北京 投资 100 投资设立 中嘉合创投资有限公司 北京 北京 投资 100 投资设立 海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
海口 海口 投资 71.28 同一控制下
企业合并
大连飞越文化产业发展合伙企业（有限合伙）
大连 大连 投资 100 投资设立
大连众城文化产业发展合伙企业（有限合伙）
大连 大连 投资 99.989 投资设立
北京养正投资有限公司 北京 北京 投资 100 投资设立 北京海航嘉盛养老服务有限公司 北京 北京 服务 100 投资设立 天津亿城山水房地产开发有限公司 天津 天津 房地产 100 投资设立 天津堂庭商业管理有限公司 天津 天津 商业管理 100 投资设立 上海亿淳股权投资基金管理有限公司
上海 上海 投资 51 投资设立
（1）持有半数以上合伙份额但不控制被投资单位的依据
①2019年1月31日，公司第八届董事会第五次审议通过了《关于公司与海航投资控股有限公司进行股权置换暨关联交易的议案》，议案业经2019年3月7日召开的公司2019年第一次临时股东大会审议通过。公司以持有的全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司（以下简称“海南恒兴创展”）100%股权及599,290,283.33元债权置换海航投资控股有限公司（以下简称“海投控股”）所持有的海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“海投一号”）77.70%的有限合伙份额。
2020年9月24日，公司第八届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司收购海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）合伙份额暨关联交易的议案》，同日，公司与关联方海航投资控股有限公司签署了《境内合伙企业合伙份额转让协议书》，以人民币11,269.73万元收购海投控股所持有海投一号9.78%有限合伙份额。收购完成后，公司持有海投一号的有限合伙份额变更为87.48%。
公司作为海投一号的有限合伙人，与其普通合伙人暨执行事务合伙人海南丝路股权投资基金有限公司属同一最终控制方海南省慈航公益基金会间接控制的企业，但本公司不能控制海南丝路股权投资基金有限公司，按照合伙协议以及管理协议约定，海航投资对海投一号的经营管理不具控制权，也并非合伙企业的主要责任人，因此不纳入公司合并报表范围。
②2015年，公司控股企业海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“恒兴聚源”），作为LP与铁狮门子公司TSCE 2007 509 W 34 GP（PHASE1）, L.L.C.
（以下简称“铁狮门509”），作为GP，共同设立合伙企业“509 W 34 HNA L.P.”（以下简称“509 HNA”），其中，“恒兴聚源”持有99.8%合伙份额，“铁狮门509”持有0.2%合伙份额。
根据出资合伙协议，“铁狮门509”作为管理普通合伙人对于合伙企业“509 HNA”的日常经营和事务拥有完全及排他性权力(不包括与合伙企业结构相关的重大决策)并全权对合伙企业负责；具有任命合伙公司代表的权力；合伙企业“509 HNA”与第三方签署的文件应由“铁狮门509”代表并独立签发执行(该权力可赋予“铁狮门509”任命的公司代表)。
除非另有规定，“恒兴聚源”作为LP不得且无权参与合伙企业“509 HNA”的日常经营业务。仅当“铁狮门509”发生欺诈，重大过失或故意不当行为且未进行积极弥补等罢免事件时，“恒兴聚源”有权罢免“铁狮门509”的管理普通合伙人身份。所以本公司持有“509 HNA”半数以上合伙份额但不控制“509 HNA” ，因此不纳入公司合并报表范围。
2．重要的非全资子公司
子公司名称 少数股东持股比例(%)
本期归属于少数股东损益
本期向少数股东宣告分派的股利
期末少数股东权益余额
备注
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
28.72 96,019,075.00 621,555,808.16
3．重要非全资子公司的主要财务信息
这些子公司的主要财务信息为本公司内各企业之间相互抵消前的金额，但经过了合并日公允价值及统一会计政策的调整：
项目 期末余额
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
流动资产 92,915,039.63
非流动资产 2,071,288,992.98
资产合计 2,164,204,032.61
流动负债 12,500.00
非流动负债
负债合计 12,500.00
营业收入
项目 期末余额
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
净利润 283,576,712.94 综合收益总额 167,257,611.21 经营活动现金流量 81,646.39
续：
项目 期初余额
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
流动资产 99,933,393.24 非流动资产 1,842,396,711.28
资产合计 1,942,330,104.52
流动负债
非流动负债
负债合计
营业收入
净利润 188,318,121.78 综合收益总额 221,324,965.07 经营活动现金流量 10,052.03
(二)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易
1．在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
2020年12月30日，公司第八届董事会第二十六次会议审议通过了《关于公司收购海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额暨关联交易的议案》，同日，公司与关联方海航投资控股有限公司签署了《境内合伙企业合伙份额转让协议书》，以人民币9,491.26万元收购海投控股所持有恒兴聚源5.14%合伙份额。收购完成后，公司持有恒兴聚源的合伙份额变更为71.28%。
2．交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
项目 海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
现金 94,912,634.94 非现金资产的公允价值
发行或承担的债务的公允价值
发行的权益性证券的公允价值
或有对价的公允价值
购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
项目 海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
……
购买成本/处置对价合计 94,912,634.94
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额
111,239,444.77
差额 -16,326,809.83 其中：调整资本公积 16,326,809.83
调整盈余公积
调整未分配利润
(三)在合营安排或联营企业中的权益
1．重要的合营企业或联营企业
持股比例(%) 会计处理
合营企业或联营企业名称 主要 经营地
注册地 业务 性质
方法
直接 间接
深圳市倍特力电池有限公司 深圳 深圳 制造 23.4143 权益法 华安财产保险股份有限公司 深圳 深圳 保险 7.143 权益法 海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）
海口 海口 投资管理 87.48 权益法
509 W 34 HNA L.P. 美国 美国 投资管理 99.80 权益法 北京知友健康服务发展中心 北京 北京 咨询服务 50 权益法 养庭（上海）企业管理咨询有限公司
上海 上海 管理咨询 51 权益法
天津格致创业科技有限公司 北京 天津 房屋租赁 49.2138 权益法
（1）持有20%以下表决权但具有重大影响的依据
本公司持有华安财产保险股份有限公司7.143%的股权，对华安财产保险股份有限公司的表决权比例亦为7.143%。虽然该比例低于20%，但由于本集团在华安财产保险股份有限公司董事会中派有代表并参与对华安财产保险股份有限公司财务和经营政策的决策，所以本公司能够对华安财产保险股份有限公司施加重大影响。
（2）其他说明
①2018年，公司全资子公司北京养正投资有限公司（以下简称“北京养正”）与欧葆庭（上海）投资有限公司（以下简称“欧葆庭”）出资设立了养庭（上海）企业管理咨询有限公司（以下简称“养庭公司”），注册资本1,000万元，截至2019年12月31日，实际出资200万元，其中，北京养正出资102万元，占实际出资的51%，欧葆庭出资98万元，占实际出资的49%。
根据北京养正与欧葆庭签订的《合资经营合同》以及养庭公司的章程，董事会是养庭公司的最高权力机构，涉及公司年度经营战略和计划、预算和财务报告、就养老院机构管理服务订立的管理合同、融资等事项的决议，只有经亲自出席、通过电话或代理人出席正式组成
并召开的董事会会议的全体董事投票一致赞成方可通过。故本公司不控制养庭公司，将养庭
公司做为合营企业，采用权益法核算。
②本期公司联营企业恒泰海航（北京）投资管理有限公司已清算注销。
2．重要联营企业的主要财务信息
项目 期末余额/本期发生额
海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）
华安财产保险股份有限公司
深圳市倍特力电池有限公司
天津格致创业科技有限公司
509 W 34 HNA
L.P.
流动资产 4,389,663,275.34 159,966,995.26 154,594,029.96 73,405,631.17 1,676,168.51 非流动资产 16,508,441,549.94 83,549,942.24 1,807,499,560.07 1,090,317,263.58 2,013,732,131.26
资产合计 20,898,104,825.28 243,516,937.50 1,962,093,590.03 1,163,722,894.75 2,015,408,299.77 流动负债 15,294,954,172.09 102,089,516.73 199,906,819.53 24,729,208.47 908,872.89 非流动负债 500,845,629.57
负债合计 15,795,799,801.66 102,089,516.73 199,906,819.53 24,729,208.47 908,872.89 少数股东权益 99,301,935.92 513,805,579.21
归属于母公司股东权益
5,003,003,087.70 141,427,420.77 1,248,381,191.29 1,138,993,686.28 2,014,499,426.88
按持股比例计算的净资产份额
357,364,475.16 33,114,240.58 1,092,083,866.14 560,542,644.28 1,943,267,652.31
调整事项
—商誉 488,632,173.52 33,836,968.56 483,610,325.63 87,263,730.85 —内部交易未实
现利润
—其他 40,757,609.82 对联营企业权益投资的账面价值
845,996,648.68 66,951,209.14 1,092,083,866.14 1,044,152,969.91 2,071,288,992.98
存在公开报价的权
益投资的公允价值
营业收入 15,122,568,568.44 219,304,435.39
净利润 14,972,021.50 8,648,420.27 128,381,942.11 -283,446.82 332,411,819.38 终止经营的净利润
其他综合收益 76,267,447.18 -56,377,983.47 -116,552,206.14 综合收益总额 91,239,468.68 8,648,420.27 72,003,958.64 -283,446.82 215,859,613.24 企业本期收到的来
自联营企业的股利
续：
项目 期初余额/上期发生额
海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）
华安财产保险股份有限公司
深圳市倍特力电池有限公司
天津格致创业科技有限公司
509 W 34 HNA
L.P.
流动资产 4,246,634,806.31 158,506,962.30 127,087,285.06 72,191,930.78 337,466.70
项目 期初余额/上期发生额
海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）
华安财产保险股份有限公司
深圳市倍特力电池有限公司
天津格致创业科技有限公司
509 W 34 HNA
L.P.
非流动资产 14,189,712,427.37 57,117,254.89 1,786,839,251.92 1,000,000,000.00 1,708,071,455.38
资产合计 18,436,347,233.68 215,624,217.19 1,913,926,536.98 1,072,191,930.78 1,708,408,922.08 流动负债 12,861,932,978.06 82,845,216.69 451,176,599.14 22,914,797.68 660,269.42 非流动负债 557,913,925.85
负债合计 13,419,846,903.91 82,845,216.69 451,176,599.14 22,914,797.68 660,269.42 少数股东权益 117,791,312.74 466,505,852.30
归属于母公司股东权益
4,898,709,017.03 132,779,000.50 996,244,085.54 1,049,277,133.10 1,707,748,652.66
按持股比例计算的净资产份额
349,914,785.09 31,089,273.51 774,081,654.46 516,389,674.37 1,678,117,321.50
调整事项
—商誉 488,632,173.52 33,836,968.56 483,610,325.63 87,263,730.85 —内部交易未实
现利润
—其他 131,619,475.81 对联营企业权益投资的账面价值
838,546,958.61 64,926,242.07 774,081,654.47 1,000,000,000.00 1,897,000,528.16
存在公开报价的权
益投资的公允价值
营业收入 13,604,906,710.64 247,741,023.30 36,044,513.36
净利润 152,231,197.43 7,291,469.14 23,851,343.10 -722,866.90 216,554,615.56 终止经营的净利润
其他综合收益 45,319,408.87 10,929,054.58 33,072,989.28 综合收益总额 197,550,606.30 7,291,469.14 34,780,397.68 -722,866.90 249,627,604.84 企业本期收到的来自联营企业的股利
18,000,000.00
其他说明：
按照海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）与合作方Tishman签署的合伙协议约定，“资本投入通常根据各合伙人未出资资本承诺同比例变动。在有限合伙人实现
8%的内含收益率前，净收益的分配应根据相应的持股比在有限合伙人和普通合伙人间分配；
有限合伙人实现8%内含收益率后，普通合伙人有权获得有限合伙人超过部分的20%”，故509 W 34 HNA L.P.的“按持股比例计算的净资产份额”是以实际资本投入加分配的净收益
计算而来。
509 W 34 HNA L.P.调整事项“其他”系海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）投入的资本金由普通合伙人根据项目投资安排尚未转换为509 W 34 HNA L.P.的资本投入的部分。
3．不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
项目 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业投资账面价值合计 1,059,072.54 1,058,401.01
下列各项按持股比例计算的合计数 — —
净利润 671.53 3,947.36
其他综合收益
综合收益总额 671.53 3,947.36
联营企业投资账面价值合计 481,320.01
下列各项按持股比例计算的合计数 — —
净利润 213,385.22
其他综合收益
综合收益总额 213,385.22
4．与合营企业投资相关的未确认承诺
本公司无需要披露的承诺事项。
5．与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
本公司不存在需要披露的或有事项。
十一、与金融工具相关的风险披露
本公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、其他应收款、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、借款、应收款项、应付款项等。在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险。与这些金融工具相关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：
董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。
风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。
（一） 信用风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。
本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。
本公司其他金融资产包括货币资金、其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自于交易对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。除附注十二（二）2所载本公司作出的财务担保外，本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。
作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款的减值损失。本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家GDP增速、基建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。
截止2020年12月31日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：
账龄 账面余额 减值准备
应收账款 3,341,610.41 231,208.14 其他应收款 273,188,509.81 75,232,111.79
合计 276,530,120.22 75,463,319.93
于2020年12月31日，本公司对外提供财务担保的金额为228,410.54万元，财务担保合同的具体情况参见附注十一、关联方交易之（五）4关联担保情况。本公司管理层评估了担保项下相关借款的逾期情况、相关借款人的财务状况及其所处行业的经济形势，由于担保事项未履行董事会、股东大会等相应审批程序，被担保单位海航物流集团有限公司、海航商业控股有限公司、海航实业集团有限公司已被海南省高级人民法院裁定与海航集团有限公司进行实质合并重整，目前重整尚在进行中，因此上述担保事项产生的财务影响尚无法预计。
本公司的主要客户为房产销售客户\养老客户等，该等客户具有可靠及良好的信誉，因此，本公司认为该等客户并无重大信用风险。由于本公司的客户广泛，因此没有重大的信用集中风险。
截止2020年12月31日，本公司的前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额64.41% (2019年：8.89%) 。
（二） 流动性风险
流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司下属成员企业各自负责其现金流量预测。公司下属财务部门基于各成员企业的现金流量预测结果，在公司层面持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
截止2020年12月31日，本公司金融负债和表外担保项目以未折现的合同现金流量按合同剩余期限列示如下：
项目 期末余额
即时偿还 1年以内 1-5年 5年以上 合计
非衍生金融负债
应付账款 54,971,210.57 54,971,210.57 其他应付款 50,605,561.22 50,605,561.22 一年内到期的非流动负债 231,405,131.12 231,405,131.12 长期应付款 7,424,662.95 7,424,662.95 非衍生金融负债小计 105,576,771.79 231,405,131.12 7,424,662.95 344,406,565.86 衍生金融负债
合计 105,576,771.79 231,405,131.12 7,424,662.95 344,406,565.86
（三） 市场风险
1．汇率风险
本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元）依然存在汇率风险。本公司财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的汇率风险；为此，本公司可能会以签署远期外汇合约或货币互换合约方式来达到规避汇率风险的目的。
（1）本年度公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
（2）截止2020年12月31日，本公司未持有外币金融资产和外币金融负债。
2．利率风险
本公司的利率风险主要产生于银行借款等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。
（1）本年度公司无利率互换安排。
（2）截止2020年12月31日，本公司长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，金额为224,903,291.89元，详见附注六注释22。
（3）敏感性分析：
截止2020年12月31日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降50个基点，而其他因素保持不变，本公司的净利润会减少或增加约112.45万元（2019年度约114.98万元)。
上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生利率变动，并且已应用于本公司所有按浮动利率获得的借款。
十二、公允价值
（一）以公允价值计量的金融工具
本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于2020年12月31日的账面价值。公允价值整体归类于三个层次时，依据的是公允价值计量时使用的各重要输入值所属三个层次中的最低层次。三个层次的定义如下：
第1层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第2层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值等。
第3层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。
（二）期末公允价值计量
1．持续的公允价值计量
项目 期末公允价值
第1层次 第2层次 第3层次 合计
其他权益工具投资 19,479,516.96 19,479,516.96
项目 期末公允价值
第1层次 第2层次 第3层次 合计
其他非流动金融资产 75,937,488.49 75,937,488.49
资产合计 95,417,005.45 95,417,005.45
……
负债合计
公司持有对上海中城联盟投资管理股份有限公司的股权投资属于非交易性权益工具投资，公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，公司是在综合考虑权益份额和权益投资的未来盈利能力的基础上确认其期末公允价值。
其他非流动金融资产因本公司持有出资份额的北京智度德普股权投资中心（有限合伙），本期的经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化，所以公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。
2．非持续的公允价值计量
无
（三）持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
无
（四）持续和非持续第二层次公允价值计量的项目，采用估值技术和重要参数的定性及定量信息
无
（五）持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的的调节信息分析
当期利得或损失总额
项目 期初余额 转入 第3层次
转出 第3层次
计入损益 计入其他综合收益
其他权益工具投资 32,312,000.00 12,832,483.04 其他非流动金融资产 90,647,080.33
资产合计 122,959,080.33 12,832,483.04 ……
负债合计
续
期末余额 对于在报告期末持
项目 购买、发行、出售和结算
有的资产，计入损
益的当期未实现利
购买 发行 出售 结算
得或损失的变动
其他权益工具投资 19,479,516.96
期末余额 对于在报告期末持
项目 购买、发行、出售和结算
有的资产，计入损
益的当期未实现利
购买 发行 出售 结算
得或损失的变动
其他非流动金融资产 14,709,591.84 75,937,488.49
资产合计 14,709,591.84 95,417,005.45
……
负债合计
（六）持续的公允价值计量项目，本期内发生各层次之间的转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
本公司上述持续的公允价值计量项目在本年度未发生各层次之间的转换。
（七）本期内发生的估值技术变更及变更原因
其他权益工具投资因被投资企业上海中城联盟投资管理股份有限公司本期的经营环境和经营情况、财务状况发生重大变化，所以公司是在综合考虑权益份额和权益投资的未来盈利能力的基础上确认其期末公允价值。
（八）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、应付款项、一年内到期的非流动负债和长期借款、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资。
上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
十三、关联方及关联交易
(一)本企业的母公司情况
对本公司的持股比例(%)
对本公司的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 (万元)
表决权比例
(%)
海航资本集团有限公司 海南 投资管理 3,348,035.00 19.98 19.98
1．本公司的母公司情况的说明
海航集团有限公司持有海航资本集团有限公司88.05%股权，海南省慈航公益基金会为海航集团有限公司的实际控制人。
2． 本公司最终控制方是海南省慈航公益基金会
3．其他说明
截至2020年12月31日，海航资本集团有限公司共持有本公司285,776,423股股份，占总股本的19.98%，全部处于质押状态，其中，被辽宁省高级人民法院司法冻结155,367,850股，占其所持海航投资股份的54.37%，占上市公司总股本约10.86%。
(二)本公司的子公司情况详见附注八（一）在子公司中的权益
(三)本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见附注八（三）在合营安排或联营企业中的权益。
(四)其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
海航集团有限公司 母公司之母公司
渤海金控投资股份有限公司 受同一母公司控制
海航投资控股有限公司 受同一实际控制人控制
海航资产管理集团有限公司 受同一实际控制人控制
海航实业集团有限公司 受同一实际控制人控制
海航股权管理有限公司 受同一实际控制人控制
易航科技股份有限公司（原名：海南易建科技股份有限公司）
受同一实际控制人控制
北京海韵假期体育健身有限公司 受同一实际控制人控制
天津亿城地产有限公司 受同一实际控制人控制
北京科航投资有限公司 非同一实际控制人下关联方、海南航空子公司 北京科航投资有限公司北京海航大厦万豪酒店 北京科航投资有限公司的分公司
海航美洲置业有限责任公司 受同一实际控制人控制
北京一卡通物业管理有限公司 受同一实际控制人控制
海南一卡通物业管理股份有限公司 受同一实际控制人控制
天津市大通物业管理有限公司 受同一实际控制人控制
北京亿城物业管理有限公司 受同一实际控制人控制
海南海航地产营销管理有限公司 受同一实际控制人控制
渤海人寿保险股份有限公司 渤海金控投资股份有限公司的联营企业
天津市大通装饰工程有限公司 受同一实际控制人控制
天津宁河海航置业投资开发有限公司 受同一实际控制人控制
天津海航建筑设计有限公司 受同一实际控制人控制
天津市大通建设发展集团有限公司 受同一实际控制人控制
海南海航商务服务有限公司 受同一实际控制人控制
安途商务旅行服务有限责任公司 受同一实际控制人控制
海航生态科技集团有限公司 受同一实际控制人控制
北京新生医疗投资管理有限公司 受同一实际控制人控制
海南百成信息系统有限公司 受同一实际控制人控制
海南新生飞翔文化传媒股份有限公司 受同一实际控制人控制
香港海航实业集团有限公司 受同一实际控制人控制
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
北京亿城房地产开发有限公司 受同一实际控制人控制
北京海航金融控股有限公司 受同一实际控制人控制
海南航购贸易有限公司 受同一实际控制人控制
海南承睦商业贸易有限公司 受同一实际控制人控制
扬子江保险经纪有限公司 其他关联方
海南海航航空信息系统有限公司 其他关联方
(五)关联方交易
1．存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2．购买商品、接受劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
易航科技股份有限公司（原名：海南易建科技股份有限公司）
技术服务费 514.00
海南百成信息系统有限公司 技术服务费 134,801.13 184,571.21 北京亿城物业管理有限公司天津分公司 物业服务 3,144,795.33 2,476,272.99 北京一卡通物业管理有限公司 物业服务 258,662.24 249,985.03 海南海航商务服务有限公司 商务服务 1,600.00 安途商务旅行服务有限责任公司 商务服务 130.00 8,840.00 海南海航航空信息系统有限公司 技术服务费 358.86 渤海人寿保险股份有限公司 保险服务 62,307.68 海南航购贸易有限公司 购买商品 2,686.72
华安财产保险股份有限公司北京分公司 保险服务 4,120.26
扬子江保险经纪有限公司 保险服务 30,146.00
合计 3,545,195.68 3,014,595.77
3．关联租赁情况
（1）本公司作为承租方
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
北京海韵假期体育健身有限公司 经营用房 16,526,165.76 16,526,165.77 北京科航投资有限公司 办公用房 1,871,326.80 1,715,382.90
合计 18,397,492.56 18,241,548.67
4．关联担保情况
（1）本公司作为担保方
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否
已经解除
海航商业控股有限公司 20,105,400.00 2017.02 否
海航物流集团有限公司 1,464,000,000.00 2018.12 否
海航商业控股有限公司 400,000,000.00 2017.01 是
海航实业集团有限公司 400,000,000.00 2016.11 是
合计 2,284,105,400.00
关联担保情况说明：
2021年4月28日，公司已取得《关于解决海航投资集团股份有限公司担保责任的通知函》，解除了为海航商业控股有限公司4亿元担保的担保责任。
2021年4月28日，公司取得《说明函》，解除了海航实业集团有限公司4亿元担保的担保责任。
（2）本公司作为被担保方
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已
经履行完毕
北京新生医疗投资管理有限公司
224,903,291.89 2016.12.06 2021.12.05 否
北京海航金融控股有限公司
合计 224,903,291.89
5．关联方资产转让、债务重组情况
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
海航投资控股有限公司 购买恒兴聚源59%股权 1,089,464,100.00
海航投资控股有限公司 收购恒兴聚源5.14%股权 94,912,634.94
海航投资控股有限公司 收购海投一号9.78%股权 112,697,300.00
海航投资控股有限公司 债权及股权置换 720,512,227.28
合计 1,297,074,034.94 720,512,227.28
6．关键管理人员薪酬
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 261.77万元 345.31万元
7．关联方应收应付款项
（1）本公司应收关联方款项
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
天津市大通物业管理有限公司
28,030.00 8,409.00
天津宁河海航置业投资开发有限公司
226,168.00 75,257.50
预付款项
北京海韵假期体育健身有限公司
7,335,000.00 321,799.90
天津市大通装饰工程有限公司
9,707,500.00
其他应收款
北京科航投资有限公司北京海航大厦万豪酒店
20,000.00 20,000.00 20,000.00 10,000.00
北京海韵假期体育健身有限公司
3,660,000.00 1,098,000.00 3,660,000.00 732,000.00
海航投资控股有限公司 77,846.14 2,335.38
海航投资控股有限公司 99,923,000.00
北京科航投资有限公司 514,037.30 51,403.73 514,037.30 15,421.12
北京亿城物业管理有限公司天津分公司
139,420.00 4,182.60
海南承睦商业贸易有限公司
200,000,000.00 6,000,000.00
北京一卡通物业管理有限公司
55,446.72 5,544.67 55,446.72 1,663.40
……
（2）本公司应付关联方款项
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
应付账款
天津海航建筑设计有限公司 448,500.00 448,500.00
天津市大通物业管理有限公司 572,114.04
天津市大通装饰工程有限公司 3,094,891.87 3,172,402.17
易航科技股份有限公司（原名：海南易建科技股份有限公司）
477,124.38 477,124.38
其他应付款
北京亿城房地产开发有限公司 38,356.98 38,356.98
海南海航地产营销管理有限公司 1,200,000.00 1,200,000.00
天津亿城地产有限公司 426,232.38
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
天津宁河海航置业投资开发有限公司 32,705.00 32,705.00 海航实业集团有限公司 6,116.66 6,116.66 北京一卡通物业管理有限公司 20,711.12 40,838.24
易航科技股份有限公司（原名：海南易建科技股份有限公司）
39,142.40
海南百成信息系统有限公司 134,801.13
北京亿城物业管理有限公司天津分公司 450,000.00 877,657.61 北京科航投资有限公司 155,943.90 935,663.40 养庭（上海）企业管理咨询有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00
8．其他
2020年度，公司与关联方发生资金往来1,586,586,500.00元，截至2020年12月31日，资金已全部收回。
十四、承诺及或有事项
（一）重要承诺事项
1．已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响
支付租赁款时间 最低租赁付款额（万元）
1年以内（含1年） 1,467.00 1年以上2年以内（含2年） 1,584.36 2年以上3年以内（含3年） 1,584.36 3年以上 22,548.61
合计 27,184.33
2．其他重大财务承诺事项
（1）质押资产情况
项 目 金 额 借款余额 影响
大连山东路项目23#地块部分应收交易款
224,903,291.89 无
华安保险1.5亿股股权 845,996,648.68
合 计 845,996,648.68 224,903,291.89
注：该借款同时由公司关联方提供信用担保，详见“本附注十一／(五)／4关联担保情况”。
除存在上述承诺事项外，截止2020年12月31日，本公司无其他应披露未披露的重大承诺事项。
（二）资产负债表日存在的重要或有事项
1．未决诉讼或仲裁形成的或有事项及其财务影响
本公司之全资子公司天津亿城山水房地产开发有限公司因房屋买卖合同纠纷事宜被他人起诉，共7宗，诉讼金额为人民币635.48万元，其中3宗案件原告申请财产保全，冻结银行存款1,941,377.57元。截至本财务报表批准报出日止，相关案件正在审理过程中。
2．对外提供债务担保形成的或有事项及其财务影响
为关联方提供担保详见“本附注十一、关联方交易之（五）4关联担保情况”
上述为关联方提供的担保，未履行董事会、股东大会等相应审批程序，被担保单位海航物流集团有限公司、海航商业控股有限公司、海航实业集团有限公司已被海南省高级人民法院裁定与海航集团有限公司进行实质合并重整，目前重整尚在进行中，因此上述担保事项产生的财务影响尚无法预计。
3．截止2019年12月31日，本公司无为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保的情况。
除存在上述或有事项外，截止2020年12月31日，本公司无其他应披露未披露的重要或有事项。
十五、资产负债表日后事项
（一） 重要的非调整事项
1.对外重要投资
2021年1月25日，经海航投资第八届董事会第二十七次会议审议通过，公司与海航投资控股有限公司签署了《境内合伙企业合伙份额转让协议书》，以人民币20,000万元对价收购关联方海投控股所持恒兴聚源10.83%基金份额。收购完成后，公司将合计持有恒兴聚源82.11%基金份额。
2.重大诉讼、仲裁、承诺
公司2021年1月11日收到上海仲裁委员会的仲裁通知书（2020）沪仲案字第 3303号，因建设用地使用权转让合同纠纷，上海前滩国际商务区投资（集团）有限公司向上海仲裁委员会申请仲裁，上海仲裁委已于2021年1月7日受理，仲裁金额为人民币51,770万元。截至本财务报表批准报出日止，相关案件正在仲裁阶段中。
公司已于2018年5月将亿城集团上海投资有限公司100%股权出售给非关联方，公司不再持有亿城集团上海投资有限公司股权。
（二） 利润分配情况
拟分配的利润或股利 不分配不转增
经审议批准宣告发放的利润或股利
（三） 其他资产负债表日后事项说明
1.公司控股股东海航资本及其关联方海航实业集团有限公司（简称“海航实业”）、海航集团有限公司（以下简称“海航集团”）已于2021年2月10日分别收到海南省高级人民法院（以下简称“海南省高院”）《民事裁定书》，海南省高院裁定受理了相关债权人对海航资本、海航实业、海航集团的重整申请。2021年3月15日，公司收到控股股东海航资本的一致行动人股东海投控股的《通知函》。根据《通知函》，海南省高院裁定受理公司控股股东的一致行动人海投控股重整。海航资本和海投控股分别持有公司股份数量285,776,423 股和4,135,673 股，占公司总股本的19.98%和0.29%。海航资本和海投控股进入重整程序，可能对本公司股权结构等产生影响。
2. 公司2021年4月22日收到大连市自然资源局发布的关于大连山东路项目的《公告》：“2011年6月30-2011年7月11日原大连市国土资源和房屋局以公开挂牌方式出让位于甘井子区土羊高速路南、山东路东侧的大城（2011）21、22、23号三宗国有建设用地使用权，亿城集团股份有限公司和大连佳尔伦房地产开发有限公司组成联合体，缴纳竞买保证金5.2570亿元，竞得竞得人资格，未在《挂牌出让文件》规定时间内与原大连市国土资源和房屋局签订《成交确认书》。按照《挂牌出让文件》中《大连市国有建设用地使用权挂牌出让竞买须知》“十一、违约责任（一）除不可抗力因素、竞得人有下列行为之一的，视为违约，出让人有权取消其竞得人资格，已缴纳的竞买保证金不予退还。出让人重新组织该宗地出让时，不再接收违约人的申请。3、未按规定时间办理有关配建公共租赁房或《成交确认书》的；”的有关规定，取消亿城集团股份有限公司和大连佳尔伦房地产开发有限公司联合体竞得人资格，已缴纳的竞买保证金不予退还；该三宗地重新出让时，不再接收亿城集团股份有限公司、大连佳尔伦房地产开发有限公司申请。”
截至2020年12月31日，公司已收到于2017年12月22日签署《<大连山东路项目合作协议>之终止协议》约定交易款共计3.037亿元人民币，尚有出让保证金本金6200万元未收到。
根据上述情况，基于《大连山东路项目合作协议书之终止协议》及大连市自然资源局《公告》，剩余6,200万元保证金本金很可能无法追缴。公司在2020年期初已累计计提预计信用损失630万元，本期对大连山东路项目计提预计信用损失5,570万元，期末该款项预计信用损失余额6,200万元。
3.公司收到大连众城文化产业发展合伙企业（有限合伙）通知，拟变更普通合伙人，由大连大白鲸海洋传奇文化旅游有限公司变更为海宁奥博影视文化有限公司；另，因2020年度受疫情影响，相关承诺事项的实施受到一定影响，通过多次商谈沟通，现各方就相关事项达成一致，承诺相关投资收益起算日期变更为工商变更完成之日（2020年8月10日）。2021年4月28日，经公司第八届董事会第二十八次会议审议通过，公司全资子公司大连飞越文化产业发展合伙企业（有限合伙）与大连众城的普通合伙人海宁奥博影视文化有限公司及有限合伙人王敏荣、张志强等三方签署了《大连众城文化产业发展合伙企业（有限合伙）合伙协议》和《履约承诺函》。
除存在上述资产负债表日后事项外，截至财务报告批准报出日止，本公司无其他应披露未披露的重大资产负债表日后事项。
十六、其他重要事项说明
（一） 前期会计差错
1．追溯重述法
本报告期未发现采用追溯重述法的前期差错。
2．未来适用法
本报告期未发现采用未来适用法的前期会计差错。
（二） 对外重要投资
1． 收购海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额
2020年8月21日，经公司2020 年第一次临时股东大会决议通过了《关于公司收购海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金份额暨关联交易的议案》，公司以人民币108,946.41万元的对价收购关联方海航投资控股有限公司所持恒兴聚源59%合伙份额，收购完成后，公司将合计持有恒兴聚源66.14%合伙份额。
2020年12月30日，经公司第八届董事会第二十六次会议审议通过后，公司于2020年 12月30日签署《境内合伙企业合伙份额转让协议书》，以人民币9,491.26万元的对价收购关联方海航投资控股有限公司（以下简称“海投控股”）所持恒兴聚源5.14%合伙份额，收购完成后，公司将合计持有恒兴聚源71.28%合伙份额。
2． 收购海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）合伙份额
2020年9月24日，公司第八届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司收购海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）合伙份额暨关联交易的议案》，公司于2020年9月24日签署《境内合伙企业合伙份额转让协议书》，以人民币11,269.73 万元的对价收购关联方海航投资控股有限公司所持海投一号9.78%合伙份额，收购完成后，公司将持有海投一号87.48%合伙份额。
（三） 分部信息
1．报告分部的确定依据与会计政策
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； （3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部： （1）该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的10%或者以上；
（2）该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的10%或者以上。
按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比重未达到75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的范围，直到该比重达到75%：
（1）将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分部；
（2）将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的其他经营分部合并，作为一个报告分部。
分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。
2．本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型
根据公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的报告分部都是提供不同产品和劳务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。
本公司有2个报告分部：房地产分部、养老服务分部。
3．报告分部的财务信息
金额单位：万元
项目 期末余额/本期发生额
房地产分部 养老服务分部 其他 抵销 合计
一.营业收入 122,144.85 3,332.69 660.38 660.38 125,477.54 其中：对外交易收入 122,144.85 3,332.69 125,477.54
项目 期末余额/本期发生额
房地产分部 养老服务分部 其他 抵销 合计
分部间交易收入 660.38 660.38
二.营业费用 109,658.13 4,622.81 8,602.53 660.38 122,223.09 其中：折旧费和摊销费 1.37 479.67 11.23 492.27 三.对联营和合营企业的投资收益
0.07 39,153.29 39,153.36
四.信用减值损失 -551.45 -43.95 -5,526.30 -6,121.70 五.资产减值损失
六.利润总额 6,613.08 -3,832.55 35,186.29 37,966.82 七.所得税费用 104.57 104.57 八.净利润 6,508.52 -3,832.55 35,186.29 37,862.25 九.资产总额 303,572.54 29,577.59 1,355,751.67 1,106,982.87 581,918.93 十.负债总额 61,348.45 33,606.86 433,355.03 479,382.85 48,927.49 十一.其他重要的非现金
项目
1. 资本性支出
2.
十七、母公司财务报表主要项目注释
注释1．其他应收款
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 274,038,039.59 1,008,615,943.49
合计 274,038,039.59 1,008,615,943.49
注：上表中其他应收款指扣除应收利息、应收股利后的其他应收款。
（一） 其他应收款
1．按账龄披露其他应收款
账龄 期末余额
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1年以内 265,338,557.34 15,264.37 0.01
1－2年 6,420,000.00
2－3年 62,000,000.00 62,000,000.00 20
3－4年
账龄 期末余额
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
4－5年 2,294,746.62
5年以上 20,000.00 20,000.00 100
小计 336,073,303.96 62,035,264.37
减：坏账准备 62,035,264.37
合计 274,038,039.59 62,035,264.37
2．按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
应收大连山东路项目交易款 62,000,000.00 63,000,000.00
合并范围内关联方往来款 273,544,491.74 951,905,943.49
保证金及押金 20,000.00 520,000.00
其他 508,812.22
合计 336,073,303.96 1,015,425,943.49
3．按金融资产减值三阶段披露
期末余额 期初余额
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
第一阶段 274,073,303.96 35,264.37 274,038,039.59 951,925,943.49 10,000.00 951,915,943.49 第二阶段 63,000,000.00 6,300,000.00 56,700,000.00 第三阶段 62,000,000.00 62,000,000.00 500,000.00 500,000.00
合计 336,073,303.96 62,035,264.37 274,038,039.59 1,015,425,943.49 6,810,000.00 1,008,615,943.49
4．按坏账准备计提方法分类披露
类别 期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的其他应收款
62,000,000.00 18.45 62,000,000.00 100.00
按组合计提预期信用损失的其他应收款 其中：备用金保证金押金组合
20,000.00 0.01 20,000.00 100.00
合并范围内关联方组合 273,544,491.74 81.39 273,544,491.74 其他组合 508,812.22 0.15 15,264.37 3.00 493,547.85
合计 336,073,303.96 100.00 62,035,264.37 18.46 274,038,039.59
续：
类别 期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的其他应收款 按组合计提预期信用损失的其他应收款 其中：备用金保证金押金组合
520,000.00 0.05 510,000.00 98.08 10,000.00
合并范围内关联方组合 951,905,943.49 93.75 951,905,943.49 其他组合 63,000,000.00 6.20 6,300,000.00 10.00 56,700,000.00
合计 1,015,425,943.49 100.00 6,810,000.00 0.67 1,008,615,943.49
5．单项计提预期信用损失的其他应收款情况
单位名称 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
计提理由
刘兴杰、刘兴刚 62,000,000.00 62,000,000.00 100 （注1）
合计 62,000,000.00 62,000,000.00 100
注1：基于《大连山东路项目合作协议书之终止协议》以及大连市自然资源局《公告》，取消公司竞得人资格，已缴纳的竞买保证金不予退还，应收刘兴杰、刘兴刚大连山东路项目交易款的剩余保证金6,200万元存在无法追缴的风险，故全额计提预期信用损失。
6．按组合计提预期信用损失的其他应收款
（1）备用金保证金押金组合
账龄 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1年以内
1－2年
2－3年
3－4年
4－5年
5年以上 20,000.00 20,000.00 100
合计 20,000.00 20,000.00
（2）合并范围内关联方组合
账龄 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1年以内 273,544,491.74
1－2年
2－3年
3－4年
4－5年
5年以上
合计 273,544,491.74
（3）其他组合
账龄 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1年以内 508,812.22 15,264.37 3
1－2年
2－3年
3－4年
4－5年
5年以上
合计 508,812.22 15,264.37
7．其他应收款坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)
整个存续期预期信
坏账准备
合计
未来12个月预期信用损失
用损失(已发生信
用减值)
期初余额 10,000.00 6,300,000.00 500,000.00 6,810,000.00 期初余额在本期
—转入第二阶段
—转入第三阶段 -6,300,000.00 6,300,000.00
—转回第二阶段
—转回第一阶段
本期计提 25,264.37 55,700,000.00 55,725,264.37 本期转回 500,000.00 500,000.00 本期转销
本期核销
其他变动
期末余额 35,264.37 62,000,000.00 62,035,264.37
（3）本期坏账准备转回或收回金额重要的其他应收款
单位名称 转回或收回金额 转回或收回方式 备注
大连建设工程劳动保险费用管理办公室 500,000.00 货币资金
合计 500,000.00
8．本期无实际核销的其他应收款
9．按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末余额的比例(%)
坏账准备
期末余额
天津堂庭商业管理有限公司
合并范围内关联方往来款
130,010,000.00 1年以内 38.68
亿城投资基金管理（北京）有限公司
合并范围内关联方往来款
93,190,044.34 1年以内 27.73
刘兴杰、刘兴刚 大连山东路项目23#地块交易款
62,000,000.00 2-3年 18.45 62,000,000.00
北京养正投资有限公司 合并范围内关联方往来款
43,269,447.40 1年以内 12.88
北京海航嘉盛养老服务有限公司
合并范围内关联方往来款
7,025,000.00 1年以内 2.09
合计 335,494,491.74 99.83 62,000,000.00
注释2．长期股权投资
期末余额 期初余额
款项性质
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 5,223,000,243.58 5,223,000,243.58 2,698,181,920.00 2,698,181,920.00
对联营、合营企业投资 1,938,080,514.82 1,938,080,514.82 1,613,109,933.09 1,613,109,933.09
合计 7,161,080,758.40 7,161,080,758.40 4,311,291,853.09 4,311,291,853.09
1．对子公司投资
被投资单位 初始投资成本 期初余额 本期增加 本期减少
期末余额 本期计提减值准备
减值准备
期末余额
亿城投资基金管理（北京）有限公司
300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00
中嘉合创投资有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
北京养正投资有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
天津亿城山水房地产开发有限公司
1,298,181,920.00 1,298,181,920.00 1,051,818,080.00 2,350,000,000.00
大连飞越文化产业发展合伙企业（有限合伙）
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
1,378,087,608.64 1,473,000,243.58 1,473,000,243.58
被投资单位 初始投资成本 期初余额 本期增加 本期减少
期末余额 本期计提减值准备
减值准备
期末余额
合计 2,698,181,920.00 2,524,818,323.58 5,223,000,243.58
2．对联营、合营企业投资
被投资单位 期初余额 本期增减变动
追加投资 减少投资 权益法确认的投资损益
其他综合收益调
整
一．合营企业
小计
二．联营企业
华安财产保险股份有限公司 838,546,958.61 1,069,416.09 5,447,783.76
海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）
774,081,654.47 267,241,247.59 97,942,964.78 -47,182,000.70
恒泰海航（北京）投资管理有限公司
481,320.01 508,812.22 27,492.21
小计 1,613,109,933.09 267,241,247.59 508,812.22 99,039,873.08 -41,734,216.94
合计 1,613,109,933.09 267,241,247.59 508,812.22 99,039,873.08 -41,734,216.94
续：
被投资单位 本期增减变动
期末余额 减值准备
其他权益变动 宣告发放现金股利或利润
期末余额
计提减值准备 其他
一．合营企业
小计
二．联营企业
华安财产保险股份有限公司 932,490.22 845,996,648.68
海南海投一号投资合伙企业（有限合伙）
1,092,083,866.14
恒泰海航（北京）投资管理有限
公司
小计 932,490.22 1,938,080,514.82
合计 932,490.22 1,938,080,514.82
注释3．投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 99,039,873.08 30,144,207.76
成本法核算的长期股权投资收益 152,468,889.31
处置长期股权投资产生的投资收益 -1,534,764.00 13,640,598.49
交易性金融资产持有期间的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益
债权投资持有期间的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
其他债权投资持有期间的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
其他权益工具投资持有期间的股利收入 437,203.86 本期终止确认的其他权益工具股利收入
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
取得控制权时股权按公允价值重新计量产生的利得
丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利
得
现金流量套期的无效部分的已实现收益（损失）
……
合计 97,505,109.08 196,690,899.42
十八、补充资料
（一）当期非经常性损益明细表
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 458,993.22
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
2,124,902.73
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
14,582,433.72
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 187,249,666.25
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债、债权投资和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生
的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
项目 金额 说明
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -375,345.17
……
……
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 -29,075.00
少数股东权益影响额（税后） 63,402,736.99
合计 140,666,988.76
（二）净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均 净资产收益率（%）
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.94 0.20 0.20 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
2.48 0.10 0.10
第十三节 备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在巨潮网公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。
四、报告期内在中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。
二〇二一年四月三十日